Справочник «Форекс»
Техника трейлинг стопа

Техника Трейлинг Стопа

Большинство инвесторов и трейдеров тратит чересчур много времени на то, как войти в позицию и слишком мало времени уделяют лучшему выходу из выигрышной позиции. При этом особенно интересно то, что большинство трейдеров делает большую часть своей прибыли за год только от одной из пяти сделок, которые существенно сдвигались в их пользу. Таким образом, большинство трейдеров фактически добилось бы большего успеха, если бы сосредоточились на том, как лучше выйти из выгодной сделки, чем дальше совершенствовать методы входа. Я хотел бы кратко осветить некоторые из наших лучших методов "трейлинг стопа", чтобы помочь трейдерам выходить из выигрышных сделок с гораздо большей пользой. Мы используем множество методов перемещения стопа, но даже те простые правила, которые мы здесь представим, должны значительно повысить результативность большинства инвесторов.

ТЕРПЕНИЕ ВНАЧАЛЕ, ОСТОРОЖНОСТЬ ПРИ ДОРОГОВИЗНЕ

Метод, который мы собираемся кратко раскрыть, используется до того, как акция станет переоцененной:

-- ожидание прорыва трех-четырехнедельной или же более долгой консолидации

-- размещение стопа под минимумом этой консолидации, как только Вы вступили в позицию (пока она не стала переоцененной на основании Р/Е)

Требуется терпение в течение первой четверти хода после того, как Вы вступили в позицию (первые 50 или около того свечей после входа на любом периоде). Однако, когда P/E отношение акции превысит исторический максимум P/E, а также превысит годовые темпы роста, прогнозируемые аналитиками Уолл Стрит, она становится потенциально переоцененной, и инвесторы должны подтянуть стопы поближе.

Как только акция становится переоцененной, она обычно взрывается. Этот взрывной подъем может длиться от недель до месяцев, а иногда и годы - так что лучше придержать акцию, пока она, скорее всего, продолжит расти, независимо от того как высоки цена и P/E. Это - попытка позволить прибыли расти. Таким образом, когда акция повышается по P/E отношению, которое превысило свой исторический максимум и превысила проектируемые (по мнению аналитиков) темпы роста на следующий год, мы используем иную технику чем та, которой пользовались до того, как акция стала переоцененной. Когда акция становится переоцененной, мы наблюдаем за любым снижением по закрытиям в течение двух дней подряд. Как только мы имеем двухдневное снижение кряду по ценам закрытия, мы считаем, что акция - в "реакции". Если акция находится в реакции, мы ждем, что она даст новый максимум. После любого нового максимума, следующего за реакцией, мы переместим наш трейлинг стоп под минимум этой реакции - и будем таким способом продолжать пододвигать его после каждой реакции и последующего нового максимума.

Реальные примеры

Техника Трейлинг Стопа. FOREX


Давайте бросим взгляд на то, как это работает в реале, используя наши действительные сделки, начиная с 1999. Эти акции также рекомендовались на странице Марка Бучера в TradeHard.com.

Adobe (ADBE) взлетел к новому 52-недельному максимуму в марте 1999, а затем развился четкий торговый диапазон с конца марта до середины апреля, образовав тот тип флага, который мы любим отслеживать для входного сигнала. Он показывал мощную относительную силу, сильный уровень EPS, хороший рост квартальных доходов, имел очень хорошие оценки роста дохода на следующий год, был лидером в своем секторе, и закупался фондами - значит, соответствовал большинству наших критериев для дальнейшего хода вверх.

Когда четырех-недельная консолидация была пробита наверх в апреле (около уровня 30) мы начали покупать ADBE для клиентов, он появился в нашем списке новых максимумов. Первый торговый канал после нашего входа случился в мае, когда ADBE снизился от 40.53 до 33 1/2, довольно сильно упав. В июне ADBE вырвался из этой консолидации к новым максимумам, и мы применили наше первое правило трейлинг стопа, поставив стоп на 33, и получили, наконец, возможность зафиксировать прибыль, ведь стоп - выше входной цены. Остальные 3-4-хнедельные консолидации, в июле-августе и в августе-сентябре, позволили нам снова поднять стоп.

