Справочник «Форекс»
Оценка рисков

Оценка рисков

Финансовая деятельность неразрывно связана с риском. Но понимаете ли Вы его природу? Учитываете в своей деятельности? Ниже - компилированный материал из сети на эту тему.

Первый отрывок из Википедии — свободной энциклопедии.

Риск всегда обозначает неопределённость исхода, при этом в основном под словом риск чаще всего понимают вероятность потерь, хотя его можно описать и как вероятность получить результат, отличный от ожидаемого, таким образом становится возможен и риск убытков и риск сверхприбыли.

В финансовых кругах риск — понятие, имеющее отношение к человеческим ожиданиям наступления событий; обозначает потенциально нежелательное воздействие на актив или его характеристики, которое может явиться результатом некоторого прошлого, настоящего или будущего события. В обыденном использовании, риск часто используется синонимично с вероятностью потери или угрозы. В профессиональных оценках риска, риск обычно комбинирует вероятность наступающего события с воздействием, которое оно могло бы произвести, а также с обстоятельствами, сопровождающими наступление этого события.
Однако там, где активы оцениваются рынком, вероятности и воздействия всех событий интегрально отражаются в рыночной цене, и риск поэтому наступает только от изменения этой цены; этот потрясающий факт — одно из следствий теории оценивания Блэка-Шоулса.... Подробнее на эту тему и дополнительные материалы-ссылки можно найти в Википедии.

Источник: Риск №4 1999 А. Лобанов, С. Филин, А. Чугунов. Риск – менеджмент.

Основное различие между риском и неопределенностью заключается в том, что известны ли принимающему решения субъекту количественные вероятности наступления определенных событий. Если риск характерен для производственно-экономических систем с массовыми событиями, то не определенность как правило существует в тех случаях когда вероятность последствий приходится определять субъективно из-за отсутствия статистических данных за предшествующие периоды. Такой подход к интерпретации категорий риска и неопределенности принят в неокейнсианской традиции, в то время как неоклассики считают эти понятия тождественными. В количественном отношении неопределенность подразумевает возможность отклонения результата от ожидаемого (или среднего) значения как в меньшую, так и большую сторону.
Такая неопределенность носит название «спекулятивной», в отличии от «чистой» неопределенности, предполагающей только возможность негативного отклонения конечного результата деятельности.
Соответственно под риском в экономической теории понимается вероятность (угроза) потери части своих ресурсов, не дополучения доходов или появления дополнительных расходов и/или обратное – возможность получения значительной выгоды (дохода) в результате осуществления предпринимательской деятельности.

Источник: Друри К. Управленческий и производственный учет.

О риске говорят в ситуации, когда существует несколько возможных исходов и имеется релевантный прошлый опыт, позволяющий возможные исходы обработать статистически. Неопределенность проявляется в том случае, когда есть несколько возможных исходов, но предыдущих исходных данных мало, и не позволяет предсказать возможные исходы. Большинство решений в бизнесе можно отнести именно к категории неопределенности.

Источник: неизвестен
Что такое Риск?
Риск – в широком смысле - возможность появления обстоятельств, обусловливающих:
- неуверенность или невозможность получения ожидаемых результатов от реализации поставленной цели;
- нанесение материального ущерба;
- опасность валютных потерь и др.

Риск - в узком смысле - поддающаяся измерению вероятность понести убытки или упустить выгоду.

Риск – это возможность (вероятность) положительного или отрицательного отклонения результата Вашей деятельности от того, что Вы ожидали или планировали. Риск характеризуется неопределенностью получения того результата, на который Вы рассчитываете. Риск характеризуется и тем, что положительный или отрицательный исход может не зависеть от Вашей деятельности. Риск характеризуется тем, что его можно уменьшать до бесконечности, но он не может быть сведен к нулю.

Рассмотрим конкретные виды рисков, связанных с любым инвестированием.

