Справочник «Форекс»
Свой фонд доверительного управления – за и против
"Свой фонд доверительного управления – за и против"

Рустем Бигеев

Сегодня я бы хотел затронуть тему, которая более интересна профессиональным трейдерам нежели тем, кто делает первые шаги в этом бизнесе.  Тем не менее, думаю, что затрагиваемые в данный момент вопросы заинтересуют и новичков, так сказать с дальним прицелом.

В карьере индивидуального трейдера рано или поздно наступает момент, когда он «перерастает» рамки своего, личного торгового капитала. Я имею в виду, что к этому времени уже накоплен определенный опыт, разработаны и обкатаны различные торговые тактики, построена и используется бизнес-модель, которая позволяет получать более-менее стабильную прибыль в долгосрочном аспекте. И когда все это есть, перед трейдером встает вопрос о том, как повысить свой КПД.

Как известно, повышение отдачи отдельно взятого трейдера можно достичь двумя путями.
1. Разработка и использование еще более высоко прибыльных торговых систем.
2. Увеличение торговых лимитов/открытых позиций и как следствие повышение абсолютной величины прибыли.

Как Вы знаете, оба подхода имеют как свои положительные, так и отрицательные стороны.

Вот разбором этих плюсов и минусов мы и попробуем сейчас  заняться. Для начала разберем первый подход увеличения КПД за счет применения сверх прибыльных торговых систем и управления капиталом.

Как показывает практика, не бывает торговых систем, которые бесперебойно снабжают трейдера пипсами, а ему остается только неукоснительно следовать ее сигналам и подсчитывать прибыль. Любая система имеет свои «пики». Имеется в виду, как пик прибыльности, так и пик убыточности. Причиной этому глобальное противоречие между жестким алгоритмом торговой системы и постоянно меняющимися рынками. Поэтому любая алгоритмически жесткая торговая система будет иметь свой положительный максимум, когда ее настройки отвечают рыночным условиям и свой отрицательный минимум, когда настройки и правила системы находятся с рынком в противофазе. Несколько сгладить это противоречие может использование относительно коротких торговых сессий, при которых система оптимизируется именно под предстоящую торговую сессию с учетом текущих рыночных условий. Но опять же повторюсь, что сглаживанием это можно назвать лишь относительно, так как никто не сможет точно предсказать, какой рынок нас ждет в будущем. Также задачу преодоления просадок, решают методы управления рисками, но в нашем случае мы рассматриваем применение высоко прибыльных систем, которые должны генерировать качественные и высоко прибыльные сигналы. И подводя промежуточный итог скажу, что все имеет свой предел и гонка в направлении разработки Граалей разных модификаций уже имеет за собой длинный негативный шлейф.

На мой взгляд, в данной ситуации основным решением повышения отдачи от торговли трейдера при прочих равных, будет увеличение размеров открытых позиций, а значит и сопутствующих рисков. А это уже есть негативная сторона. Так как увеличение рисков на капитал с одной стороны, конечно, может вывести трейдера в более высокую весовую категорию, но с другой стороны при неблагоприятном стечении обстоятельств, может также вывести трейдера из бизнеса вообще. Думаю, что для профессиональных трейдеров этот подход будет не приемлемым. Таким образом, мы плавно перейдем к разбору второго пути  увеличения КПД трейдера.

Увеличение торговых лимитов на трейдера это своего рода применение приема масштабирования для повышения абсолютных результатов. При этом сохраняется прежний уровень рисков и прежняя бизнес модель, но за счет увеличения торгового капитала происходит и пропорциональное увеличение размера открытых позиций. Иным словами данный подход лишается недостатков первого, но при этом обретает свои, которые не были уместны, когда трейдер торгует свой личный капитал.

Недостатки я вижу следующие.

- Для привлечения дополнительных средств Трейдер должен показать инвесторам не только свой профессиональный уровень, но и принять определенную степень открытости, касательно своих текущих торговых операций. Это означает, что инвесторы будут иметь возможность наблюдать за действиями трейдера в режиме реал-тайм.  Для некоторых трейдеров выполнение этих требований может оказаться непосильной задачей, так как далеко не каждый трейдер может спокойно работать под многочисленными взглядами со стороны. К тому же некоторые нетерпеливые инвесторы могут начать давать трейдеру «рекомендации» исходя из своих субъективных взглядов. И дело здесь вовсе не в недостатке профессионализма, а скорее во внутренней конституции трейдера.

