Справочник «Форекс»
Ваше статистическое преимущество

Ваше статистическое преимущество

Автор: ДоЦент


Сегодня я предлагаю вашему вниманию первую из неопубликованных статей, посвященную такому важному вопросу, как статистическое преимущество. Правда должен предупредить, что статья идет в сокращении и из нее изъяты практические примеры и часть информации, которая является моим ноу-хау и поэтому будет опубликована лишь в коммерческом продукте.
Тем не менее, изложенный материал обобщает в краткой форме суть проблемы и думаю, что будет полезен всем.

Использование money management (ММ) – это не панацея от краха в торговле. Грамотное управление капиталом не сможет сделать убыточную систему прибыльной. В качестве исключения могу назвать, пожалуй, только методы, основанные на определении серий,
типа «z – счет», но и они работают далеко не в каждом случае. В любой книге по управлению капиталом отмечается эта важная мысль о том, что убыточная система не станет с помощью ММ прибыльной. И дело вот в чем, назначением ММ является не помощь неудачнику, заранее обреченному на разорение, а защита трейдера, имеющего все шансы на успех, от собственной жадности и неизбежных краткосрочных случайностей рынка, способных убить даже вполне жизнеспособную торговую систему.
Неудачник с помощью управления капиталом может лишь оттянуть момент своего маржин-колла, а успешный трейдер получает возможность пережить неприятности и дождаться заслуженного им приза в виде прибыли. Памятуя о количестве разорений, можно только догадываться, сколько потенциально успешных трейдеров ушли с рынка разочаровнными и разоренными, потому что они пренебрегли управлением капиталом.
Однако, если Вы внимательно прочитали вышеизложенное, у вас тут же должны появиться вопросы:
- «А как я могу узнать, хорош ли мой метод торговли?
- Есть ли смысл продолжать работу и подбирать ММ к используемому мною методу?
- Какая из имеющихся у меня торговых систем годится для работы, а какая нет?»
и т. д.

Хорошие вопросы, тем более, что ответы на них определяют, чем мы в действительности занимаемся на рынке – играем в азартную игру или строим бизнес. Я даже 5 рублей не кинул в игровой автомат, но зато активно торгую на Форексе. Почему? Если вы думаете, что я считаю себя способным достоверно предсказывать движения курса, то вы заблуждаетесь.
Форекс практически не отличается от любой другой азартной игры, особенно при краткосрочной торговле, которой занимается большинство трейдеров, включая меня. Причина в другом. На Форексе я могу попытаться получить положительное мат. ожидание от своей торговли, а в игровых автоматах нет. Там я должен играть по заведомо проигрышным правилам, установленным заведением.

На Форексе, пусть и с трудом, но у нас есть возможность найти систему торговли со статистическим преимуществом, т. е. с положительным математическим ожиданием, и в принципе, разрешение этой задачи является вопросом жизни или смерти трейдера на рынке. Поэтому данным вопросом ни в коем случае нельзя пренебрегать.

А теперь давайте в качестве наглядного примера для иллюстрации возвратимся к казино. Они зарабатывают колоссальные деньги, играя с клиентом. Но клиент, будучи второй стороной сделки, в этом процессе – азартный игрок, который в подавляющем большинстве случаев заведомо проигравший, а казино – бизнесмен, гарантированно делающий на том же процессе деньги. Разница между ними определяется статистическим преимуществом. Причем, если вы думаете, что оно колоссальное, то вы ошибаетесь. На Западе оно лежит в пределах 1.5- 4%. В России условия, разумеется, гораздо более грабительские, но это не меняет сути.
Если посмотреть на ситуацию статистически, то у казино в наличии имеется просто монета, которая выпадает в споре с клиентом нужной казино стороной чаще, чем другой. При массовом количестве клиентов по закону больших чисел казино просто не может не выигрывать.

На рынке для трейдера такой монетой является торговая система, имеющая долгосрочное статистическое преимущество. Соответственно, без такой торговой системы на рынке делать нечего. Ведь в этом случае Вы просто играете в азартную игру. Точнее, Вы можете испытать свою удачу, и если Вам повезет, то лучшей для Вас стратегией будет тут же уносить ноги с рынка, пока удача не отвернулась. Трейдер, имеющий статистическое преимущество, напротив должен его использовать, и чем дольше он будет это делать, тем богаче будет. Надеюсь, теперь Вы понимаете, что Вам жизненно важно определить есть ли статистическое преимущество у вашего торгового метода, насколько оно велико, насколько устойчиво, а для этого нужно протестировать свою систему.