1. Системный риск.
Это риск, связанный с функционированием системы в целом. Составляющие части этой системы следующие: банковские системы государств; рынок Forex как система; политические системы государств; система международных отношений; экономический курс государств; риск социальной нестабильности в государствах; риск при смене президента, правительства, парламента.

Уменьшается только контролем над текущей ситуацией и адекватным реагированием при признаках опасности.

2. Валютный риск.
Это риск потерь от неблагоприятного изменения валютных курсов (риск потери дохода или основных средств). Риск, возникающий при маржинальной торговле (торговле с плечом). Риск высокой волатильности. Риск образования гэпов и изменения спредов при резком движении курсов. Риск инфляции, а также риск изменения процентной ставки рефинансирования в государстве.

Уменьшается путем диверсификации.

3. Операционный риск.
Риск потерь при неисправности информационных, электронных и иных систем или из-за ошибок, связанных с несовершенством инфраструктуры рынка, в том числе: технологий проведения операций; процедур управления, учета и контроля; действия (бездействие) персонала компаний.

Уменьшается путем использования резервных электронных и электрических систем и способов связи. Выбором лучшего брокера и банка.

4. Криминальный риск.
Риск связанный с противоправными действиями – мошенничество, вымогательство, недружественный захват компании, несанкционированный доступ к компьютерным системам и т.д.

Уменьшается путем принятия мер безопасности и соблюдения законодательства.

5. Форс-мажорные ситуации.
Техногенный риск: порожденный хозяйственной деятельностью человека (пожары, аварии, катастрофы и т.п.). Природный риск: не зависит от деятельности человека (землетрясение, наводнение, удар молнии, ураганы и т.п.).

Не может быть уменьшен, но может быть предусмотрен (и в случае наступления негативные последствия будут ограничены).

Обратной стороной риска в финансовой сфере является прибыль.
Всем известно, что величина прибыли зависит от уровня принимаемого риска: чем больший риск Вы на себя берете, тем большую прибыль можете ожидать от своих вложений. Однако, необходим баланс, оптимальное соотношение риска и доходности. Задача профессиональных спекулянтов и состоит в том, чтобы максимально сокращать риски и сохранять прежнюю доходность. Именно от этого зависит результат спекулятивной торговли и только так можно получить прибыль.

И отрывок из курса "Управление личными финансами" Центра Финансового Образования
Из блока "Риск. Управление рисками"
(...)
Риск

Применительно к инвестициям риск - это неопределенность, связанная со стоимостью инвестиций в конце периода. Можете получить больше чем ожидаете, можете - меньше, а можете не только ничего не заработать, но и не вернуть вложенное.

Степенью риска называют вероятность наступления случая потерь, а также размер возможного ущерба от него. Риск характеризуется субъективной оценкой ожидаемой величины максимального и минимального дохода (убытка) от данного вложения капитала. При этом чем больше диапазон между максимальным и минимальным доходом (убытком) при равной вероятности их получения, тем выше степень риска.

Риск является неотъемлемой составляющей любых инвестиций.

Риск-менеджмент

Ошибаются те, кто считает, что риска необходимо избегать.
Без риска не бывает инвестиций. Также как бизнес - это, по определению, деятельность "на свой страх и риск", также и инвестиции обязательно несут в себе элемент риска. Если бы существовали гарантированные возможности разбогатеть без риска, мы бы давно уже все были богатеями. :-))

Ошибаются и те, кто закрывает глаза на риск, считая выигрыш или проигрыш делом случая. Инвестирование - это не рулетка. Относясь к инвестированию, как к игре, результат которой от вас не зависит, вы рискуете очень быстро потерять свои деньги. Сходите тогда лучше в казино - удовольствия получите больше.

Не нужно избегать риска. Не нужно слепо идти на риск. Ваша задача - научиться УПРАВЛЯТЬ риском.

Процедура управления риском называется "риск-менеджментом".

