Справочник «Форекс»
Система Double dipper

Торговые системы

Jose Cruset
"Система Double dipper"

Концепция системы: Многие концепции противо-трендовой торговли акциями основаны на идее, что за разворотами вниз следуют рано или поздно развороты вверх. В таких системах обычно покупка осуществляется по лимит-ордеру по низкой цене в ожидании, что цена пойдет вверх.

Оптимальная цена лимита обычно зависит как от волатильности отдельной акции, так и от общей рыночной волатильности. В некоторых системах используются дополнительные фильтры для ограничения входов, только когда появляются определенные паттерны. В следующем исследовании мы проанализируем простую систему покупки на движениях вниз, в которую инкорпорирован второй ордер на покупку, который может значительно улучшить показатели системы. Базовая система предусматривает размещение лимит-ордера на 3% ниже последней цены закрытия. После этого мы должны ждать три дня для прибыли 3%. Если такой объем прибыли не достигнут за три дня, то позиция закрывается при закрытии третьего дня.

Дополнительный лимит-ордер на покупку размещается на 1% ниже первого ордера или на 4% ниже последней цены закрытия. В результате мы можем открыть одну или две позиции в один и тот же день. Для второй позиции используются те же самые правила выхода, что и для первой позиции.


На рисунке 1 показаны сделки по системе на акциях Apple (AAPL). Мы видим, что входы и выходы на рынок осуществляются часто. 30 мая было открыто 2 позиции, которые затем были закрыты с прибылью 4.5% и 3.5%. 1 июня мы наблюдали похожую ситуацию: были открыты две позиции около минимума, которые оказались закрытыми на следующий день с прибылью 16 и 15%. Далее, на графике также видны другие примеры, когда система закрывала позиции с прибылью не менее 3%.

 

Рисунок 1. Примеры сделок по системе.

Однако 22 июня была открыта сделка, которая оказалась убыточной. В течение трех дней по ней не была получена прибыль, закрытие состоялось при закрытии третьего торгового дня с убытком 4.3%.

Правила

1) Открываемся на следующий день по лимиту, если цена на 3% или 4% ниже уровня сегодняшнего закрытия.
2) Закрываем позицию по лимиту на 3% выше цены входа или через три дня по цене закрытия.

Управление капиталом: Риск 10% доступного депозита на позицию.
Начальный депозит: 1.000.000.
Предполагаемая комиссия 8 долларов на сделку плюс 0.2% проскальзывания на рыночный ордер.

Тестовые данные. Система тестировалась на стандартном портфеле акций Active Trader, в который входят 17 акций: Apple Computer (AAPL), Boeing (BA), Citibank (C), Caterpillar (CAT), Cisco (CSCO), Disney (DIS), General Motors (GM), Hewlett Packard (HPQ), International Business Machines (IBM), Intel (INTC), International Paper (IP), J.P. Morgan Chase (JPM), Coke (KO), Microsoft (MSFT), Starbucks (SBUX), AT&T (T) и Wal-Mart
(WMT).

Тестовый период: с января 1995 по август 2005 года

Результаты тестирования системы. Был продемонстрирован стабильный рост кривой депозита (рисунок 2), откаты очень небольшие. Кривая просадок на рисунке 3 показывает, что большинство просадок составляли не более 10%, и система быстро восстанавливалась после них. Однако в трех случаях просадки приближались к 20%.

 

Рисунок 2. Рост кривой депозита является стабильным и сглаженным.



Рисунок 3. Просадки более 10% относительно редки.


Система очень хорошо ловит прибыльные сделки, как это видно по проценту прибыльных сделок (60.5%). Это хороший знак, поскольку такой результат поддерживает теорию, на которой основана система – за движением вниз следуют движения вверх.

Хотя годовая прибыль по системе долгосрочного инвестирования buy-and-hold была больше прибыли системы 18.66% против 9.86%, полученный результат также может считаться очень хорошим. Особенно учитывая тот факт, что максимальная просадка по нашей системе лучше максимальной просадки по buy-and-hold (23.5% против 63.53%) для того же периода симуляции.

Количество сделок (4.483) является очень большим, однако средняя прибыль на сделку (0.23%) очень низкой, это означает, что система работает, генерируя большое количество маленьких выигрышей. В результате мы получаем сглаженную кривую депозита.

К несчастью, большое количество сделок связано с ростом комиссионных затрат. При комиссии по умолчанию 8 долларов, за 10 лет было уплачено комиссионных на сумму 71.728 долларов. Поэтому торговля по этой системе при небольшом депозите может оказаться разорительной. Кроме того, реальное проскальзывание может оказаться выше, чем 0.2% по умолчанию.