- В некоторых случаях, Инвесторы требуют не только обеспечить возможность наблюдать за действиями трейдера, но раскрыть саму технологию торговли, причем максимально детально. С одной стороны это не является чрезмерным требованием и даже более того, при принятии этого условия трейдером у него появляется дополнительный стимул торговать дисциплинированно. Так как инвесторы могут анализировать не только результаты сделок, но и соблюдение торговой дисциплины. С другой стороны вполне возможна утечка информации, и ее несанкционированное тиражирование. Прямым убытками трейдеру, это конечно не грозит, но в ряде случаев может оказать весьма негативное влияние.

- И последний недостаток, который я вижу в данном подходе, это соображения чисто психологического характера. Одно дело, торгуя свой капитал нести ответственность перед самим собой. И совсем другое дело, принимая капитал инвесторов брать на себя помимо финансовых, еще и репутационные риски. На мой взгляд, здесь очень важную роль будет играть старт трейдера торгующего, инвесторский капитал. Если старт получился удачным психологическое давление, связанное с риском потери репутации значительно нивелируется. Поэтому вопрос выбора момента для старта очень и очень важен.

Подводя итог своим выкладкам, хочу остановиться вот еще на каком моменте. Думаю, что все  необходимо делать постепенно и планомерно, чтобы дать самому себе привыкнуть к новой роли и основное внимание при подготовке к переходу в новую весовую категорию обращать на нивелирование отрицательных моментов, которые будут сопровождать этот процесс. Вполне возможно я перечислил не все ключевые моменты, на которые следует обращать пристальное внимание, поэтому обращаюсь к Вам уважаемые с предложением высказать свои соображения относительно торговли инвесторским капиталом.

На сегодня все.
Искренне Ваш Рустем Бигеев.


© Источник

"Того, кто опаздывает, наказывает жизнь."

Народная мудрость


просмотров: 617
Search All Ebay* AU* AT* BE* CA* FR* DE* IN* IE* IT* MY* NL* PL* SG* ES* CH* UK*
3M Littmann Classic III Nurses Stethoscope - 32 Colors NIB ~5 Yr Warranty~

$89.95
End Date: Wednesday Feb-20-2019 16:26:50 PST
Buy It Now for only: $89.95
|
3M Littmann Classic III Nurses Stethoscope - 32 Colors NIB ~5 Yr Warranty~

$7.99
End Date: Wednesday Feb-27-2019 21:33:40 PST
Buy It Now for only: $7.99
|
7pipe Packaging Twisty Glass Blunt Obsolete AUTHENTIC US SELLER - Gold

$49.85
End Date: Monday Mar-18-2019 14:32:16 PDT
Buy It Now for only: $49.85
|
3M Littmann Lightweight II SE Nurses Stethoscope - 7 Colors NIB ~Free Shipping~

$11.01
End Date: Saturday Feb-23-2019 2:23:30 PST
Buy It Now for only: $11.01
|
FOREX: Stunning High/Low Forex Strategy. **2-DAY SALE! $99 instead of $124.99**

$13.98
End Date: Sunday Feb-24-2019 7:13:20 PST
Buy It Now for only: $13.98
|
5 Pips a Day - Forex Expert Advisor Robot Make Money Easy - EA

$49.99
End Date: Tuesday Feb-26-2019 12:15:31 PST
Buy It Now for only: $49.99
|
FOREX: Life-Changing Forex Trading Strategy (Make Your Money Back With 1 Trade!)

$3.99
End Date: Thursday Mar-14-2019 10:52:17 PDT
Buy It Now for only: $3.99
|
Forex Price Action Trading Course . Trade Without Indicators, EAs, etc. Download

$89.99
End Date: Saturday Mar-16-2019 12:10:35 PDT
Buy It Now for only: $89.99
|
Search All Amazon* UK* DE* FR* JP* CA* CN* IT* ES* IN* BR* MX
Search Results from «Озон» Финансы. Банковское дело
 
Кудряшов Дмитрий, Козлов Евгений Администратор Instagram. Руководство по заработку
Администратор Instagram. Руководство по заработку

Ты держишь в руках книгу, в основе которой лежит программа самого дорогого в истории тренинга по удаленной работе – "Профессия администратор Instagram".