Затем, в октябре, ADBE оторвался и начал торговаться выше P/E 40. 40 - максимум P/E за последние три года. Это значит, что ADBE потенциально переоценен и возможен взрыв цены. Таким образом, в октябре мы перешли к более подтянутым трейлинг стопам по ADBE. Каждый раз, когда ADBE снижался два дня подряд, а потом уходил на новый максимум, мы передвигаем стоп под минимум этого снижения.

1 и 2 ноября ADBE сделал двух-дневное снижение подряд. 4 ноября ADBE показал низ по 67 1/8, а затем ушел выше на 11/8. Так как мы на территории потенциальной переоцененности, мы использовали открытый защитный стоп (OPS) на 66 3/4 (сразу под 67 1/8). Акция продолжила подъем до 79 перед откатом, и позиция была закрыта по 66 3/4 в начале декабря, поскольку ADBE начал снижение до 50-ти. Хотя мы не поймали точную вершину, мы все же взяли львиную долю этого хода, благодаря использованию трейлинг стопа.

Техника Трейлинг Стопа. FOREX


Наш последний пример - акция из NASDAQ, Business Objects (BOBJ). В середине июня BOBJ прорвал двух-месячную консолидацию наверх на большом объеме. Он показывал сильный RS, взрывной рост доходов, и другие наши критерии роста. Мы купили BOBJ около уровня 30. BOBJ сделал новый максимум в июле, скорректировался до 37, а затем вошел в канал на два месяца перед созданием нового 52-недельного максимума - который позволил нам переместить наш стоп сразу под 37, где мы уже зафиксировали прибыль.

BOBJ ушел на безудержный ход наверх и в ноябре его отношение P/E стало выше 90 (выше исторического максимума PE). Таким образом, в ноябре мы перешли к более затянутой технике перемещения стопа. На 1 июня 2000 BOBJ наш стоп сработал по 115, ниже минимума от 14 декабря 1999, и мы взяли очень неплохую прибыль.

Заключение

Помните, что не существует совершенной техники трейлинг стопа. Эти стопы часто могут вывести Вас из позиции, хотя акция впоследствии продолжит движение в нужном направлении. Но еще чаще трейлинг стоп предохранит Вас от потери уже заработанной прибыли. Вы всегда можете перевойти в позицию, если это удовлетворяет вашим критериям на новом прорыве. Трейлинг стоп поэтому не только помогает Вам управлять прибылью и предотвращает от отдачи обратно огромной доли заработанной прибыли, но также поможет Вам сосредоточить капитал на таких бумагах, которые уже в ходу, и выйти из тех, которые находятся в длительных коррекциях.

"Действительно, становится страшно, когда задумываешься о количестве возможных вариантов. Ощущения примерно такие же, когда смотришь на звезду и думаешь, а ведь от нее только свет летел до нас несколько миллионов лет. Я думаю - надо искать компромиссы. И уже знаю, что у дороги этой нет конца."

Константин Копыркин


просмотров: 614
Search All Ebay* AU* AT* BE* CA* FR* DE* IN* IE* IT* MY* NL* PL* SG* ES* CH* UK*
Industrial Use Syringes Large Blunt Tip Fill Needle with cap

$21.39
End Date: Thursday Aug-23-2018 3:59:01 PDT
Buy It Now for only: $21.39
|
Caliper Digital Stainless Steel Electronic LCD Micrometer Measuring 0-6"/150mm

$8.99
End Date: Tuesday Sep-4-2018 11:13:22 PDT
Buy It Now for only: $8.99
|
17" x 11" Monthly Dry Erase Magnetic Refrigerator Calendar Message White Board