Чтобы проверить валидность второго ордера на покупку, мы провели дополнительный тест, предлагая разные параметры для ордеров (2-3%) и цели прибыли (1-5%), а также периоды удерживания позиции (1-5 дней), а также тестируя систему по одному и двум ордерам. Мы сравнили APR (средний годовой возврат в процентах за 10 лет) при использовании разных параметров ордеров. При этом второй ордер всегда был в границах 1% от первого.

На рисунке 4 даны результаты тестирования системы с одним ордером на покупку (оранжевый цвет), а также результаты тестирования по двум ордерам (желтый). Сравнивая результаты работы по системе с одним ордером и результаты работы с двумя ордерами, вспомним известный постулат о том, что прибыльную систему всегда можно усовершенствовать увеличивая ее экспозицию, т.е. размер позиции.

Система с двумя ордерами имеет большую рыночную экспозицию, таким образом, она дает большой возврат, чем система с одним входом (это правило является валидным в большинстве случаев). Удвоение размера позиции (притом, что все остальные вводные остаются прежними, при допущении, что у нас есть достаточный депозит) приводит к тому, что средний годовой возврат вырастет вдвое. Однако, если система дает негативный результат, то и возврат получается в 2 раза хуже.



Соответственно, если мы хотим доказать, что включение такого правила имеет смысл, добавление второго ордера должно привести к увеличению оригинального годового возврата более, чем вдвое. Мы игнорируем тот факт, что в некоторых случаях второй ордер мог быть не заполнен. Если это случается, то экспозиция менее, чем в два раза меньше оригинальной экспозиции и соответственно, снижение APR достаточно для доказательства эффективности покупки на втором минимуме.

Когда мы используем два ордера на покупку, вне зависимости от количества дней, которые удерживается позиция и цели прибыли, результаты тестирования заметно улучшаются. Для периодов удерживания позиции 1 или 2 для тестирования системы с одним ордером почти во всех случаях дало негативные средние годовые возвраты, тогда как тестирование системы с двумя ордерами почти всегда давало положительные значения средних годовых возвратов. Для периодов от 2 до 5 дней ATR системы с двумя ордерами почти всегда больше ATR системы с одним ордером.

Заключение.

Добавление второго ордера на покупку к простой системе покупки на движениях вниз, увеличивает прибыль. При этом увеличение прибыли при нашем совершенствовании тактики больше, чем увеличение прибыли при простом удвоении размера позиции. Вы можете подумать о добавлении третьего ордера на покупку, и поэкспериментировать с его параметрами.

Всегда тестируйте систему с разными параметрами для достижения стабильности. Также, не допускайте слишком высокой экспозиции, поскольку это может привести к тому, что у вас не хватит депозита для исполнения всех сделок.

Кроме того, всегда помните, что текущий портфель далеко не всегда может включать все акции, которые были в нем в начале тестового периода. Некоторые акции могут исчезнуть из-за корпоративных банкротств, слияний и поглощений.



Рисунок 5. Итоги тестирования системы.


Легенда рисунка:
Net profit — Профит по итогам тестового периода за исключением комиссий.
Exposure — Часть кривой депозита, где отображены длинные и короткие позиции в противоположность наличности.
Profit factor — Валовая прибыль деленная на валовый убыток.
Payoff ratio —Средняя прибыль прибыльных сделок деленная на средний убыток от убыточных сделок.
Recovery factor – Средняя прибыль, деленная на максимальную просадку.
Max. DD (%) — Максимальная просадка депозита.
Longest flat period — Самый длинный период в днях между двумя пиками на графике кривой депозита.
No. trades — Количество сделок.
Win/loss (%) — Процент прибыльных сделок.
Avg. profit — Средняя прибыль для всех сделок.
Avg. hold time — Средний период, который удерживается позиция.
Avg. profit (winners) — Средняя прибыль для прибыльных сделок.
Avg. hold time (winners) — Среднее время, которое удерживались прибыльные сделки.
Avg. loss (losers) — Средний убыток для убыточных сделок.
Avg. hold time (losers) — Среднее время, которое удерживается убыточная сделка.
Max consec. win/loss — Максимальная последовательность прибыльных и убыточных сделок.


© Active Trader, Jose Cruset
© Перевод: www.kroufr.ru



"Ты всегда можешь все бросить и уйти. Так стоит ли это делать сейчас?"