Меня давно поражает, что абсолютное большинство трейдеров практически не задаются вопросом, что представляет собой их торговая система в ретроспективе не одного-двух месяцев, а хотя бы нескольких лет. Они предпочитают экономить время на исследованиях и сразу лезть в рынок, надеясь на собственную удачу. Что может быть глупее? Хотя признаться, я сам поступал в начале своей деятельности подобным образом. С другой стороны такое поведение трейдера не всегда лень. Беда многих трейдеров в том, что у них нет вероятностного мышления, плюс, к сожалению, нет и надежной методологии исследования. Проверив одно, второе, третье – трейдер часто и не видит проблемы, либо видит ее уже, после того как слил несколько депозитов.

У меня первым этапом сразу, после того как оформилась идея торговой системы, является ее тщательное тестирование на истории. Правда, мы должны понимать, что при этом работаем с данными прошлого и, учитывая, что рынок изменчив, тестирование не позволяет достоверно предсказать ваши результаты в реальной торговле. Тестирование не гарантирует будущих успехов, но дает массу ценной статистической информации о поведении торговой системы в различных рыночных условиях. Прежде всего, это кривая доходности, характеризующая взаимодействие между рынком и вашей торговой системой.

Получив данный график, Вы можете найти статистическое преимущество, которое характеризуется углом наклона линии, определяющей направление развития вашей кривой доходности (смотрите линию 1 на рис 9. моей бесплатной книги). Причем, чем больше этот угол, тем лучше, т. к. это ваша средняя прибыль на сделку. Находится угол при помощи корреляционного анализа, описанного в любом учебнике по статистике и зашитом в любой электронной таблице (В отчете терминала МТ4 этот показатель называется Expected Payoff).

Это теоретическая схема, на практике дело конечно сложнее, потому как торговые системы временами «ломаются» и об этом мы поговорим ниже, но факт остается фактом – без статистического преимущества на рынке Вы - азартный игрок.

Если провести классификацию систем с точки зрения статистического преимущества, то мы получаем картину (правда не на графике цены, а на графике доходности ТС) почти как в теханализе: тренд вверх (статистическое преимущество есть), тренд вниз (тоже есть, но не у нас, а у ДЦ) и, наконец, боковой тренд (ситуация неопределенная и все решает случайность).
Как не странно, но последняя ситуация наиболее распространенная. ТС с большим отрицательным математическим ожиданием получить так же сложно, как и ТС с большим положительным.

Возможно, вдумчивый читатель задаст вопрос:
«Почему же тогда так много проигравших, 90%? Разве это не противоречит нашим рассуждениям и выкладкам?»
Хорошо заметил по этому поводу Ларри Вильямс: «За свои 36 лет работы на рынке я видел больше тех, кто потерял состояние, чем тех, кто сделал. Неудачники, все - поступали совсем не так, как преуспевающие трейдеры: они делали большие ставки, думая, что тем самым они заработают кучу денег на одной или двух сделках. Победители сколачивали состояние последовательно делая правильные шаги. Если вы выходите на рынок, чтобы сорвать куш, вы будете скорее убиты, чем останетесь в живых. Богатые люди нЕ делают больших ставок».

По этой причине, одного определения величины статистического преимущества ТС недостаточно. Следующим, возможно еще более важным шагом будет найти соотношение между статистическим преимуществом ТС и риском ТС.
Приведу для иллюстрации еще один пример уже из собственной жизни. Одно время я занимался продажей своеобразного товара. Он был плох во всех отношениях: очень специфичный, практически неликвидный (у меня до сих пор лежит нераспроданная партия, хотя я и давно прикрыл этот бизнес); более того товар был полулегальный, и ко мне постоянно придирались контролирующие органы. У товара был только один плюс, который перекрывал все недостатки. При существующем спросе я обеспечивал себе прибыль с каждой продажи от 70 до 600 процентов по ситуации. Эта колоссальная норма прибыли позволяла компенсировать все: и мзду контролерам, и сезонные колебания спроса, и рост арендной платы за помещение и др. объективные риски.
К сожалению, на рынке добиться такой нормы прибыли на сделку долгосрочно невозможно, но это – не беда. Вам хватит для полного комфорта и гораздо меньших цифр, главное, чтобы случайные колебания кривой доходности не выкинули Вас с рынка до того, как Вы получите прибыль…


источник: рассылка "Финансовые джунгли: как выжить?" от 04.06.2007
Forex-Magistral, Алексей Некрасов аки ДоЦент


"Чтобы заработать на жизнь надо работать. Но чтобы разбогатеть, надо придумать что-то другое."