Дороже нет на всем русскоязычном пространстве, но такая цена оправдана результатами, рвущими все границы возможного. Во-первых, это рекордная эффективность программы, потому что 96% участников начинают зарабатывать, еще не успев закончить обучение. Во-вторых, это общая доступность профессии, ведь ее приобрели люди из 637 городов, более 55 стран, в возрасте 17-56 лет. В-третьих, от доходов участников захватывает дух! Ведь из каждого тренинга у нас выходит несколько новоиспеченных Инстаграм-миллионеров.

Скептик подумает, что это несколько человек, которым просто повезло, но опыт более чем 500 выпускников, которые теперь зарабатывают из любой точки планеты, скажет обратное. Все это значит только то, что технология работает и с ее помощью можно пройти путь от установки Инстаграма на телефон до первых нескольких сотен тысяч рублей.

Это не волшебная таблетка, хотя выглядит именно так.

Придется постараться как минимум купить эту книгу и прочитать ее или как максимум пройти этот путь и присоединиться к нашему сообществу вольных и довольных администраторов.

...

Цена:
249 руб

Джеймс Крамер Реальные деньги Jim Cramer's Real Money: Sane Investing in an Insane World
Реальные деньги
Автор приводит главные правила и хитроумные трюки, которые позволили ему заработать па фондовом рынке огромные деньги. Он объясняет, как лучше составить свой инвестиционный портфель и управлять рисками, как распоряжаться ценными бумагами и разработать индивидуальную финансовую стратегию, почему принцип "купи и держи" следует заменить на "купи и делай домашнее задание", а также раскрывает 10 заповедей трейдера и 25 правил инвестора.

Для широкого круга читателей....

Цена:
433 руб

Чиркова Елена Владимировна Финансовая пропаганда, или Голый инвестор
Финансовая пропаганда, или Голый инвестор

Новая книга Елены Чирковой, специалиста по финансам и инвестированию, рассказывает о том, куда может завести инвестора-непрофессионала следование широко известным и «почти корректным» методикам инвестирования, предлагаемым в популярных книгах об инвестировании, а также ставка на «уникальные» ноу-хау некоторых модных «финансовых гуру».

В первой части мы перелистаем страницы финансовых бестселлеров XX века, в которых доступно изложены методики «верного» вложения средств. Обогатится ли, следуя им, инвестор-любитель или попадет впросак и потеряет накопления?

Вторая часть, «Гуруизм в финансах», рассказывает о том, как инвесторы расставались со своими деньгами, доверяя их раскрученным «гуру» инвестирования.

Подробный анализ методик инвестирования, в свое время владевших умами многих, и методов их продвижения на рынок позволяет задуматься о том, кто, как и зачем манипулирует нашим финансовым сознанием и кто на самом деле зарабатывает на нас деньги.

Книга отличается интересным сюжетом, легким стилем изложения и юмором.

...

Цена:
90 руб

Ричардс Карл Давай поговорим о твоих доходах и расходах
Давай поговорим о твоих доходах и расходах

Как часто вы беспокоитесь о целесообразности трат? Стоила ли покупка того или лучше было положить потраченную сумму на свой накопительный счет?

В этой книге Карл Ричардс, специалист по финансовому планированию, дает рекомендации о том, как отбросить в сторону эмоции и трезво посмотреть на свои желания приобретать и тратить, с чего начать первые шаги к осознанным расходам и, главное, как придерживаться этого плана. Вы откроете для себя, казалось бы, простые истины, которые помогут вам привести ваш бюджет в порядок, но удивитесь, почему до сих пор не придерживались их.

...