$23.99
End Date: Wednesday Aug-15-2018 9:30:40 PDT
Buy It Now for only: $23.99
|
Industrial Use Syringes Large Blunt Tip Fill Needle with cap

$5.50
End Date: Tuesday Sep-4-2018 7:32:16 PDT
Buy It Now for only: $5.50
|
Double FX Robot + BONUS Forex System

$65.00
End Date: Thursday Aug-30-2018 7:16:35 PDT
Buy It Now for only: $65.00
|
Endless Pips Robot + BONUS Forex System

$124.99
End Date: Saturday Sep-1-2018 12:20:08 PDT
Buy It Now for only: $124.99
|
FOREX: Amazing High/Low Forex Strategy. 92-100% Success. $13k in 1 day. PROOF!

$15.90
End Date: Tuesday Aug-28-2018 8:13:20 PDT
Buy It Now for only: $15.90
|
5 Pips a Day - Forex Expert Advisor Robot Make Money Easy - EA

$197.77
End Date: Tuesday Sep-11-2018 18:51:46 PDT
Buy It Now for only: $197.77
|
Search All Amazon* UK* DE* FR* JP* CA* CN* IT* ES* IN* BR* MX
Search Results from «Озон» Финансы. Банковское дело
 
Александр Евстегнеев Библия богатства
Библия богатства
В этой книге заключены уникальные знания, которые собраны не одним поколением, усовершенствованы автором и представлены в легкой для восприятия и применения форме. Они способны легко вытащить читателя из любых жизненных ситуаций, помочь ему лучше утвердиться в жизни и заработать свой первый миллион. В основе авторской методики А.Евстегнеева - многолетний опыт проведения тренингов, личного коуча, ведения блога.
Книга написана с юмором и оптимизмом, которые уже с первых страниц передаются читателю. Возраст, пол, социальный статус читателя значения не имеют. Эта книга нужна всем! Ведь все хотят быть счастливыми, богатыми, любимыми и... побеждать!...

Цена:
439 руб

Стэнли Фостер Рид, Александра Рид Лажу Искусство слияний и поглощений The Art of M&A
Искусство слияний и поглощений
Цитата
"Хотя налоги и смерть, как известно, неминуемы, продавец, участвуя в сделках, свободных от уплаты налогов, может воспользоваться вторым, чтобы избежать первого".

Стэнли Фостер Рид, Александра Рид Лажу

О чем книга
Ее ценность состоит в том, что книга помогает руководителям сформировать целостное видение процесса осуществления сделки и учесть все необходимые элементы и этапы. Авторы, признанные эксперты в области слияний и поглощений, делятся своим опытом, приводят яркие примеры, в основном из американской практики.

Почему книга достойна прочтения
  • Подробная "инструкция" накопленного опыта;
  • Удобная форма восприятия информации "вопрос-ответ";
  • Негативный опыт западных стран представляет большую ценность на фоне раннего становления российского рынка M&A;
  • Резюме почти трех десятков мировых знаковых прецедентов;
  • Третье, усовершенствованное издание: слияния и поглощения в новом тысячелетии.

    Для кого эта книга
    Направлена на руководителей компаний и предпринимателей, планирующих сделки по слияниям и поглощениям, а также специалистов в области корпоративных финансов банков и финансовых компаний.

    Кто автор
    Стэнли Фостер Рид - профессиональный предприниматель, читает курс современного менеджмента в колледже Чарлстона. Был консультантом по слияниям многих глобальных компаний, включая Allied Chemical, Gilletе, Schering Plough и Seiko Watch. Является учредителем ряда успешных предприятий в издательском бизнесе, в сферах высоких технологий и консалтинга, а также редактором-учредителем и издателем журналов Mergers & Acquisitions и Directors & Boards.