Китайская поговорка


просмотров: 445
Search All Ebay* AU* AT* BE* CA* FR* DE* IN* IE* IT* MY* NL* PL* SG* ES* CH* UK*
Industrial Use Syringes Large Blunt Tip Fill Needle with cap

$21.39
End Date: Thursday Aug-23-2018 3:59:01 PDT
Buy It Now for only: $21.39
|
Caliper Digital Stainless Steel Electronic LCD Micrometer Measuring 0-6"/150mm

$8.99
End Date: Tuesday Sep-4-2018 11:13:22 PDT
Buy It Now for only: $8.99
|
17" x 11" Monthly Dry Erase Magnetic Refrigerator Calendar Message White Board

$5.50
End Date: Tuesday Sep-4-2018 7:32:16 PDT
Buy It Now for only: $5.50
|
Paper Mate Pink Pearl Erasers, Large, 12 Count School Supplies FREE Shipping

$23.99
End Date: Wednesday Aug-15-2018 9:30:40 PDT
Buy It Now for only: $23.99
|
Double FX Robot + BONUS Forex System

$124.99
End Date: Saturday Sep-1-2018 12:20:08 PDT
Buy It Now for only: $124.99
|
FOREX: Amazing High/Low Forex Strategy. 92-100% Success. $13k in 1 day. PROOF!

$15.90
End Date: Tuesday Aug-28-2018 8:13:20 PDT
Buy It Now for only: $15.90
|
5 Pips a Day - Forex Expert Advisor Robot Make Money Easy - EA

$197.77
End Date: Tuesday Sep-11-2018 18:51:46 PDT
Buy It Now for only: $197.77
|
trendy autolines thinkorswim stocks futures forex SCANS

$14.99
End Date: Tuesday Aug-28-2018 6:26:39 PDT
Buy It Now for only: $14.99
|
Search All Amazon* UK* DE* FR* JP* CA* CN* IT* ES* IN* BR* MX
Search Results from «Озон» Финансы. Банковское дело
 
Джозеф Синки Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг Commercial Bank Financial Management
Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг
Фундаментальный труд Джозефа Синки пользуется большой популярностью не только как учебное пособие, но и как практическое руководство по управлению финансами коммерческого банка в быстро меняющихся условиях. В нем рассмотрены важнейшие тенденции в банковском деле и в финансовой индустрии - глобализация, секьюритизация, внедрение информационных технологий. Через всю книгу проходит мысль о ключевой роли финансовых инноваций и управления риском в финансовом менеджменте банков. Приводятся конкретные примеры применения новых финансовых технологий и инструментов для управления рисками, увеличения стоимости банка.

Книга предназначена как для научных работников, так и для участников рынка; она будет полезна любому читателю, интересующемуся управлением финансами в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг. Книга может служить учебником как для студентов, специализирующихся в области банковского менеджмента, так и для будущих менеджеров других финансовых организаций....

Цена:
1539 руб

Талеб Нассим Николас Антихрупкость. Как извлечь выгоду из хаоса
Антихрупкость. Как извлечь выгоду из хаоса

«Антихрупкость» – книга уникальная: она рассказывает о ключевом свойстве людей, систем и не только, свойстве, у которого до сих пор не было названия. В мире, где царит неопределенность, нельзя желать большего, чем быть антихрупким, то есть уметь при столкновении с хаосом жизни не просто оставаться невредимым, но и становиться лучше прежнего, эволюционировать, развиваться. Талеб формулирует простые правила, которые позволяют нам преодолеть хрупкость и действовать так, чтобы непредсказуемая неопределенность, этот грозный и внезапный Черный лебедь, не причинила нам вреда – и более того, чтобы эта редкая и сильная птица помогла нам совершенствоваться. Для этого следует в первую очередь осознать: мы по природе своей антихрупки – и не должны позволять кому бы то ни было лишать нас этого чудесного свойства.

...

Цена:
349 руб

Эндрю Романс Настольная книга венчурного предпринимателя. Секреты лидеров стартапов The Entrepreneurial Bible To Venture Capital: Inside Secrets From The Leaders In The Startup Game
Настольная книга венчурного предпринимателя. Секреты лидеров стартапов
Цитата
"Покупка Instagram, за который Facebook выложил $1 млрд, вызвала споры о том, почему молодая компания, не имеющая выручки, получила такую высокую оценку. Если верить домыслам и слухам, то Instagram использовал две стандартные тактики максимизации стоимости при выходе. Во-первых, он с помощью организации раунда венчурного финансирования заставил Twitter сделать предложение о покупке, а во-вторых, продемонстрировал это предложение Facebook и таким образом удвоил свою оценку. Некоторые элементы такого подхода могут быть полезны всем стартапам".