Цена:
349 руб

Брэдли Биркенфельд Игра Люцифера. Как один человек раскрыл "глобальный заговор", вышел из тюрьмы и стал миллионером
Игра Люцифера. Как один человек раскрыл "глобальный заговор", вышел из тюрьмы и стал миллионером
Брэдли Биркенфельд - тот самый человек, который первым раскрыл всю подноготную "черного" швейцарского банковского бизнеса. Книга "Игра Люцифера" рассказывает историю этого великого разоблачения.
Показания Брэдли Биркенфельда привели к широкомасштабному расследованию деятельности швейцарского банка UBS и других банков, которые способствовали сокрытию от американского правительства огромных сумм налогов. Благодаря Биркенфельду казначейство США смогло вернуть в страну более 12 миллиардов долларов в виде налогов, штрафов и прочих санкций, наложенных на американских налоговых мошенников, - но сам он, как бывший сотрудник банка UBS, был осужден на 40 месяцев тюремного заключения, из которых отбыл 31 месяц. Спустя месяц после выхода на свободу Биркенфельд получил заслуженную награду от американского налогового ведомства - 104 миллиона долларов.
В книге "Игра Люцифера" человек, которого называют самым значительным изобличителем финансовых махинаций всех времен, рассказывает свою историю от первого лица. Книга читается как увлекательный детектив, но будет интересна и тем, кто хочет больше узнать о банковском деле и финансовом бизнесе....

Цена:
749 руб

Михаил Ходорковский, Наталия Геворкян Тюрьма и воля
Тюрьма и воля
Михаил Ходорковский был одним из богатейших людей России, а стал самым знаменитым ее заключенным. Его арест в 2003 году и последующий обвинительный приговор стали поворотными в судьбе страны, которая взяла курс на подавление свободы слова и предпринимательства и построение полицейского государства. Власти хотели избавиться от вышедшего из-под их контроля предпринимателя, а получили символ свободы, несгибаемой воли и веры в идеалы демократии.
Эта книга уникальна, потому что ее автор - сам Михаил Ходорковский. Впервые за многие годы он решил откровенно рассказать о том, как все происходило на самом деле. Как из молодежного центра вырос банк МЕНАТЕП, а потом - ЮКОС. Как проходили залоговые аукционы, и ЮКОС стал лидером российского и мирового бизнеса. И как потом все это рухнуло - потому, что Ходорковский оказался слишком неудобным для власти. Почему он не уехал, хотя мог, почему не держит зла на тех, кто прервал его полет. Что представляет из себя жизнь в тюрьме и на зоне. И каким он видит будущее России.
Соавтор Михаила, известный журналист, автор книги "От первого лица. Разговор с Владимиром Путиным", Наталия Геворкян, дополняет его рассказ своей точкой зрения на события, связанные с ЮКОСом и историей России последнего десятилетия....

Цена:
300 руб

Некритин Алекс, Питерс Уолтер Голый Форекс. Техника трейдинга без индикаторов с высокой вероятностью успеха
Голый Форекс. Техника трейдинга без индикаторов с высокой вероятностью успеха

Сегодняшние форекс-трейдеры, чаще всего, полагаются на книги по теханализу, написанные для акций, опционов и фьючерсов. Однако, задолго до появления компьютеров люди торговали без сложного и запутанного массива индикаторов. Трейдинг был голым!

Эта книга описывает мощные и эффективные техники трейдинга без использования индикаторов, обучая вас торговать полагаясь только на ценовые графики. Автор книги – руководитель компании-форексброкера и имеет степень по психологии. Он просто и понятно раскрывает читателю свою систему трейдинга на рынке Forex и обучает тому, как проникнуть свою индивидуальность для достижения успеха.

Книга предназначена для широкого круга читателей, самостоятельно выходящих на любые финансовые рынки (фондовые, фьючерсные, валютные и товарные), хотя акцент делается на рынке Forex.

...

