Справочник «Форекс»
Система Double dipper

Торговые системы

Jose Cruset
"Система Double dipper"

Концепция системы: Многие концепции противо-трендовой торговли акциями основаны на идее, что за разворотами вниз следуют рано или поздно развороты вверх. В таких системах обычно покупка осуществляется по лимит-ордеру по низкой цене в ожидании, что цена пойдет вверх.

Оптимальная цена лимита обычно зависит как от волатильности отдельной акции, так и от общей рыночной волатильности. В некоторых системах используются дополнительные фильтры для ограничения входов, только когда появляются определенные паттерны. В следующем исследовании мы проанализируем простую систему покупки на движениях вниз, в которую инкорпорирован второй ордер на покупку, который может значительно улучшить показатели системы. Базовая система предусматривает размещение лимит-ордера на 3% ниже последней цены закрытия. После этого мы должны ждать три дня для прибыли 3%. Если такой объем прибыли не достигнут за три дня, то позиция закрывается при закрытии третьего дня.

Дополнительный лимит-ордер на покупку размещается на 1% ниже первого ордера или на 4% ниже последней цены закрытия. В результате мы можем открыть одну или две позиции в один и тот же день. Для второй позиции используются те же самые правила выхода, что и для первой позиции.


На рисунке 1 показаны сделки по системе на акциях Apple (AAPL). Мы видим, что входы и выходы на рынок осуществляются часто. 30 мая было открыто 2 позиции, которые затем были закрыты с прибылью 4.5% и 3.5%. 1 июня мы наблюдали похожую ситуацию: были открыты две позиции около минимума, которые оказались закрытыми на следующий день с прибылью 16 и 15%. Далее, на графике также видны другие примеры, когда система закрывала позиции с прибылью не менее 3%.

 

Рисунок 1. Примеры сделок по системе.

Однако 22 июня была открыта сделка, которая оказалась убыточной. В течение трех дней по ней не была получена прибыль, закрытие состоялось при закрытии третьего торгового дня с убытком 4.3%.

Правила

1) Открываемся на следующий день по лимиту, если цена на 3% или 4% ниже уровня сегодняшнего закрытия.
2) Закрываем позицию по лимиту на 3% выше цены входа или через три дня по цене закрытия.

Управление капиталом: Риск 10% доступного депозита на позицию.
Начальный депозит: 1.000.000.
Предполагаемая комиссия 8 долларов на сделку плюс 0.2% проскальзывания на рыночный ордер.

Тестовые данные. Система тестировалась на стандартном портфеле акций Active Trader, в который входят 17 акций: Apple Computer (AAPL), Boeing (BA), Citibank (C), Caterpillar (CAT), Cisco (CSCO), Disney (DIS), General Motors (GM), Hewlett Packard (HPQ), International Business Machines (IBM), Intel (INTC), International Paper (IP), J.P. Morgan Chase (JPM), Coke (KO), Microsoft (MSFT), Starbucks (SBUX), AT&T (T) и Wal-Mart
(WMT).

Тестовый период: с января 1995 по август 2005 года

Результаты тестирования системы. Был продемонстрирован стабильный рост кривой депозита (рисунок 2), откаты очень небольшие. Кривая просадок на рисунке 3 показывает, что большинство просадок составляли не более 10%, и система быстро восстанавливалась после них. Однако в трех случаях просадки приближались к 20%.

 

Рисунок 2. Рост кривой депозита является стабильным и сглаженным.



Рисунок 3. Просадки более 10% относительно редки.


Система очень хорошо ловит прибыльные сделки, как это видно по проценту прибыльных сделок (60.5%). Это хороший знак, поскольку такой результат поддерживает теорию, на которой основана система – за движением вниз следуют движения вверх.

Хотя годовая прибыль по системе долгосрочного инвестирования buy-and-hold была больше прибыли системы 18.66% против 9.86%, полученный результат также может считаться очень хорошим. Особенно учитывая тот факт, что максимальная просадка по нашей системе лучше максимальной просадки по buy-and-hold (23.5% против 63.53%) для того же периода симуляции.

Количество сделок (4.483) является очень большим, однако средняя прибыль на сделку (0.23%) очень низкой, это означает, что система работает, генерируя большое количество маленьких выигрышей. В результате мы получаем сглаженную кривую депозита.

К несчастью, большое количество сделок связано с ростом комиссионных затрат. При комиссии по умолчанию 8 долларов, за 10 лет было уплачено комиссионных на сумму 71.728 долларов. Поэтому торговля по этой системе при небольшом депозите может оказаться разорительной. Кроме того, реальное проскальзывание может оказаться выше, чем 0.2% по умолчанию.