Альфонс Карр


просмотров: 982
Search All Ebay* AU* AT* BE* CA* FR* DE* IN* IE* IT* MY* NL* PL* SG* ES* CH* UK*
3M Littmann Classic III Nurses Stethoscope - 33 Colors!! NIB ~5 Yr Warranty~

$89.25
End Date: Thursday Nov-22-2018 16:26:50 PST
Buy It Now for only: $89.25
|
3M Littmann Classic III Nurses Stethoscope - 33 Colors!! NIB ~5 Yr Warranty~

$48.90
End Date: Tuesday Dec-18-2018 13:32:16 PST
Buy It Now for only: $48.90
|
3M Littmann Lightweight II SE Nurses Stethoscope - 7 Colors NIB ~Free Shipping~

$85.50
End Date: Thursday Nov-22-2018 16:26:50 PST
Buy It Now for only: $85.50
|
3M Littmann Classic III Nurses Stethoscope - 33 Colors!! NIB ~5 Yr Warranty~

$48.90
End Date: Tuesday Dec-18-2018 13:32:16 PST
Buy It Now for only: $48.90
|
FOREX: Amazing High/Low Forex Trading Strategy. $13K in one day! + FREE Strategy

$40.48
End Date: Friday Nov-30-2018 8:06:02 PST
Buy It Now for only: $40.48
|
'SMART' expert FOREX ADVISOR generating profits 99% in 3 month

$3.99
End Date: Friday Dec-14-2018 9:52:17 PST
Buy It Now for only: $3.99
|
Forex Price Action Trading Course . Trade Without Indicators, EAs, etc. Download

$89.99
End Date: Sunday Dec-16-2018 11:10:35 PST
Buy It Now for only: $89.99
|
FOREX: Quick Profit Forex MT4 Trading System. 24/7 Profits. + FREE GIFT!

$69.00
End Date: Sunday Nov-25-2018 14:12:49 PST
Buy It Now for only: $69.00
|
Search All Amazon* UK* DE* FR* JP* CA* CN* IT* ES* IN* BR* MX
Search Results from «Озон» Финансы. Банковское дело
 
Ашраф Лайди Валютный трейдинг и межрыночный анализ. Как зарабатывать на изменениях глобальных рынков Currency Trading and Intermarket Analysis: How to Profit from the Shifting Currents in Global Markets
Валютный трейдинг и межрыночный анализ. Как зарабатывать на изменениях глобальных рынков
Валюты становятся неотъемлемой частью портфелей многих инвесторов и превратились в самостоятельный класс активов банковских инвестиционных продуктов. И хотя динамике рынков FOREX и теориям, объясняющим эту динамику, посвящено много работ, эту книгу можно назвать уникальной. В ней уделяется внимание практической стороне межрыночных отношений, определяющих поведение валют в зависимости от процентных ставок, цен акций и сырьевых товаров.
Автор излагает свой инновационный подход, основанный на принципиально новом подходе к анализу валютного рынка, и объективной оценке как старых, так и новейших теорий. Книга научит вас лучше понимать изменения, происходящие в экономике и на рынках и принимать более прибыльные торговые решения....