Цена:
300 руб

Эдвин Лефевр Воспоминания биржевого спекулянта Reminiscences of a Stock Operator
Воспоминания биржевого спекулянта
"Воспоминания биржевого спекулянта" - художественная биография, пожалуй, одного из самых величайших в истории финансовых гениев, Джесси Ливермора, рассказывающая всю правду о психологии рынков, инвестиций и биржевой игры. В своей книге Эдвин Лефевр:
  • описывает большое количество трейдовых стратегий, приемов и уловок, которые использовал легендарный Джесси Ливермор;
  • делится бесценным опытом, полученным его героем;
  • выдает множество интересных фактов из мира финансов и жизни знаменитого маклера.
    На этой классической книге, впервые изданной в 1923 году, выросло уже не одно поколение блестящих финансистов. Благодаря своему гениальному содержанию сегодня "Воспоминания биржевого спекулянта", как и почти век назад, остаются актуальным руководством для трейдеров.
  • ...

    Цена:
    378 руб

    Фрэнк Дж. Фабоцци Рынок облигаций. Анализ и стратегии
    Рынок облигаций. Анализ и стратегии
    Фрэнк Фабоцци - специалист мирового масштаба в области облигаций. Его книги - основной источник информации для финансовых специалистов, которые изучают облигации. По ним учат в ведущих бизнес-школах и сдают экзамены на CFA.
    Эта книга - прекрасный учебник для любого финансиста. Из нее читатель узнает о фундаментальных характеристиках облигаций; типах эмитентов; сроках погашения облигаций и их значимости; ценных бумагах с фиксированной и плавающей ставкой; облигациях со встроенными опционами и влиянии встроенных опционов на денежный поток; конвертируемых облигациях; видах рисков инвестора в ценные бумаги с фиксированным доходом и многом другом.
    Новое издание значительно переработано и обновлено, в него добавлены главы, касающиеся компаний коллективных инвестиций в инструменты с фиксированным доходом, измерения влияния кредитного спреда корпоративных облигаций, особенностей управления портфелем корпоративных облигаций, ориентированного на обязательства инвестирования для пенсионных планов с фиксированными выплатами.

    Книга рассчитана на сотрудников финансовых компаний и банков, инвесторов, а также студентов и преподавателей экономических вузов.

    ...

    Цена:
    1528 руб

    Ручир Шарма Взлеты и падения государств The Rise and Fall of Nations
    Взлеты и падения государств
    "У современных государств есть своя уникальная биография, свой нелегкий жизненный путь и свое будущее. Они рождаются и умирают, приходят в упадок и достигают пика могущества. И у всего есть свои причины, предпосылки и последствия. Надо только уметь видеть и знать, куда смотреть. Эта глубокая, информативная, но при этом написанная легким, доступным языком книга станет настоящим подарком и тем, кто хочет научиться разбираться в глобальной политике и экономике, и тем, кто мечтает заглянуть в ближайшее будущее и узнать, каким будет мир завтра. С какими вызовами столкнутся ведущие государства в ближайшем будущем, как определить, какие страны станут мировыми лидерами, а какие уйдут с политической арены, чем хорошие миллиардеры отличаются от плохих, можно ли рассчитать, как долго продлится кризис, есть ли преимущество у хищников глобальной экономики перед их жертвами, как возникают великие империи, чем они живут и почему погибают. Ручир Шарма, разработчик инвестиционной политики легендарной компании Morgan Stanley, создал систему, благодаря которой можно предугадать будущее самых разных государств, их экономические перспективы и даже политические решения. Он наглядно демонстрирует, как самые разные факторы и кажущиеся на первый взгляд незначительными процессы меняют судьбы целых наций и полностью перекраивают привычную нам картину мира.Яркий репортаж с мест событий, глубокий экономический и инвестиционный анализ, живое и ясное изложение.

    Forbes

    “Взлеты и падения государств” – практичное и захватывающее описание сил, действующих в современном мире.

    Financial Times

    Обширный запас знаний и богатейший опыт позволяют Шарме глубоко исследовать причины экономических взлетов и падений.

    Reuters

    [Шарма] пишет хорошо и интересно… В книге полно примеров и поучительных историй из жизни… А еще она поможет вам не делать ставки на лузеров.

    Дэвид Смит, The Times

    ...

    Цена:
    513 руб

    2013 Copyright © TradeDeal.ru Мобильная Версия v.2015 | PeterLife и компания
    Пользовательское соглашение использование материалов сайта разрешено с активной ссылкой на сайт. Партнёрская программа.
    Яндекс.Метрика Яндекс цитирования