Справочник «Форекс»
Техника трейлинг стопа

Техника Трейлинг Стопа

Большинство инвесторов и трейдеров тратит чересчур много времени на то, как войти в позицию и слишком мало времени уделяют лучшему выходу из выигрышной позиции. При этом особенно интересно то, что большинство трейдеров делает большую часть своей прибыли за год только от одной из пяти сделок, которые существенно сдвигались в их пользу. Таким образом, большинство трейдеров фактически добилось бы большего успеха, если бы сосредоточились на том, как лучше выйти из выгодной сделки, чем дальше совершенствовать методы входа. Я хотел бы кратко осветить некоторые из наших лучших методов "трейлинг стопа", чтобы помочь трейдерам выходить из выигрышных сделок с гораздо большей пользой. Мы используем множество методов перемещения стопа, но даже те простые правила, которые мы здесь представим, должны значительно повысить результативность большинства инвесторов.

ТЕРПЕНИЕ ВНАЧАЛЕ, ОСТОРОЖНОСТЬ ПРИ ДОРОГОВИЗНЕ

Метод, который мы собираемся кратко раскрыть, используется до того, как акция станет переоцененной:

-- ожидание прорыва трех-четырехнедельной или же более долгой консолидации

-- размещение стопа под минимумом этой консолидации, как только Вы вступили в позицию (пока она не стала переоцененной на основании Р/Е)

Требуется терпение в течение первой четверти хода после того, как Вы вступили в позицию (первые 50 или около того свечей после входа на любом периоде). Однако, когда P/E отношение акции превысит исторический максимум P/E, а также превысит годовые темпы роста, прогнозируемые аналитиками Уолл Стрит, она становится потенциально переоцененной, и инвесторы должны подтянуть стопы поближе.

Как только акция становится переоцененной, она обычно взрывается. Этот взрывной подъем может длиться от недель до месяцев, а иногда и годы - так что лучше придержать акцию, пока она, скорее всего, продолжит расти, независимо от того как высоки цена и P/E. Это - попытка позволить прибыли расти. Таким образом, когда акция повышается по P/E отношению, которое превысило свой исторический максимум и превысила проектируемые (по мнению аналитиков) темпы роста на следующий год, мы используем иную технику чем та, которой пользовались до того, как акция стала переоцененной. Когда акция становится переоцененной, мы наблюдаем за любым снижением по закрытиям в течение двух дней подряд. Как только мы имеем двухдневное снижение кряду по ценам закрытия, мы считаем, что акция - в "реакции". Если акция находится в реакции, мы ждем, что она даст новый максимум. После любого нового максимума, следующего за реакцией, мы переместим наш трейлинг стоп под минимум этой реакции - и будем таким способом продолжать пододвигать его после каждой реакции и последующего нового максимума.

Реальные примеры

Техника Трейлинг Стопа. FOREX


Давайте бросим взгляд на то, как это работает в реале, используя наши действительные сделки, начиная с 1999. Эти акции также рекомендовались на странице Марка Бучера в TradeHard.com.

Adobe (ADBE) взлетел к новому 52-недельному максимуму в марте 1999, а затем развился четкий торговый диапазон с конца марта до середины апреля, образовав тот тип флага, который мы любим отслеживать для входного сигнала. Он показывал мощную относительную силу, сильный уровень EPS, хороший рост квартальных доходов, имел очень хорошие оценки роста дохода на следующий год, был лидером в своем секторе, и закупался фондами - значит, соответствовал большинству наших критериев для дальнейшего хода вверх.

Когда четырех-недельная консолидация была пробита наверх в апреле (около уровня 30) мы начали покупать ADBE для клиентов, он появился в нашем списке новых максимумов. Первый торговый канал после нашего входа случился в мае, когда ADBE снизился от 40.53 до 33 1/2, довольно сильно упав. В июне ADBE вырвался из этой консолидации к новым максимумам, и мы применили наше первое правило трейлинг стопа, поставив стоп на 33, и получили, наконец, возможность зафиксировать прибыль, ведь стоп - выше входной цены. Остальные 3-4-хнедельные консолидации, в июле-августе и в августе-сентябре, позволили нам снова поднять стоп.