Цена:
648 руб

Грег Михаловски На волне валютного тренда. Как предвидеть большие движения и использовать их в торговле на FOREX Attacking Currency Trends: How to Anticipate and Trade Big Moves in the Forex Market
На волне валютного тренда. Как предвидеть большие движения и использовать их в торговле на FOREX
Цитата
"Самые успешные трейдеры способны использовать инструменты для предвидения трендов. Для успеха недостаточно просто покупать после того, как цена уже пошла вверх (или после того, как уже пошел дождь). Самые успешные трейдеры предвидят тренд и благодаря этому получают два важных преимущества:
  • они занимают позицию в самом начале тренда, что сводит их риск к минимуму;
  • у них больше шансов, чтобы оставаться на тренде и собирать награды".
    Грег Михаловски

    О чем книга
    В книге Грега Михаловски "На волне валютного тренда", основанной на богатейшем практическом опыте автора, рассказывается о путях становления и совершенствования стратегий валютных трейдеров на рынке FOREX. Опираясь на подробнейший анализ причин как ошибок и промахов, так и явных удач трейдеров в реальной жизни, он строит четкий и понятный алгоритм планирования, подготовки и успешной реализации сделки, делая читателя своим единомышленником и прививая ему профессиональные принятия логичных решений. На показательных примерах и стройной системе определения степени риска и управления страхом автор неопровержимо доказывает возможность отдельно взятого трейдера искоренить типичные ошибки, максимально снизив вероятность потери денег.

    Почему книга достойна прочтения
  • Книга представляет собой практическое руководство, в котором в увлекательной манере излагается пошаговый механизм действий расчетливого трейдера, представлены все необходимые для этого технические инструменты и правила обращения с трендами, значительно повышающие шансы на успех.
  • Издание адресовано тем, кто определил для себя реальную цель - сделать валютный трейдинг источником дополнительного или основного заработка, усвоив навыки профессионального трейдера.
  • Изучение и дальнейшее применение предложенного автором материала поможет как начинающему, так и имеющему опыт трейдеру, принимая правильные решения, зарабатывать на валютном рынке как можно больше и с наименьшим риском.
  • Советы, изложенные автором в книге, просты, понятны и применимы не только в торговле на валютных рынка, но и других, самых различных видах деятельности, нуждающихся в совершенствовании и требующих изменений.

    Кто автор
    Грег Михайловски - главный аналитик по валютам и торговле в FXDD, имеющий значительный опыт работы в крупнейших банках Америки и Европы. Регулярно публикуется в различных периодических изданиях, включая eForex, является комментатором по рынку и анализу валют на fxdd.com, ведет колонку о FOREX в журнале Equities.

    Ключевые понятия
    Трейдер, торговля, валюта, рыночная цена, валютный рынок, деньги, тренд, сделка, убытки, волатильность, прибыль, продажи, выручка.

    Особенности оформления книги
    Иллюстрации (графики, схемы, диаграммы)....

  • Цена:
    699 руб

    Алексей Герасименко Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов
    Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов
    Цитата
    "Вы хотите понять бизнес на практике, грамотно изучить такие вещи, как стратегия, финансы, операционный менеджмент? Мое глубокое убеждение - это можно сделать, только если вы понимаете основы, а именно финансовую отчетность"

    Алексей Герасименко



    О чем книга
    В "Финансовой отчетности для руководителей и начинающих специалистов" представлен пошаговый алгоритм составления и грамотной интерпретации финансовой отчетности предприятий, дающий уникальную возможность менеджерам и предпринимателям анализировать текущее состояние дел компании и принимать правильные управленческие решения. На реальных примерах финансовой отчетности ведущих российских компаний автор учит не просто грамотно воспринимать финансовую отчетную документацию, но и читать ее между строк, т. е. понимать, что стоит за фразами и цифрами, о которых сообщают компании. Основываясь на использовании богатого практического опыта, автор раскрывает читателю все нюансы финансовой отчетности, в том числе и специфические аспекты "западного" составления отчетности по МСФО.

    Почему книга достойна прочтения
  • Внимательное прочтение поможет разобраться в хитросплетениях современного бизнеса, финансов и отчетности.
  • Материал, изложенный в книге простым и понятным языком, дает возможность сформировать четкое представление о сути финансового учета и помогает преодолеть присущий многим панический страх при обращении с финансовой отчетностью
  • Автор учитывает характерную российскую специфику, объясняя особенности "западного" составления отчетности в сравнении с Россией.
  • Знания, полученные после прочтения книги, способны дать толчок в карьере в любой профессиональной области, обеспечить преимущество перед коллегами и вырасти профессионально
  • Книга поможет создать прочную базу знаний не только молодым специалистам, но и профессионалам, а также студентам МВА.