Чтобы проверить валидность второго ордера на покупку, мы провели дополнительный тест, предлагая разные параметры для ордеров (2-3%) и цели прибыли (1-5%), а также периоды удерживания позиции (1-5 дней), а также тестируя систему по одному и двум ордерам. Мы сравнили APR (средний годовой возврат в процентах за 10 лет) при использовании разных параметров ордеров. При этом второй ордер всегда был в границах 1% от первого.

На рисунке 4 даны результаты тестирования системы с одним ордером на покупку (оранжевый цвет), а также результаты тестирования по двум ордерам (желтый). Сравнивая результаты работы по системе с одним ордером и результаты работы с двумя ордерами, вспомним известный постулат о том, что прибыльную систему всегда можно усовершенствовать увеличивая ее экспозицию, т.е. размер позиции.

Система с двумя ордерами имеет большую рыночную экспозицию, таким образом, она дает большой возврат, чем система с одним входом (это правило является валидным в большинстве случаев). Удвоение размера позиции (притом, что все остальные вводные остаются прежними, при допущении, что у нас есть достаточный депозит) приводит к тому, что средний годовой возврат вырастет вдвое. Однако, если система дает негативный результат, то и возврат получается в 2 раза хуже.



Соответственно, если мы хотим доказать, что включение такого правила имеет смысл, добавление второго ордера должно привести к увеличению оригинального годового возврата более, чем вдвое. Мы игнорируем тот факт, что в некоторых случаях второй ордер мог быть не заполнен. Если это случается, то экспозиция менее, чем в два раза меньше оригинальной экспозиции и соответственно, снижение APR достаточно для доказательства эффективности покупки на втором минимуме.

Когда мы используем два ордера на покупку, вне зависимости от количества дней, которые удерживается позиция и цели прибыли, результаты тестирования заметно улучшаются. Для периодов удерживания позиции 1 или 2 для тестирования системы с одним ордером почти во всех случаях дало негативные средние годовые возвраты, тогда как тестирование системы с двумя ордерами почти всегда давало положительные значения средних годовых возвратов. Для периодов от 2 до 5 дней ATR системы с двумя ордерами почти всегда больше ATR системы с одним ордером.

Заключение.

Добавление второго ордера на покупку к простой системе покупки на движениях вниз, увеличивает прибыль. При этом увеличение прибыли при нашем совершенствовании тактики больше, чем увеличение прибыли при простом удвоении размера позиции. Вы можете подумать о добавлении третьего ордера на покупку, и поэкспериментировать с его параметрами.

Всегда тестируйте систему с разными параметрами для достижения стабильности. Также, не допускайте слишком высокой экспозиции, поскольку это может привести к тому, что у вас не хватит депозита для исполнения всех сделок.

Кроме того, всегда помните, что текущий портфель далеко не всегда может включать все акции, которые были в нем в начале тестового периода. Некоторые акции могут исчезнуть из-за корпоративных банкротств, слияний и поглощений.



Рисунок 5. Итоги тестирования системы.


Легенда рисунка:
Net profit — Профит по итогам тестового периода за исключением комиссий.
Exposure — Часть кривой депозита, где отображены длинные и короткие позиции в противоположность наличности.
Profit factor — Валовая прибыль деленная на валовый убыток.
Payoff ratio —Средняя прибыль прибыльных сделок деленная на средний убыток от убыточных сделок.
Recovery factor – Средняя прибыль, деленная на максимальную просадку.
Max. DD (%) — Максимальная просадка депозита.
Longest flat period — Самый длинный период в днях между двумя пиками на графике кривой депозита.
No. trades — Количество сделок.
Win/loss (%) — Процент прибыльных сделок.
Avg. profit — Средняя прибыль для всех сделок.
Avg. hold time — Средний период, который удерживается позиция.
Avg. profit (winners) — Средняя прибыль для прибыльных сделок.
Avg. hold time (winners) — Среднее время, которое удерживались прибыльные сделки.
Avg. loss (losers) — Средний убыток для убыточных сделок.
Avg. hold time (losers) — Среднее время, которое удерживается убыточная сделка.
Max consec. win/loss — Максимальная последовательность прибыльных и убыточных сделок.


© Active Trader, Jose Cruset
© Перевод: www.kroufr.ru



"Ты всегда можешь все бросить и уйти. Так стоит ли это делать сейчас?"