Эндрю Романс


О чем книга
Коллеги Эндрю Романса - одного из ведущих мировых экспертов в области венчурного финансирования - долгие годы уговаривали его написать книгу о том, как устроен мировой рынок инвестирования в стартапы. В конце концов, Романс согласился. Первое англоязычное издание "Секретов лидера стартапов" вышло в 2013 году, первое русскоязычное - перед вами.

Книга представляет собой подробнейший анализ центральных вопросов привлечения инвестиций от венчурных фондов и налаживания отношений с венчурными капиталистами. Разбирая все аспекты темы, Эндрю Романс делится с читателями наиболее современными стратегиями ведения переговоров, повышения стоимости и продажи компаний при помощи механизмов слияния и поглощения, обеспечения скорейшей ликвидности акций основателей и инвесторов. По словам автора, книга предназначена для предпринимателей, инвесторов-ангелов, венчурных капиталистов, инвесторов в класс активов "венчурный капитал", поставщиков услуг для венчурной экосистемы.

Почему книга достойна прочтения
  • Вы знаете, что такое Кембрийский взрыв стартапов? А как насчет важнейших принципов краудфандинга? Особенностей личности Стива Джобса в оценках его венчурных инвесторов? Причин покупки сервиса Instagram социальной сетью Facebook? Обо всем этом и многом другом рассказывает Эндрю Романс.
  • Важнейшее достоинство книги - преобладание практических рекомендаций над теоретическими данным: при подготовке "Секретов лидера стартапов" Эндрю Романс использовал собственную сеть действующих предпринимателей, венчурных капиталистов и инвестиционных юристов.

    Кто автор
    Эндрю Романс - эксперт в области венчурного финансирования, соучредитель и генеральный партнер фонда венчурного капитала Rubicon Venture Capital, основатель и генеральный партнер фонда The Founders Club.

    Ключевые понятия
    Венчурное предпринимательство, венчурное финансирование, инвестирование в стартап, привлечение инвестиций....

  • Цена:
    689 руб

    Евстегнеев Александр Николаевич Библия личных финансов
    Библия личных финансов

    В этой книге заключены уникальные знания, которые собраны не одним поколением, усовершенствованы автором и представлены в легкой для восприятия и применения форме. Они способны легко, как соломинка утопающего, вытащить читателя из любых жизненных ситуаций, помочь ему лучше утвердиться в жизни и заработать свой первый миллион. В основе авторской методики А. Евстегнеева – многолетний опыт проведения тренингов, личного коуча, ведения блога.

    Книга написана с юмором и оптимизмом, которые уже с первых страниц передаются читателю. Возраст, пол, социальный статус читателя значения не имеют. Эта книга нужна всем! Ведь все хотят быть счастливыми, богатыми, любимыми и… побеждать!

    ...

    Цена:
    299 руб

    Джон Дж. Мэрфи Технический анализ фьючерсных рынков. Теория и практика Technical Analysis of the Futures Markets
    Технический анализ фьючерсных рынков. Теория и практика
    О теоретических основах технического анализа и методах его практического применения, о том, почему необходимо использовать технические методы для прогнозирования движения цен и успешных финансовых операций.
    Почему книга достойна прочтения:
  • Это классика литературы для трейдеров.
  • Книга переведена на одиннадцать языков, выдержала множество переизданий и уже более десятка лет является самым популярным базовым пособием по техническому анализу не только фьючерсов, но также акций и других финансовых инструментов.
  • Автор писал книгу для себя и своих учеников.

    Для кого эта книга:
    Для трейдеров, аналитиков, а также частных и профессиональных инвесторов....

  • Цена:
    1539 руб

    Михаил Джонджуа Возврат долгов. Технология и психология кредитного менеджмента
    Возврат долгов. Технология и психология кредитного менеджмента
    Михаил Джонджуа – руководитель компании «Джонджуа и Партнеры», эксперт по кредитному менеджменту, бизнес-тренер. Консультирует ведущие российские и зарубежные компании по вопросам кредитного менеджмента и антикризисного управления. Владеет техниками гипноза, занимается айкидо.«Эффективный кредитный менеджмент не имеет ничего общего с киношными «наездами» и «рыцарями утюга и паяльной лампы». Прочитав эту книгу, вы поставите на вооружение уникальную технологию работы с клиентами, превратите «висящие» долги в реальные деньги и избавите ваш бизнес от встреч с потенциальными неплательщиками в будущем»Михаил ДжонджуаВ этой книге: Эффективные способы и методики защиты кредита Технология поэтапного построения отношений с клиентом, минимизирующая кредитные риски Традиционные и нетрадиционные приемы взыскания просроченной задолженностиТехнологии психологического «сканирования» клиентов Сценарии и алгоритмы результативных переговоров с должниками Образцы документов, инструкций и писем для организации работы по возврату долгов «с нуля»...