В основе риск-менеджмента лежит поиск подходов, направленных на снижение степени риска - сокращение вероятности и объема возможных потерь. Цель риск-менеджмента - получение наибольшей прибыли при приемлемом для инвестора уровне риска.

Важность управления риском

Важность управления риском проще всего пояснить на следующем примере.

Если у вас было 100 рублей, и вы потеряли 10% (10 рублей), то у вас осталось 90 рублей.
Теперь, чтобы возместить потери, т.е. заработать 10 рублей, вы должны увеличить имеющуюся у вас сумму (90 рублей) на 11% (= 10 рублей / 90 рублей).

Или, если выразить зависимость формулой, то:

Возмещение (%) = (Потери(%) / (1 - Потери (%)) * 100%

Или в виде таблицы:
Если в результате рискованных инвестиций вы потеряли от вложенного капитала ... ... то для возмещения потерь вам необходимо заработать на оставшийся капитал

10% 11%
20% 25%
30% 43%
40% 67%
50% 100%
60% 150%
70% 233%
80% 400%
90% 900%
100% :-((

При линейном росте потерь, доход, который потребуется для компенсации этих потерь, растет геометрически. Вот почему ограничивать возможные риски не менее важно, чем стремиться к высокой доходности - потерять деньги намного легче, чем их заработать.

Правило №1: Берегите деньги.
Правило №2: Помните о правиле №1.
Уоррен Баффет

Как видно из вышеизложенного, тема риска очень обширна, и не учитывать риск - значит обречь себя на поражение, или на волю случая. Где возможно, снижайте риск и принимайте меры безопасности или страховки.

Приложение:
Риск торговой позиции % считается так: (размер активного лота в % от депозита или экьюти) * (размер просадки или прибыли в пкт)

или для терминала МТ:
активный лот % = (сумма залога позиций)*100/(депозит или экьюти)
итог в пкт = (сумма убытка или профита) / (вес пипса)


источник: рассылка "Финансовые джунгли: как выжить?" от 13.06.2007 Forex-Magistral


"Я участвую в родео, потому что слишком ленив, чтобы работать, и слишком честен, чтобы, красть."

Фреклз Браун, чемпион мира по родео


просмотров: 437
Search All Ebay* AU* AT* BE* CA* FR* DE* IN* IE* IT* MY* NL* PL* SG* ES* CH* UK*
Industrial Use Syringes Large Blunt Tip Fill Needle with cap

$21.39
End Date: Thursday Aug-23-2018 3:59:01 PDT
Buy It Now for only: $21.39
|
Caliper Digital Stainless Steel Electronic LCD Micrometer Measuring 0-6"/150mm

$8.99
End Date: Tuesday Sep-4-2018 11:13:22 PDT
Buy It Now for only: $8.99
|
17" x 11" Monthly Dry Erase Magnetic Refrigerator Calendar Message White Board

$23.99
End Date: Wednesday Aug-15-2018 9:30:40 PDT
Buy It Now for only: $23.99
|
Industrial Use Syringes Large Blunt Tip Fill Needle with cap

$5.50
End Date: Tuesday Sep-4-2018 7:32:16 PDT
Buy It Now for only: $5.50
|
Double FX Robot + BONUS Forex System

$14.99
End Date: Tuesday Aug-28-2018 6:26:39 PDT
Buy It Now for only: $14.99
|
Logic day for scalping, daytrading-Most Accurate forex Indicator 2018

$124.99
End Date: Saturday Sep-1-2018 12:20:08 PDT
Buy It Now for only: $124.99
|
FOREX: Amazing High/Low Forex Strategy. 92-100% Success. $13k in 1 day. PROOF!

$15.90
End Date: Tuesday Aug-28-2018 8:13:20 PDT
Buy It Now for only: $15.90
|
5 Pips a Day - Forex Expert Advisor Robot Make Money Easy - EA

$197.77
End Date: Tuesday Sep-11-2018 18:51:46 PDT
Buy It Now for only: $197.77
|
Search All Amazon* UK* DE* FR* JP* CA* CN* IT* ES* IN* BR* MX
Search Results from «Озон» Финансы. Банковское дело
 
Ватутин Сергей Первый миллион долларов самый тяжелый
Первый миллион долларов самый тяжелый

Вы до сих пор сомневаетесь, что сможете начать свое дело и достичь успеха?