Затем, в октябре, ADBE оторвался и начал торговаться выше P/E 40. 40 - максимум P/E за последние три года. Это значит, что ADBE потенциально переоценен и возможен взрыв цены. Таким образом, в октябре мы перешли к более подтянутым трейлинг стопам по ADBE. Каждый раз, когда ADBE снижался два дня подряд, а потом уходил на новый максимум, мы передвигаем стоп под минимум этого снижения.

1 и 2 ноября ADBE сделал двух-дневное снижение подряд. 4 ноября ADBE показал низ по 67 1/8, а затем ушел выше на 11/8. Так как мы на территории потенциальной переоцененности, мы использовали открытый защитный стоп (OPS) на 66 3/4 (сразу под 67 1/8). Акция продолжила подъем до 79 перед откатом, и позиция была закрыта по 66 3/4 в начале декабря, поскольку ADBE начал снижение до 50-ти. Хотя мы не поймали точную вершину, мы все же взяли львиную долю этого хода, благодаря использованию трейлинг стопа.

Техника Трейлинг Стопа. FOREX


Наш последний пример - акция из NASDAQ, Business Objects (BOBJ). В середине июня BOBJ прорвал двух-месячную консолидацию наверх на большом объеме. Он показывал сильный RS, взрывной рост доходов, и другие наши критерии роста. Мы купили BOBJ около уровня 30. BOBJ сделал новый максимум в июле, скорректировался до 37, а затем вошел в канал на два месяца перед созданием нового 52-недельного максимума - который позволил нам переместить наш стоп сразу под 37, где мы уже зафиксировали прибыль.

BOBJ ушел на безудержный ход наверх и в ноябре его отношение P/E стало выше 90 (выше исторического максимума PE). Таким образом, в ноябре мы перешли к более затянутой технике перемещения стопа. На 1 июня 2000 BOBJ наш стоп сработал по 115, ниже минимума от 14 декабря 1999, и мы взяли очень неплохую прибыль.

Заключение

Помните, что не существует совершенной техники трейлинг стопа. Эти стопы часто могут вывести Вас из позиции, хотя акция впоследствии продолжит движение в нужном направлении. Но еще чаще трейлинг стоп предохранит Вас от потери уже заработанной прибыли. Вы всегда можете перевойти в позицию, если это удовлетворяет вашим критериям на новом прорыве. Трейлинг стоп поэтому не только помогает Вам управлять прибылью и предотвращает от отдачи обратно огромной доли заработанной прибыли, но также поможет Вам сосредоточить капитал на таких бумагах, которые уже в ходу, и выйти из тех, которые находятся в длительных коррекциях.

"Действительно, становится страшно, когда задумываешься о количестве возможных вариантов. Ощущения примерно такие же, когда смотришь на звезду и думаешь, а ведь от нее только свет летел до нас несколько миллионов лет. Я думаю - надо искать компромиссы. И уже знаю, что у дороги этой нет конца."

Константин Копыркин


просмотров: 546
Search All Ebay* AU* AT* BE* CA* FR* DE* IN* IE* IT* MY* NL* PL* SG* ES* CH* UK*
New High Back Racing Style Chair Ergonomic Swivel Office Desk Chair Gaming Chair

$79.99
End Date: Friday Jul-13-2018 0:02:12 PDT
Buy It Now for only: $79.99
|
New High Back Racing Style Chair Ergonomic Swivel Office Desk Chair Gaming Chair

$79.99
End Date: Friday Jul-13-2018 0:02:12 PDT
Buy It Now for only: $79.99
|
New High Back Racing Style Chair Ergonomic Swivel Office Desk Chair Gaming Chair

$79.99
End Date: Friday Jul-13-2018 0:02:12 PDT
Buy It Now for only: $79.99
|
New High Back Racing Style Chair Ergonomic Swivel Office Desk Chair Gaming Chair

$28.99
End Date: Saturday Jun-23-2018 11:38:56 PDT
Buy It Now for only: $28.99
|
FOREX: Amazing High/Low Forex Strategy. 92-100% Success. $13k in 1 day. PROOF!