    Александра Рид Лажу - президент компании Alexis & Company. Является редактором журнала Directors's Monthly, официального издания Национальной ассоциации корпоративных директоров, и автором книги The Art of M & A Integration.Бывший редактор Mergers & Acquisitions. Уже в течение двух десятилетий рассказывает и пишет о слияниях и поглощениях.

    Ключевые понятия
    Финансы; ценные бумаги; торговые рынки; инвестиции; бансковское дело.

    ...

  • Цена:
    2149 руб

    Олег Макаров Акции – Валюты – Фьючерсы. Путешествие дилетантов
    Акции – Валюты – Фьючерсы. Путешествие дилетантов

    Первоначально эта книга «проговаривалась» на сотнях семинаров и мастер-классов. Автор несколько лет руководил обучением клиентов в крупных брокерских компаниях. И каждый день был практиком, инвестирующим вместе со своими клиентами именно по тем стратегиям, которые детально описаны здесь – с примерами, иллюстрациями и подробными разъяснениями.

    …Сборы перед отъездом всегда волнительны и потому путешественники просят «огласить весь список» – сомнений, возможных проблем в дороге и путей их решения. «А можно ли вообще заработать на этих самых финансовых рынках?» Этот вопрос мы поставим во главе списка. И утвердительный ответ на него стал смыслом написания книги. Но одновременно, как покатившийся по склону камешек, повлек за собой лавину других – в прямом и переносном смысле «на засыпку»:

    как выбрать акции, которые подорожают с большой вероятностью?

    почему рынок то растет, то падает?

    когда акция Газпром снова будет стоить 350 рублей?

    покупать ли доллар, или уже продавать?

    каковы «любимые ошибки» начинающих инвесторов?

    когда я смогу превратить мои сто тысяч в миллион…

    И так до бесконечности. Ну что ж, глава за главой мы снабдим вас картой и компасом в этом путешествии по просторам открытых рынков.

    Квалификация вашего «гида»:

    Олег Макаров, кандидат психологических наук, автор уже вышедшей книги «Биржевые миллионы». Доходность личного инвестирования до 30 % в месяц – на конкурсах Лучший частный инвестор Московской биржи. Под ником «mako» в 2011 г. http://investor.moex.com/ru/statistics/2011/ и под ником «indigo» в 2014 http://investor.moex.com/ru/statistics/2014/. Каждый день автор проводит сделки вместе со своими клиентами в рамках семинаров и вебинаров модельного инвестиционного портфеля «Индиго».

    Бон вояж!

    ...

    Цена:
    239 руб

    Александр Элдер Трейдинг с доктором Элдером. Энциклопедия биржевой игры Come into My Trading Room: A Complete Guide to Trading
    Трейдинг с доктором Элдером. Энциклопедия биржевой игры
    Эта книга поможет вам освоить все, что необходимо для успеха на финансовых рынках: психологию биржевика, массовую психологию толпы, технические индикаторы и торговые системы, контроль над риском и размещение стоп-приказов. Недаром подзаголовок этой книги - "Энциклопедия биржевой игры".
    Она включает в себя конкретные инструкции, как организовать свою работу на бирже и как вести учетные записи, чтобы учиться не только на своих победах, но и на ошибках. Дневники шести сделок, проведенных автором, позволят вам отследить ход его мыслей и увидеть, как он шаг за шагом принимает решения о покупке или продаже.
    Впервые издание этой книги на русском языке включает задачник. Сто вопросов и развернутых ответов, каждый из которых привязан к конкретной главе, позволят вам проверить свой уровень знаний, прежде чем вы будете рисковать деньгами на бирже. Шкалы для самооценок помогут вам понять, в какой степени вы освоили каждый из ключевых аспектов трейдинга....

    Цена:
    869 руб

    Савенок Владимир Степанович Как составить личный финансовый план и как его реализовать
    Как составить личный финансовый план и как его реализовать

    В этой книге – ваш путь к финансовой уверенности. То есть к обретению контроля над своими деньгами и к оптимальному управлению ими. Автор, ведущий российский независимый эксперт по управлению личными финансами, подробно рассказал, как ставить и корректировать финансовые цели и что нужно, чтобы заставить ваши деньги эффективнее работать на вас с помощью правильной стратегии инвестирования.