Прочитали много книг, но все еще ничего не сделали?

Терзаетесь вопросом: "Где найти клиентов?"

Из этой книги вы узнаете, как начать свой бизнес с минимальными вложениями (а то и без них), а также о создании финансового благополучия. К тому же создадите мощный поток клиентов, разовьете позитивное мышление и получите инструменты инвестирования. Почему еще необходимо прочитать эту книгу?
Автор признается: "Если бы я начинал сейчас, имея свои нынешние опыт и знания, я взлетел бы гораздо выше и быстрее. Искренне надеюсь, что с помощью этой книги у вас это получится гораздо легче".

...

Цена:
349 руб

В. Ю. Катасонов О проценте. Ссудном, подсудном, безрассудном. "Денежная цивилизация" и современный кризис
О проценте. Ссудном, подсудном, безрассудном. "Денежная цивилизация" и современный кризис
Книга призвана объяснить социально-экономическую модель современного мира. Ее называют по-разному: "рыночная экономика", "постиндустриальное общество", "капитализм" и т.п. Однако подобного рода термины до конца не раскрывают сущности указанной модели. Автор определяет ее как "денежная цивилизация". В основе ее лежит ростовщический капитал, который сегодня пред­ставлен банками, инвестиционными фондами, прочими финансовыми компаниями. Ростовщический капитал выстроил мировую финансовую пирамиду, с помощью которой осуществляет эксплуатацию большей части человечества, экономический и политический контроль над отдельными странами и миром.
В книге раскрывается структура и механизмы функцио­нирования этой финансовой пирамиды. Дан историче­ский обзор многовековой борьбы ростовщиков за власть, которую автор назвал "перманентной денежной револю­цией". Особое внимание уделено России, которая также была втянута в мировую финансовую пирамиду и заняла там один из нижних этажей. Дан обзор альтернативных социально-экономических моделей, сформулированы идеи по освобождению России из-под власти мировых ростовщиков....

Цена:
579 руб

Евстегнеев Александр Николаевич Быстрые деньги
Быстрые деньги

«Жили-были две лягушки. Одна умная, а вторая… не очень. Первая тоже не всегда была умная, но у нее был бесценный опыт: однажды она упала в кувшин со сливками. Чтобы не утонуть, она дергала лапками до тех пор, пока не взбила масло и не выбралась оттуда.

Так эта лягушка узнала важный принцип: пока двигаешься – ты живешь. Причем не просто существуешь, а даже можешь что-то создать в результате своей деятельности, достичь своих целей и осуществить свои мечты.

Вторая лягушка угодила в кастрюлю с водой. Пока вода была холодная, она наслаждалась прохладной ванной. А когда вода начала нагреваться, лягушка подумала, что этот дискомфорт – временный и вот-вот прекратится…»

...

Цена:
60 руб

Клод Селлих, Субхаш С. Джейн Переговоры в международном бизнесе. Практическое руководство Global Business Negotiations. A Practical Guide
Переговоры в международном бизнесе. Практическое руководство
Сегодня успех любого предприятия зависит от умения преодолевать не только коммуникационные, но и культурные и межнациональные барьеры, — ведь партнеры по переговорам могут по-разному воспринимать не только действия, слова и взгляды друг друга, но и по-другому относиться ко времени, пространству и жестам. Эта книга поможет вам развить навыки, необходимые для успешного ведения бизнеса в многонациональном окружении, овладеть современными технологиями ведения переговоров, научиться создавать долговременные партнерские отношения. Вы узнаете: * как преодолевать различия между национальными и корпоративными культурами; * как использовать возможности глобальных деловых альянсов; * как планировать будущие деловые отношения; * как разработать стратегию и тактику поведения за столом переговоров, * как выработать свой стиль ведения переговоров; * каковы особенности ведения переговоров с использованием сети Интернет....