Китайская поговорка


просмотров: 395
Search All Ebay* AU* AT* BE* CA* FR* DE* IN* IE* IT* MY* NL* PL* SG* ES* CH* UK*
FOREX: Amazing High/Low Forex Strategy. 92-100% Success. $13k in 1 day. PROOF!

$59.00
End Date: Thursday Jun-7-2018 10:47:17 PDT
Buy It Now for only: $59.00
|
Exponential Profits course + BONUS Forex system

$5.00
End Date: Sunday Jun-24-2018 2:06:42 PDT
Buy It Now for only: $5.00
|
100% Profitable Forex EXPERT ADVISER Robot | No human involvement | Risk Free

$39.00
End Date: Wednesday Jun-20-2018 5:02:12 PDT
Buy It Now for only: $39.00
|
Crown Prince FX EA (NEW!) + BONUS Forex Expert Advisor

$59.00
End Date: Sunday Jun-24-2018 0:31:57 PDT
Buy It Now for only: $59.00
|
Search All Amazon* UK* DE* FR* JP* CA* CN* IT* ES* IN* BR* MX
Search Results from «Озон» Финансы. Банковское дело
 
Александр Евстегнеев Библия богатства
Библия богатства
В этой книге заключены уникальные знания, которые собраны не одним поколением, усовершенствованы автором и представлены в легкой для восприятия и применения форме. Они способны легко вытащить читателя из любых жизненных ситуаций, помочь ему лучше утвердиться в жизни и заработать свой первый миллион. В основе авторской методики А.Евстегнеева - многолетний опыт проведения тренингов, личного коуча, ведения блога.
Книга написана с юмором и оптимизмом, которые уже с первых страниц передаются читателю. Возраст, пол, социальный статус читателя значения не имеют. Эта книга нужна всем! Ведь все хотят быть счастливыми, богатыми, любимыми и... побеждать!...

Цена:
387 руб

Ричардс Карл Давай поговорим о твоих доходах и расходах
Давай поговорим о твоих доходах и расходах

Как часто вы беспокоитесь о целесообразности трат? Стоила ли покупка того или лучше было положить потраченную сумму на свой накопительный счет?

В этой книге Карл Ричардс, специалист по финансовому планированию, дает рекомендации о том, как отбросить в сторону эмоции и трезво посмотреть на свои желания приобретать и тратить, с чего начать первые шаги к осознанным расходам и, главное, как придерживаться этого плана. Вы откроете для себя, казалось бы, простые истины, которые помогут вам привести ваш бюджет в порядок, но удивитесь, почему до сих пор не придерживались их.

...

Цена:
349 руб

А. З. Бобылева Финансовое оздоровление фирмы. Теория и практика
Финансовое оздоровление фирмы. Теория и практика
Излагается современная концепция финансового оздоровления фирм с позиций фундаментального подхода к антикризисному управлению. Рассматриваются особенности антикризисного управления финансами, специфические функции финансового менеджера в кризисной ситуации, логика принятия финансовых решений в период финансового оздоровления, методы мониторинга финансового состояния и управления затратами как меры предупреждения банкротства, алгоритмы вывода предприятия из кризиса посредством разработки бюджетов, адекватной инвестиционной политики, управления рисками. Большое внимание уделяется государственному регулированию процессов и разработке комплексных стратегий финансового оздоровления применительно к фирмам различных форм собственности и хозяйствования.

Для студентов экономических специальностей, аспирантов, а также специалистов, повышающих свою квалификацию в области антикризисного управления и технологии управления финансами....

Цена:
127 руб

Fruits
Fruits
"Mу interest in fashion stems from the way people express themselves through the clothes they wear. It doesn't matter what kind of clothes individual designers make. What is important are one's thoughts and the ability to express them, one's life and its relationship to the environment. When such elements are combined they create a sculpture. This sculpture I call street fashion.
Western clothing has only been around as a mainstream fashion in Japan for about fifty years and for a long time was considered very conservative. The average Japanese person's perception of their own traditional kimono culture was of an avant-garde and unconventional medium - adventurous bright and colorful. Therefore the introduction of Western fashion and modes of dressing (e.g. the suit) seemed, by contrast, drab and limiting.
In the 1980s attitudes changed. Japanese fashion and culture became recognized internationally for the first time, led initially by Rei Kawakubo and the Japanese fashion house Comme des Garcons. To begin with the Japanese public's acceptance of designer fashion was mostly passive. They were happy to accept the designer's view of the world and buy fashions off the peg, or faithfully recreate the designs they could see in shop windows. By 1996 this submissive acceptance of designer style was undermined, especially among a group of teenagers who regularly hung out in the Harajuku district of Tokyo. They viewed fashion as a direct means of expressing themselves and transformed their everyday attire into a fashion statement or personalized artwork."