    Вы узнаете, как найти деньги на реализацию ваших жизненных планов, сколько бы их ни было сейчас. Причем не путем жесткой экономии, а с помощью грамотного планирования финансовых потоков.

    Книга будет полезна всем, кто умеет зарабатывать деньги и хочет достичь финансовой независимости.

    ...

    Цена:
    299 руб

    Патрик Гохан Слияния, поглощения и реструктуризация компаний Mergers, Acquisitions, and Corporate Restructurings
    Слияния, поглощения и реструктуризация компаний
    Цитата "Партнеры продолжают сотрудничать только до тех пор, пока это приносит обоюдную выгоду."

    Патрик А.Гохан

    О чем книга По всему миру сегодня совершается большое количество сделок. Рост активности в сфере слияний и поглощений вызывает активизацию исследований в данной области. Книга Патрика Гохана является одним из таких глобальных исследований. "Я не стал помещать в книгу теоретические исследования, которые имеют меньшее значение для людей, стремящихся к практическому применению слияний и поглощений. Однако некоторый теоретический анализ, например теория агента, может быть полезен, в частности, в объяснении отдельных мотивов, побуждающих топ-менеджеров стремиться к выкупу компаний от своего имени", - пишет автор. Здесь указаны законы и правила, царящие на рынке подобных глобальных сделок, рассматривается широкий диапазон наступательных тактических приемов и оборонительных мер, а также воздействие, оказываемое этими тактиками. Однако самый большой объем выделен для описания процесса оценки для целей слияния и поглощения. Почему книга достойна прочтения Главное достоинство издания заключается в том, что здесь представлен двойной - прагматический и академический подход к области слияний и поглощений. Большое внимание уделяется процессу реструктуризации корпораций. Но основной акцент в книге сделан на трех аспектах: - Обзор финансового анализа. - Применение финансового анализа при оценке публичных компаний. - Анализ методов оценки частных предприятий. В ходе исследований используются различные графики, диаграммы, сравнительные таблицы. Также в книге рассматриваются различия между сделками с ценными бумагами и сделками с деньгами и то, как варьируется стоимость компаний в зависимости от типа сделки; варианты упрощенных слияний и обстоятельства, их породившие; обратные слияния и многое другое. Для кого эта книга Для руководителей и предпринимателей, которые ищут новые возможности для прибыльного роста своих компаний, а также для специалистов в области реструктуризации бизнеса.  Автор Патрик А.Гохан - президент компании Economatrix Research Associates, Inc., профессор экономики и финансов в колледже бизнеса Университета Фарлея Дикенсона. Ключевые слова Слияния, поглощения, реструктуризация, LBO, финансирование, ценные бумаги, финансы, рынок, сделки.  Оформление книги Средний формат, твердый переплет....

    Цена:
    1299 руб

    Янош Барберис, Сюзан Чишти Финтех. Путеводитель по новейшим финансовым технологиям
    Финтех. Путеводитель по новейшим финансовым технологиям
    Книга "Финтех" является первым подробным руководством, посвященным использованию финтеха - новых прорывных технологий в сферах платежей, кредитования, инвестирования, криптовалют и др. для бизнеса. В книге детально описана история развития сектора, дан подробный анализ и советы опытных практиков, работающих с передовыми технологиями.
    Составители книги тщательно отобрали десятки обзорных материалов, аналитических статей, лучших практик и историй успеха, написанных ведущими экспертами по инновациям, инвестициям и капитализации, а также руководителями крупнейших банков и финансовых платформ мира.

    Для предпринимателей и инвесторов книга станет источником новых знаний и идей, а пользователям финансовых услуг и сервисов подскажет перспективы вложения денежных средств и даст новые инструменты для ведения собственного бизнеса....