Цена:
113 руб

Валентин Роик Обязательное и добровольное пенсионное страхование. Институты и финансы
Обязательное и добровольное пенсионное страхование. Институты и финансы
Цитата
"Сегодня пенсионное страхование в России не обеспечивает даже скромные потребности пожилых людей. При этом ждать улучшения в этом вопросе не приходится".

Валентин Роик

О чем книга
О плюсах и минусах пенсионного страхования, о его восприятии и интерпретации гражданами страны и публичными деятелями. Об ответственности гражданского населения за собственную старость и вариациях аналогичных законов в других странах мира.

Почему книга достойна прочтения
  • Увеличение социальных пенсий как помеха к формированию пенсионного страхования.
  • Проблемы финансового обеспечения государственных внебюджетных фондов - предпосылки для недееспособной государственной социальной защиты.
  • Анализ трудностей пенсионной системы России в целом.
  • Система условно-накопительного страхования: целесообразность введения в качестве основного института пенсионного обеспечения.
  • Сравнение страховой нагрузки по социальному страхованию в разных странах в пересчете на часовую заработную плату.

    Для кого эта книга
    Для специалистов государственных и негосударственных пенсионных и социальных фондов, министерств и ведомств социального, финансового и правового блока, представителей профсоюзов и работодателей, депутатов законодательных собраний всех уровней, а также для всех интересующихся вопросами пенсионного обеспечения.

    Кто автор
    Валентин Роик - доктор экономических наук, профессор. Автор более 650 печатных работ, из них 25 монографий, посвященных социальной политике государства, социальному бюджету, доходам населения, условиям и охране труда, вопросам формирования в России институтов социального и пенсионного страхования, страхования от несчастных случаев на производстве и профессиональных пенсий, а также страхования граждан старших возрастных групп от рисков заболеваний с тяжелыми последствиями. Разработал методические основы изучения научных дисциплин социального, пенсионного и медицинского страхования, страхования профессиональных пенсий, от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний, что нашло воплощение в ряде изданных монографий и учебников, включая и данную книгу.

    Ключевые понятия
    Экономика, политика, финансы, страхование.

    Особенности оформления
    Мягкая обложка; книга публикуется в авторской редакции....

  • Цена:
    1099 руб

    Пономарев Игорь Margingame
    Margingame

    Игра MARGIN показывает, как работают финансовые рынки. Основная идея – научить инвестора принимать финансовые решения в рыночных конкурентных условиях, понимать движение рынка и предсказывать поведение других участников. Самое главное – научиться контролировать свой страх и азарт. В MARGINGAME очень простые правила, но сложно выиграть. Как правило, побеждают не самые удачливые и самые богатые участники, а те, кому удалось придумать собственную стратегию и реализовать ее в ходе игры. Испытай себя в MARGINGAME, возьми под контроль свои страх и жадность, которые ломают даже самые правильные стратегии.

    ...

    Цена:
    80 руб

    Виктория Дубицкая Капитализм под копирку. Иллюзии эффективных менеджеров
    Капитализм под копирку. Иллюзии эффективных менеджеров
    Книга социолога Виктории Дубицкой написана в жанре бизнес-романа и основана на исследованиях, проведенных автором в одном из успешных российских банков, "Прима-банке", как он назван в тексте, в период становления его управленческой команды....

    Цена:
    550 руб

    Конрад Карлберг Бизнес-анализ с использованием Excel Business Analysis: Microsoft Excel 2010
    Бизнес-анализ с использованием Excel

    Конрад Карлберг, настоящий эксперт по Excel, демонстрирует, как применять Excel 2010 для решения ключевых финансовых задач, с которыми приходится сталкиваться каждому менеджеру и предпринимателю: анализ финансовой отчетности, финансовое планирование и управление финансами компании, принятие инвестиционных решений, управление продажами и маркетинг. Используя реальные примеры, автор показывает, как извлечь максимум пользы из новых возможностей и функций Excel 2010, и описывает оптимальные способы решения других важных задач, таких как импорт деловых данных и анализ финансовых коэффициентов.