$59.00
End Date: Saturday Jul-7-2018 10:47:17 PDT
Buy It Now for only: $59.00
|
Exponential Profits course + BONUS Forex system

$7.77
End Date: Friday Jul-20-2018 0:49:47 PDT
Buy It Now for only: $7.77
|
Safe Levels - Forex Trading System, Strategy - PRO MT4 Indicator

$7.77
End Date: Wednesday Jun-27-2018 15:19:24 PDT
Buy It Now for only: $7.77
|
Elliot Waves - Forex Trading System, Strategy - PRO MT4 Indicator

$49.98
End Date: Thursday Jun-21-2018 6:21:20 PDT
Buy It Now for only: $49.98
|
Search All Amazon* UK* DE* FR* JP* CA* CN* IT* ES* IN* BR* MX
Search Results from «Озон» Финансы. Банковское дело
 
Ватутин Сергей Первый миллион долларов самый тяжелый
Первый миллион долларов самый тяжелый

Вы до сих пор сомневаетесь, что сможете начать свое дело и достичь успеха?

Прочитали много книг, но все еще ничего не сделали?

Терзаетесь вопросом: "Где найти клиентов?"

Из этой книги вы узнаете, как начать свой бизнес с минимальными вложениями (а то и без них), а также о создании финансового благополучия. К тому же создадите мощный поток клиентов, разовьете позитивное мышление и получите инструменты инвестирования. Почему еще необходимо прочитать эту книгу?
Автор признается: "Если бы я начинал сейчас, имея свои нынешние опыт и знания, я взлетел бы гораздо выше и быстрее. Искренне надеюсь, что с помощью этой книги у вас это получится гораздо легче".

...

Цена:
349 руб

Мэри Баффет, Дэвид Кларк Новая баффетология The New Buffettology
Новая баффетология
"Новая баффетология" - это первое руководство по избирательно-противонаправленной инвестиционной стратегии, эксплуатирующей спады котировок акций, - идее, которая сделала Баффета одним из богатейших людей Америки.

Для широкого круга читателей, желающих мудро вкладывать свои деньги, расчетливо добиваясь наибольшей выгоды....

Цена:
251 руб

Кийосаки Роберт Тору Богатый папа, бедный папа
Богатый папа, бедный папа

Автор убежден, что в школе дети не получают нужных знаний о деньгах и потом всю жизнь работают ради денег, вместо того чтобы заставить деньги работать на себя.

Для широкого круга читателей.

...

Цена:
319 руб

Евстегнеев Александр Николаевич Библия личных финансов
Библия личных финансов

В этой книге заключены уникальные знания, которые собраны не одним поколением, усовершенствованы автором и представлены в легкой для восприятия и применения форме. Они способны легко, как соломинка утопающего, вытащить читателя из любых жизненных ситуаций, помочь ему лучше утвердиться в жизни и заработать свой первый миллион. В основе авторской методики А. Евстегнеева – многолетний опыт проведения тренингов, личного коуча, ведения блога.

Книга написана с юмором и оптимизмом, которые уже с первых страниц передаются читателю. Возраст, пол, социальный статус читателя значения не имеют. Эта книга нужна всем! Ведь все хотят быть счастливыми, богатыми, любимыми и… побеждать!

...

Цена:
299 руб

Сахаровская Юлия Куда уходят деньги. Как грамотно управлять семейным бюджетом
Куда уходят деньги. Как грамотно управлять семейным бюджетом

Куда исчезают деньги и почему их нет в кармане в нужный момент? Почему проваливаются все планы разумно и расчетливо управлять собственными средствами? Как купить то, что купить нельзя, но очень хочется? Ответить на эти злободневные вопросы берется опытный финансовый консультант Юлия Сахаровская. Она рассказывает о том, как составлять и вести личный и семейный бюджет, где хранить деньги, как их копить и разумнее тратить, как избавиться от ненужных расходов. И как, в конце концов, купить домик на море, не лишая себя повседневных радостей.

Эта книга научит вас правильно распоряжаться деньгами – составлять ясный финансовый план и пользоваться современными финансовыми инструментами: вкладами, картами, ПИФами. С ее помощью вы быстро поймете, какой стиль и методы управления деньгами больше всего подходят именно вам, как начать новую финансовую жизнь прямо сейчас.

...

Цена:
299 руб

Олег Макаров Акции – Валюты – Фьючерсы. Путешествие дилетантов
Акции – Валюты – Фьючерсы. Путешествие дилетантов

Первоначально эта книга «проговаривалась» на сотнях семинаров и мастер-классов. Автор несколько лет руководил обучением клиентов в крупных брокерских компаниях. И каждый день был практиком, инвестирующим вместе со своими клиентами именно по тем стратегиям, которые детально описаны здесь – с примерами, иллюстрациями и подробными разъяснениями.