Shoichi Aoki

...

Цена:
2819 руб

М. В. Слипенчук Формирование финансово-промышленных кластеров. Региональный фактор глобализации
Формирование финансово-промышленных кластеров. Региональный фактор глобализации
В монографии впервые рассматривается развитие региональной экономики через призму процессов глобализации в функционировании мировых социально-экономических систем. Теоретическое обоснование продуктивности и целесообразности такой трансформации строится на концепции фрактального представления экономических институтов, а в качестве инструмента прикладного анализа выбрано формирование крупных финансово-промышленных кластеров. Особое внимание уделяется проблемам интегрированного управления в условиях конкурентной борьбы за глобальные рынки. Эмпирическую базу исследования составляют многоотраслевые и многоформатные проекты, в частности, Трансазийский коридор развития.

Книга адресована представителям власти, науки, бизнеса, а также преподавателям, аспирантам и студентам старших курсов высших учебных заведений экономической, юридической и управленческой специализации....

Цена:
440 руб

Т. Н. Бондарева, Е. А. Галкина Ведение кассовых операций. Учебное пособие
Ведение кассовых операций. Учебное пособие
Данное учебное пособие предназначено для учащихся НПО, обучающихся по профессии Контролер сберегатель­ного банка, или для учащихся СПО, обучающихся по спе­циальности 080110 Банковское дело.

Учебное пособие вклю­чает теоретический материал, задания для практических ра­бот, образцы банковских документов по кассовым опера­циям и фотоматериалы....

Цена:
154 руб

Евстегнеев Александр Николаевич Библия личных финансов
Библия личных финансов

В этой книге заключены уникальные знания, которые собраны не одним поколением, усовершенствованы автором и представлены в легкой для восприятия и применения форме. Они способны легко, как соломинка утопающего, вытащить читателя из любых жизненных ситуаций, помочь ему лучше утвердиться в жизни и заработать свой первый миллион. В основе авторской методики А. Евстегнеева – многолетний опыт проведения тренингов, личного коуча, ведения блога.

Книга написана с юмором и оптимизмом, которые уже с первых страниц передаются читателю. Возраст, пол, социальный статус читателя значения не имеют. Эта книга нужна всем! Ведь все хотят быть счастливыми, богатыми, любимыми и… побеждать!

...

Цена:
299 руб

Алексей Герасименко Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов
Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов
Цитата
"Вы хотите понять бизнес на практике, грамотно изучить такие вещи, как стратегия, финансы, операционный менеджмент? Мое глубокое убеждение - это можно сделать, только если вы понимаете основы, а именно финансовую отчетность"

Алексей Герасименко



О чем книга
В "Финансовой отчетности для руководителей и начинающих специалистов" представлен пошаговый алгоритм составления и грамотной интерпретации финансовой отчетности предприятий, дающий уникальную возможность менеджерам и предпринимателям анализировать текущее состояние дел компании и принимать правильные управленческие решения. На реальных примерах финансовой отчетности ведущих российских компаний автор учит не просто грамотно воспринимать финансовую отчетную документацию, но и читать ее между строк, т. е. понимать, что стоит за фразами и цифрами, о которых сообщают компании. Основываясь на использовании богатого практического опыта, автор раскрывает читателю все нюансы финансовой отчетности, в том числе и специфические аспекты "западного" составления отчетности по МСФО.

Почему книга достойна прочтения
  • Внимательное прочтение поможет разобраться в хитросплетениях современного бизнеса, финансов и отчетности.
  • Материал, изложенный в книге простым и понятным языком, дает возможность сформировать четкое представление о сути финансового учета и помогает преодолеть присущий многим панический страх при обращении с финансовой отчетностью
  • Автор учитывает характерную российскую специфику, объясняя особенности "западного" составления отчетности в сравнении с Россией.
  • Знания, полученные после прочтения книги, способны дать толчок в карьере в любой профессиональной области, обеспечить преимущество перед коллегами и вырасти профессионально
  • Книга поможет создать прочную базу знаний не только молодым специалистам, но и профессионалам, а также студентам МВА.

    Кто автор
    Алексей Герасименко - специалист с большим опытом работы во многих российских и международных компаниях, первая книга которого "Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов" была включена журналом "Генеральный директор" в список 10 лучших бизнес-книг 2009 года.