    В книге пошагово рассматриваются целые бизнес-проекты, сопровождаемые максимально понятными объяснениями и ценными советами. Все это дополняется невероятно полезными электронными примерами, от образцов бухгалтерских книг до инструментов бизнес-прогнозирования, которые можно загрузить с веб-страницы книги на сайте издательства.

    Основные темы книги:

    • применение имеющихся в Excel инструментов анализа для решения деловых задач;
    • создание финансовой и бухгалтерской отчетности в электронном виде;
    • оценка запасов и оборотных активов;
    • анализ денежных потоков и оборотного капитала;
    • переход от прогнозирования к составлению бюджета;
    • подготовка бизнес-кейсов, содержащих все необходимые данные: от ставок дисконтирования до показателей рентабельности.

    ...


    Цена:
    2237 руб

     Инвестиции в инфраструктуру
    Инвестиции в инфраструктуру
    Цитата

    "А в Китае, между прочим, за подобный поверхностный подход при подготовке проекта, вне зависимости от того, какими причинами он был вызван, говорят, до сих пор расстреливают. Видимо, понимают, какие риски возникают для государства и бизнеса из-за подобного игнорирования необходимого уровня качества и объективности структурирования проекта".

    Альберт Еганян



    О чем книга
    Здесь показана комплексная системная картина того, как устроен рынок инфраструктуры, как стартуют конкретные проекты, как избежать ошибок на каждой стадии и как в конечном итоге довести задуманное до конца.

    Почему книга достойна прочтения
    Во времена, когда без инвестиций в инфраструктуру невозможно представить предпринимательство и госмашину, такая книга всегда найдет своего читателя.
    Разделив ее на две смысловые части, автор описывает основные модели внебюджетного инвестирования в транспортные, социальные, медицинские, IT- и иные проекты. Акцент он в первую очередь делает именно на той инфраструктуре, которая непосредственно касается каждого из нас. Откуда и куда долететь (аэропорты), на чем доехать на работу (трамваи, поезда), куда отдать детей (школы, детские сады), куда отвезти родителей на лечение (больницы), как быстрее доехать за город (новые дороги и мосты). "Все это определяет бытие, которое, в свою очередь, определяет сознание каждого из нас", - утверждает А. Еганян.
    Для пущей наглядности он приводит множество примеров, доказывающих, что инвестиции в инфраструктурные проекты наименее рискованы и наиболее длительны по продолжительности.
    Книга написана простым языком, местами адаптированным для совсем не искушенных читателей.

    Для кого эта книга
    Адресована тем, кто интересуется темой инвестиций в объекты инфраструктуры, хочет знать историю и этапы развития этого рынка.

    Автор
    Альберт Еганян - основатель, совладелец и председатель совета партнеров национальной юридической фирмы VEGAS LEX. Автор и соавтор значительной части федерального законодательства, регулирующей различные формы ГЧП. Член Экспертного совета при Правительстве РФ и Генерального совета общероссийской общественной организации "Деловая Россия". Считается одним из ведущих в России специалистов в сфере инвестиций в инфраструктуру, ГЧП и проектного финансирования. Постоянный спикер ведущих отраслевых, экспертных и ведомственных конференций. Имеет значительное количество публикаций....

    Цена:
    1000 руб

     Взлеты и падения государств
    Взлеты и падения государств
    Цена:
    569 руб

    2013 Copyright © TradeDeal.ru Мобильная Версия v.2015 | PeterLife и компания
    Пользовательское соглашение использование материалов сайта разрешено с активной ссылкой на сайт. Партнёрская программа.
    Яндекс.Метрика Яндекс цитирования