…Сборы перед отъездом всегда волнительны и потому путешественники просят «огласить весь список» – сомнений, возможных проблем в дороге и путей их решения. «А можно ли вообще заработать на этих самых финансовых рынках?» Этот вопрос мы поставим во главе списка. И утвердительный ответ на него стал смыслом написания книги. Но одновременно, как покатившийся по склону камешек, повлек за собой лавину других – в прямом и переносном смысле «на засыпку»:

как выбрать акции, которые подорожают с большой вероятностью?

почему рынок то растет, то падает?

когда акция Газпром снова будет стоить 350 рублей?

покупать ли доллар, или уже продавать?

каковы «любимые ошибки» начинающих инвесторов?

когда я смогу превратить мои сто тысяч в миллион…

И так до бесконечности. Ну что ж, глава за главой мы снабдим вас картой и компасом в этом путешествии по просторам открытых рынков.

Квалификация вашего «гида»:

Олег Макаров, кандидат психологических наук, автор уже вышедшей книги «Биржевые миллионы». Доходность личного инвестирования до 30 % в месяц – на конкурсах Лучший частный инвестор Московской биржи. Под ником «mako» в 2011 г. http://investor.moex.com/ru/statistics/2011/ и под ником «indigo» в 2014 http://investor.moex.com/ru/statistics/2014/. Каждый день автор проводит сделки вместе со своими клиентами в рамках семинаров и вебинаров модельного инвестиционного портфеля «Индиго».

Бон вояж!

...

Цена:
239 руб

Хагстром Роберт Дж. Уоррен Баффет. Как 5 долларов превратить в 50 миллиардов. Простые правила великого инвестора
Уоррен Баффет. Как 5 долларов превратить в 50 миллиардов. Простые правила великого инвестора

Книга, которую вы держите в руках, – это второе издание бестселлера Хангстрома, значительно переработанное и дополненное. В нем проанализированы принципы, составляющие сущность подхода Баффета к инвестициям и представляющие собой своеобразный свод правил ведения бизнеса, управления финансами и людьми, определения стоимости компании.

Среди десятков книг о правилах Баффета, эту книгу выделяет аналитический подход и глубокий анализ. Если у вас есть время прочесть одну книгу по инвестициям, прочтите эту.

...

Цена:
299 руб

Питер Бернстайн Фундаментальные идеи финансового мира. Эволюция
Фундаментальные идеи финансового мира. Эволюция
О чем книга
Книга почти полностью посвящена практическому применению теоретических разработок, трансформации их формы и содержания в связи с техническим прогрессом.
Работы Гарри Марковица и Юджина Файма, революционные взгляды Франко Модильяни и Мертона Миллера, теории Фишера Блэка, Майрона Шоулза и Роберта Мертона появились еще в 1950-1970 е гг., однако долго не получали признания со стороны практиков. В наше время без них трудно представить мир финансов. Они кардинальным образом изменили характер финансовых рынков, инвестиционные стратегии, привели к появлению новых финансовых инструментов. Автор анализирует процесс развития фундаментальных идей финансовой теории и их влияние на практику современного инвестиционного мира.

Почему книга достойна прочтения
  • Любое решение неизбежно связано с неопределенностью: риск-менеджмент как важный фактор развития современного мира.
  • Границы между теоретиками и практиками сферы финансов. Что их разделяет сегодня?
  • Фундаментальные идеи в устах известных ученых: революционные взгляды, толкование финансовых гипотез и др.
  • Мир в состоянии постоянного изменения и дисбаланса. Как при этом создавать инновационные продукты, веря в лучшие времена?


  • Для кого эта книга
    Для студентов и преподавателей экономических вузов, финансистов и широкого круга читателей, интересующихся вопросами применения финансовой теории на практике.

    Кто автор
    Питер Бернстайн - американский экономист, просветитель и специалист по истории финансов. На данный момент, благодаря разработанной им теории эффективного рынка, считается одним из ведущих авторитетов современной экономики и популяризаторов инвестиционного бизнеса.