    Цена:
    394 руб

    Раджи Хорнер Forex на 5 часов в неделю. Как зарабатывать трейдингом на финансовом рынке в свободное время
    Forex на 5 часов в неделю. Как зарабатывать трейдингом на финансовом рынке в свободное время
    В мире финансового трейдинга очень редко встречаются женщины-спекулянты - так уж повелось, что этот бизнес в основном мужской. Однако есть прекрасные исключения, как, например, автор настоящей книги. Безусловно, дело не в том, что она - женщина, но ее наблюдения за рынком, ее выводы, ее тактические решения, о которых она пишет на страницах этой интересной книги, позволили ей взглянуть на трейдинг, на валютный дилинг, возможно, несколько по-другому и добиться успеха в этом нелегком деле. Что и представляет интерес для читателя любого пола, увлекающегося трейдингом на валютных или фондовых рынках.

    Книга нацелена на широкую аудиторию трейдеров, работающих на финансовых рынках России и мира, а также частных инвесторов, самостоятельно выходящих на мировые валютные и другие финансовые рынки....

    Цена:
    444 руб

    Митч Файерстайн Планета Понци Planet Ponzi
    Планета Понци
    В книге известного аналитика, крупного специалиста по фондо­вым рынкам Митча Фаейрстайна затрагиваются проблемы, связан­ные с катастрофичным ипотечным кризисом в США, начавшимся в 2007 г., и его последствиями. Поскольку автор долгое время прорабо­тал на Уолл-стрит, ему понятны скрытые от посторонних глаз схемы, которыми часто руководствуются американские финансисты.
    Проводя параллель с аферой авантюриста Чарльза Понци в 1920 г. в США, М.Файерстайн доказательно изобличает авторов уже сегод­няшней гигантской финансовой пирамиды, которую называет "Пла­нета Понци", созданной в рамках государства и виновной в разорении множества простых граждан. Интересны замечания автора о взаимо­связи федерального правительства США и Уолл-стрит, по поводу ра­боты ФРС, о спасении государством во время кризиса крупных компа­ний за счет простых американцев, а также относительно громадного долга США и возможном дефолте. Кроме того, автор концентрируется на процессах, связанных с мировым финансово-экономическим кри­зисом в странах ЕС и в Японии.
    Настоящая книга написана максимально доступным языком. Она будет очень познавательна как для широкого круга читателей, интере­сующихся последними мировыми экономическими и политическими событиями, так и для специалистов в области экономики и финансов....

    Цена:
    621 руб

    Александр Петроченков Спаси и сохрани. 100 простых способов сэкономить свои деньги
    Спаси и сохрани. 100 простых способов сэкономить свои деньги
    У вас в руках - настоящий подарок судьбы!
    Эта книга научит вас экономить и находить все новые пути сбережения заработанных денег. Если регулярно следовать хотя бы некоторым из 100 предлагаемых в этой книге практических советов, вы сможете каждый день экономить не менее 100 рублей.
    А ведь это означает экономию свыше 1500 долларов каждый год!
    Советы из книги "Спаси и сохрани" - верный путь к свободе и финансовой независимости....

    Цена:
    133 руб

    Давлатов Саидмурод Раджабович Стать богатым может каждый. 12 шагов к обретению финансовой стабильности
    Стать богатым может каждый. 12 шагов к обретению финансовой стабильности

    Эта книга – пошаговое руководство по тому, как стать состоятельным человеком. Успешный предприниматель и международный бизнес-тренер Саидмурод Давлатов предлагает систему, призванную полностью перенастроить ваше мышление и поведение. Автор объясняет, как за 18 месяцев подчинить себе денежный поток и сделать его максимально стабильным. Он помогает довести навыки по управлению финансами до автоматизма, навсегда избавив вас от страхов перед бедностью.

    [ul]Сможете ли вы полгода прожить на отложенные деньги, если вдруг потеряете работу?

    Есть ли у вас финансовый план на ближайший год?

    Получаете ли вы столько, сколько заслуживаете?

    Сможете ли вы когда-нибудь жить на процент от вложенных денег?[/ul]

    Если на какой-либо вопрос вы отвечаете “нет”, вам однозначно стоит прочитать эту книгу.

    ...

    Цена:
    299 руб

    2013 Copyright © TradeDeal.ru Мобильная Версия v.2015 | PeterLife и компания
    Пользовательское соглашение использование материалов сайта разрешено с активной ссылкой на сайт. Партнёрская программа.
    Яндекс.Метрика Яндекс цитирования