    Кто автор
    Алексей Герасименко - специалист с большим опытом работы во многих российских и международных компаниях, первая книга которого "Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов" была включена журналом "Генеральный директор" в список 10 лучших бизнес-книг 2009 года.

    Ключевые понятия
    Финансовая отчетность, компании, инвесторы, аудиторы, прибыль, менеджер, директор, фонд, инвестиции....

  • Цена:
    852 руб

    Клод Селлих, Субхаш С. Джейн Переговоры в международном бизнесе. Практическое руководство Global Business Negotiations. A Practical Guide
    Переговоры в международном бизнесе. Практическое руководство
    Сегодня успех любого предприятия зависит от умения преодолевать не только коммуникационные, но и культурные и межнациональные барьеры, — ведь партнеры по переговорам могут по-разному воспринимать не только действия, слова и взгляды друг друга, но и по-другому относиться ко времени, пространству и жестам. Эта книга поможет вам развить навыки, необходимые для успешного ведения бизнеса в многонациональном окружении, овладеть современными технологиями ведения переговоров, научиться создавать долговременные партнерские отношения. Вы узнаете: * как преодолевать различия между национальными и корпоративными культурами; * как использовать возможности глобальных деловых альянсов; * как планировать будущие деловые отношения; * как разработать стратегию и тактику поведения за столом переговоров, * как выработать свой стиль ведения переговоров; * каковы особенности ведения переговоров с использованием сети Интернет....

    Цена:
    130 руб

    Пономарев Игорь Margingame
    Margingame

    Игра MARGIN показывает, как работают финансовые рынки. Основная идея – научить инвестора принимать финансовые решения в рыночных конкурентных условиях, понимать движение рынка и предсказывать поведение других участников. Самое главное – научиться контролировать свой страх и азарт. В MARGINGAME очень простые правила, но сложно выиграть. Как правило, побеждают не самые удачливые и самые богатые участники, а те, кому удалось придумать собственную стратегию и реализовать ее в ходе игры. Испытай себя в MARGINGAME, возьми под контроль свои страх и жадность, которые ломают даже самые правильные стратегии.

    ...

    Цена:
    80 руб

    Найман Эрик Путь к финансовой свободе. Профессиональный подход к трейдингу и инвестициям
    Путь к финансовой свободе. Профессиональный подход к трейдингу и инвестициям

    Работа на рынке акций и валют – уникальная возможность для любого человека обрести личную и финансовую свободу. Однако путь к этой свободе непрост, так как только взвешенный профессиональный подход может уберечь инвестора от разочарований.

    В новом дополненном и переработанном издании бестселлера «Путь к финансовой свободе» Эрик Найман подробно и максимально доступно рассказывает, какие приемы и стратегии используют профессиональные трейдеры и что нужно сделать, чтобы работа на финансовом рынке была не азартной игрой, а надежным и увлекательным бизнесом. Даже во времена финансового кризиса.

    Книга ориентирована на частных инвесторов и спекулянтов, работающих на финансовых рынках, но будет интересна и сотрудникам инвестиционных компаний, банков, а также студентам экономических вузов.

    ...

    Цена:
    529 руб

    Роберт Кийосаки Пророчество богатого папы Rich Dad's Prophecy
    Пророчество богатого папы
    ПРОРОЧЕСТВО БОГАТОГО ПАПЫ покажет вам, как уже в ближайшем будущем система пенсионного финансирования повлияет на судьбу каждого из нас, независимо от возраста и места проживания. Эта книга раскроет причины грядущего краха, и расскажет не только о самых лучших способах защиты вашего состояния, но и о том, как извлечь выгоду из предстоящих событий.

    Вы узнаете:
  • как страхи, мечты и действия миллионов людей, родившихся в период демографического взрыва, будут управлять экономикой будущего;
  • почему старый совет "Покупай, храни и вкладывай в разные предприятия" может привести к финансовому краху;
  • почему перед большим взрывом биржа переживет еще один бум и когда это случится по предсказанию богатого папы;
  • как построить себе персональный финансовый ковчег, чтобы остаться на плаву в бурных водах, и какие виды инвестиций предпочитал богатый папа, включая свободные от налогов фонды с интересом в 7 и более процентов....