    Ключевые понятия
    Экономика, риск-менеджмент, финансы, инновации, управление, инвестиции.

    Особенности оформления книги
    Твердый переплет.

    "Рынки невозможно лишить их удивительной жизненной силы - это поняли даже в коммунистических странах".

    Питер Бернстайн

    ...

    Цена:
    535 руб

    Патрик Гохан Слияния, поглощения и реструктуризация компаний Mergers, Acquisitions, and Corporate Restructurings
    Слияния, поглощения и реструктуризация компаний
    Цитата
    "Партнеры продолжают сотрудничать только до тех пор, пока это приносит обоюдную выгоду."

    Патрик А.Гохан



    О чем книга
    По всему миру сегодня совершается большое количество сделок. Рост активности в сфере слияний и поглощений вызывает активизацию исследований в данной области. Книга Патрика Гохана является одним из таких глобальных исследований.
    "Я не стал помещать в книгу теоретические исследования, которые имеют меньшее значение для людей, стремящихся к практическому применению слияний и поглощений. Однако некоторый теоретический анализ, например теория агента, может быть полезен, в частности, в объяснении отдельных мотивов, побуждающих топ-менеджеров стремиться к выкупу компаний от своего имени", - пишет автор.
    Здесь указаны законы и правила, царящие на рынке подобных глобальных сделок, рассматривается широкий диапазон наступательных тактических приемов и оборонительных мер, а также воздействие, оказываемое этими тактиками. Однако самый большой объем выделен для описания процесса оценки для целей слияния и поглощения.

    Почему книга достойна прочтения
    Главное достоинство издания заключается в том, что здесь представлен двойной - прагматический и академический подход к области слияний и поглощений. Большое внимание уделяется процессу реструктуризации корпораций. Но основной акцент в книге сделан на трех аспектах:
    - Обзор финансового анализа.
    - Применение финансового анализа при оценке публичных компаний.
    - Анализ методов оценки частных предприятий.
    В ходе исследований используются различные графики, диаграммы, сравнительные таблицы.
    Также в книге рассматриваются различия между сделками с ценными бумагами и сделками с деньгами и то, как варьируется стоимость компаний в зависимости от типа сделки; варианты упрощенных слияний и обстоятельства, их породившие; обратные слияния и многое другое.

    Для кого эта книга
    Для руководителей и предпринимателей, которые ищут новые возможности для прибыльного роста своих компаний, а также для специалистов в области реструктуризации бизнеса. 

    Автор
    Патрик А.Гохан - президент компании Economatrix Research Associates, Inc., профессор экономики и финансов в колледже бизнеса Университета Фарлея Дикенсона.

    Ключевые слова
    Слияния, поглощения, реструктуризация, LBO, финансирование, ценные бумаги, финансы, рынок, сделки. 

    Оформление книги
    Средний формат, твердый переплет....

    Цена:
    1311 руб

    Шимон Беннинга Финансовое моделирование с использованием Excel Financial Modeling
    Финансовое моделирование с использованием Excel
    Учебные курсы финансов часто грешат отсутствием связи между книжной теорией и задачами реального бизнеса. Данная книга заполняет этот пробел между теорией и практикой. Ее автор, Шимон Беннинга, предлагает подробное пошаговое руководство по эффективному расчету практических финансовых моделей с помощью таблиц Microsoft Excel". В этом смысле книгу можно считать сборником готовых рецептов с указанием всех необходимых "ингредиентов" и операций.
    Рассматриваются такие вопросы, как анализ финансов предприятия, стандартные задачи для портфелей ценных бумаг, ценообразование на опционы, дюрация и иммунизация. Во второе издание включены шесть новых глав, в которых рассматриваются стоимость капитала, стоимость, подверженная риску (СПР), сделки опционального характера, пределы досрочного исполнения опционов, моделирование временной структуры процентных ставок, другие виды расчетов. Появилась новая глава о различных приемах работы в Excel"....

    Цена:
    2532 руб

    «CRM АвтоВебОфис» прием платежей, email-рассылки и работа с клиентами для интернет бизнеса
    2013 Copyright © TradeDeal.ru Мобильная Версия v.2015 | PeterLife и компания
    Пользовательское соглашение использование материалов сайта разрешено с активной ссылкой на сайт
    Яндекс.Метрика Яндекс цитирования