    Ключевые понятия
    Финансовая отчетность, компании, инвесторы, аудиторы, прибыль, менеджер, директор, фонд, инвестиции....

  • Цена:
    853 руб

    В. И. Ширяев Финансовые рынки. Стохастические модели, опционы, форварды, фьючерсы. Учебное пособие
    Финансовые рынки. Стохастические модели, опционы, форварды, фьючерсы. Учебное пособие
    В настоящем пособии изложены основные методы и результаты теории финансовых расчетов для дискретного рынка производных финансовых инструментов. Дается представление основной техники стохастического анализа.
    Особое внимание уделено опциону на покупку ценных бумаг. Вводятся основные характеристики стоимости опционов, рассматриваются простые стратегии, связанные с формированием портфеля опционов, описываются арбитражные операции, играющие важную роль при оценке производных финансовых инструментов и анализе различных стратегий. Рассматривается временная структура форвардных и фьючерсных цен. Приведены примеры, вопросы и задачи для лучшего усвоения материала.

    Пособие предназначено для студентов специальностей "Прикладная математика", "Математические методы в экономике", "Прикладная математика и информатика" и других экономических и финансовых специальностей вузов, магистров, аспирантов, преподавателей. Будет также полезно широкому кругу специалистов в области финансов и аналитиков....

    Цена:
    414 руб

    Акин Онгор После меня - продолжение…
    После меня - продолжение…
    О чем книга
    О том, как совершенно рядовой банк Garanti Bank под руководством автора книги превращается в банк мирового значения, на 180 градусов изменив вектор своего привычного развития.
    История успеха Garanti Bank поистине уникальна. Назначенный его президентом Акин Онгор, поистине легендарная личность, всего за девять лет превратил заурядный турецкий банк в финансовый институт мирового уровня. Вместе с созданной им командой менеджеров Онгор реализовал программу перемен, затронувших буквально все аспекты работы банка, рыночная стоимость которого за эти годы увеличилась со $150 млн до $5 млрд, а годовая прибыль - с $85 млн до $500 млн. Банк превратился в мощный холдинг, имеющий филиалы в Голландии и России, а в Турции - успешные страховые и лизинговые компании. В противовес широко распространенной фразе "После нас хоть потоп" Онгору удалось в рамках созданной им культуры Garanti внедрить новый принцип "После меня - продолжение…", который во многом определил фантастический успех банка и стиль работы его лидеров.

    Почему книга достойна прочтения
  • История о турецком банке не ограничивается Турцией: взаимодействие Garanti Bank с мировыми банками и привлечение зарубежных специалистов.
  • Самокритика автора как инструмент обучения: не может быть идеальной истории успеха, хвастаться надо теми ошибками и проблемами, которые удалось успешно разрешить.
  • Формула настоящего успеха - преемственность. О том, как важно никогда не произносить слова: "После нас хоть потоп!"
  • Акин Онгор и баскетбол: симбиоз талантов как путь к успеху в узкой банковской области.
  • Достижение американской dream team: как быть лидером и в то же время наравне с остальными?


  • Для кого эта книга
    Для менеджеров высшего звена, в частности руководителей банков, а также всех тех, кого интересуют истории успеха в банковском деле.

    Кто автор
    Акин Онгор - экс-президент Garanti Bank. Акин Онгор - легендарная личность, всего за 10 лет он превратил обычный турецкий банк в финансовый институт мирового уровня. Когда Акин Онгор принял управление банком, рыночная стоимость Garanti была около $150 млн. После 10 лет работы стоимость банка была увеличена до $5 млрд, а годовая прибыль- с $85 млн до $500 млн.
    Вышел в отставку в 2001 году, чтобы проводить больше времени со своей женой и детьми.

    Ключевые понятия
    Менеджмент, внедрение изменений, лояльность персонала, риски.

    Особенности оформления книги
    Твердый переплет, суперобложка.

    "Существует незыблемое правило: в банковском деле жизненно важна оплаченная часть акционерного капитала. Для Garanti единственной возможностью ее увеличения была высокая рентабельность инвестиций".

    Акин Онгор

    ...

    Цена:
    979 руб

    «CRM АвтоВебОфис» прием платежей, email-рассылки и работа с клиентами для интернет бизнеса
    2013 Copyright © TradeDeal.ru Мобильная Версия v.2015 | PeterLife и компания
    Пользовательское соглашение использование материалов сайта разрешено с активной ссылкой на сайт
    Яндекс.Метрика Яндекс цитирования