    Цена:
    1159 руб

    Джереми Миллер Правила инвестирования Уоррена Баффетта
    Правила инвестирования Уоррена Баффетта
    Инвестиционного гуру Уоррена Баффетта многие называют "провидцем". Сам Баффетт говорит, что предсказывать поведение рынка бессмысленно и только терпение, бережливость и верность принципам помогут достичь долговременного успеха. Такого прагматичного подхода он придерживается с момента организации своего первого товарищества Buffett Partnership Limited (BPL) в 1956 г. Именно тогда молодой Баффетт начал раз в полугодие рассылать партнерам письма, в которых рассказывал о результатах работы и подробно объяснял свои методы инвестирования. Баффетт не пишет книг, но его письма партнерам, собранные в этом издании, дают возможность понять образ мыслей и философию инвестирования великого предпринимателя.
    Автор - составитель книги инвестиционный аналитик Джереми Миллер, объ­единив письма по темам, анализирует историю успеха компании BPL с 1956 по 1970 г. - периода, по признанию самого Баффетта, с самой высокой доходностью, которую он когда либо получал. Изложенные здесь подходы, несмотря на эволюцию в методах инвестирования, не теряют актуальности и по сей день. Письма Баффетта будут одинаково полезны новичкам, любителям и профессионалам.

    ...

    Цена:
    619 руб

     Биткойн для чайников Bitcoin For Dummies
    Биткойн для чайников
    Цель этой книги - дать читателю общее представление о принципах функционирования, назначении и возможностях самой популярной на настоящий момент криптовалюты - биткойна. Здесь даны ответы на все основные вопросы, интересующие начинающих. Что такое биткойн? Где можно взять и как хранить эту криптовалюту? Как использовать биткойн для покупки товаров, оплаты услуг или счетов? Как организовать прием оплаты в этой цифровой валюте в своем магазине? Чем мы рискуем, накапливая свои сбережения в биткойнах? Как защищаться от хакеров и организовать надежное и безопасное хранение своих биткойнов? Каковы перспективы этой цифровой технологии? Ответы на эти и многие другие вопросы вы найдете в этой небольшой, но очень полезной книге....

    Цена:
    1142 руб

    Прогноз. Как, наблюдая за погодой, научиться предсказывать экономические кризисы Forecast: What Physics, Meteorology, and the Natural Sciences Can Teach Us about Economics
    Прогноз. Как, наблюдая за погодой, научиться предсказывать экономические кризисы
    Рыночная нестабильность так же естественна и опасна, как торнадо. Можно ли научиться своевременно замечать признаки надвигающегося кризиса? Предугадывать, как будут развиваться события на рынках? Какие методы прогнозирования нужно использовать для этого современным экономистам?
    Марк Бьюкенен - физик, автор нескольких научно-популярных бестселлеров и финансовый обозреватель Bloomberg View, в своей книге стремится найти ответы на эти и многие другие непростые и крайне актуальные вопросы. Он развенчивает традиционную концепцию "мудрости рынка", поддерживаемую многими специалистами.
    Используя богатый и разноплановый фактический материал, автор предлагает читателям уроки более продвинутой экономики, которые показывают, что происходящее на рынках имеет много общего с погодными явлениями. Его подход к исследованию и прогнозированию позволяет по-новому увидеть жизнь экономических и финансовых систем, найти пересечения естественных и социальных наук, чтобы в итоге - лучше понимать рынки, точнее видеть картину происходящего и заранее готовиться к финансовым штормам....

    Цена:
    389 руб

    2013 Copyright © TradeDeal.ru Мобильная Версия v.2015 | PeterLife и компания
    Пользовательское соглашение использование материалов сайта разрешено с активной ссылкой на сайт. Партнёрская программа.
    Яндекс.Метрика Яндекс цитирования