  • Цена:
    439 руб

    Джордж Росс, Эндрю Джеймс Мак-Лин Стратегии Дональда Трампа по инвестированию в недвижимость. Уроки миллиардера для мелкого инвестора Trump Strategies for Real Estate: Billionaire Lessons for the Small Investor
    Стратегии Дональда Трампа по инвестированию в недвижимость. Уроки миллиардера для мелкого инвестора
    Двадцать пять лет Джордж Росс консультировал Дональда Трампа по вопросам, связанным с заключением наиболее масштабных и прибыльных сделок с недвижимостью. Если кто-то и понимает стратегии инвестирования и тактики ведения переговоров, сделавшие Трампа самым известным магнатом в мире недвижимости, так это Росс. Но как стратегии миллиардера могут помочь обычному инвестору? В данной книге подробно объясняется, как эмпирические правила, использованные при возведении небоскребов Трампа, можно применить к любой инвестиции независимо от ее масштаба. Даже если вы не можете позволить роскошь, которую предлагает своим клиентам Трамп, начните действовать "в стиле Трампа", но помните: успех - это не только "умные" стратегии, но и постоянное применение личных качеств - энтузиазма, настойчивости и умения показать товар лицом. На примере крупнейших сделок Трампа автор книги демонстрирует, как эти качества помогают получать на переговорах более выгодные условия и существенно повышать прибыль. Вы узнаете, как создавать ауру эксклюзивности; постигнете секретные техники ведения переговоров; оцените принцип инвестированного времени и даже научитесь использовать в своих целях тупиковые ситуации.

    Книга предназначена для опытных и начинающих инвесторов в недвижимость, а также для всех тех, кого интересует успех Трампа....

    Цена:
    859 руб

    Р. А. Исаев Банк 3.0. Стратегии, бизнес-процессы, инновации. Монография
    Банк 3.0. Стратегии, бизнес-процессы, инновации. Монография
    Настоящая книга содержит методики и практические примеры построения современной инновационной бизнес-модели "Банк 3.0" (или "Банк будущего . Детально рассмотрены следующие компоненты и материалы: стратегии и стратегические карты, показатели KPI, бизнес-процессы и процедуры, организационные структуры, системные архитектуры, управление продуктами (услугами), банковский менеджмент в целом. Особое внимание уделяется технологиям бизнес-инжиниринга и организационного развития, с помощью которых разрабатывается и внедряется новая бизнес-модель.
    Книга подготовлена на основе многолетней банковской практики и опыта работы ведущих российских и международных банков. Все предложенные методики и материалы служат исключительно для решения практических задач, успешно апробированы и используются в различных банках, а также на консалтинговых проектах.
    Книга предназначена для банковских специалистов и руководителей, а также для специалистов по бизнес-инжинирингу и различным областям менеджмента, преподавателей вузов и студентов. Особую ценность и интерес книга представляет для следующих подразделений банка: высшего руководства, департаментов (отделов) бизнес-процессов, методологии, информационных технологий, маркетинга и продуктов, операционных рисков, стратегического и организационного развития, качества и стандартизации, службы персонала, службы внутреннего контроля (аудита), проектного офиса....

    Цена:
    579 руб

    Маркс Говард О самом важном. Нетривиальные решения для думающего инвестора
    О самом важном. Нетривиальные решения для думающего инвестора

    Уже двадцать лет Говард Маркс помогает инвесторам своими «Записками из председательского кресла». Книга «О самом важном» родилась из этих записок: Маркс решил объединить в нее важнейшие уроки, которые вынес из своего опыта инвестора. В этой книге читатели ознакомятся не только с его выстраданной вместе с опытом мудростью, но и с идеями троих опытных инвесторов – Кристофера Дэвиса, Джоэла Гринблатта и Сета Клармана – и адъюнкт-профессора Бизнес-школы Колумбийского университета Пола Джонсона. Каждый из участников этого впечатляющего коллектива по-своему проливает свет на работу Маркса.

    Это книга для инвесторов и всех, кто интересуется фондовым рынком.

    На русском языке публикуется впервые.

    ...

    Цена:
    399 руб

    2013 Copyright © TradeDeal.ru Мобильная Версия v.2015 | PeterLife и компания
    Пользовательское соглашение использование материалов сайта разрешено с активной ссылкой на сайт. Партнёрская программа.
    Яндекс.Метрика Яндекс цитирования