Справочник «Форекс»
Интрадей тактика *Раз-мах*

Торговые системы

Интрадей тактика «Раз-мах».  

РАЗМАХ    v.2.1    / www.fxmagistral.com                                                        (с) aka Melkor

Нет правильного способа сделать что-либо, есть способ, которым ты действуешь.

Внимательно ознакомьтесь (если еще не успели) со статьей Виктора на главной странице сайта finlist: «Начинающим о Форексе 1-2-3».


Особенно глава 12 «Тактики», 1.5.3 – «хэджирование».

Некоторая терминология.
Лосс (лось) – это фиксированный убыток
Виртуальный лось (ВЛ) – это возможный / отложенный убыток = диапазону хеджа (лока).
Профит – зафиксированная прибыль.
Олень -  возможная / отложенная прибыль (хедж с профитным телом).

Название выбрано
«Мах»
- в вере в быструю скорость процессов (число Маха, или для рынка - скорость сжимания хеджа, равная скорости рынка умноженное на число поз/по движению рынка)
- Госпожа величайшее божество, в шумерской мифологии богиня-мать, одна из создательниц людей.
- и  «по методу» входа на рынок. Но «главное – вовремя смыться (закрыться)».

А «Раз» - ну сами понимаете… «эх раз, еще раз, еще много, много раз»

Тактика активно использует хеджи, поэтому включает в себя работу с хеджами, не связанную с Размахом

Размах  укрупнено состоит из:

  1. Сигнальной системы (Система  средних, работа с графиками).
  2. При срабатывании сигнала входим в рынок - один ордер, (второй хеджирующий ордер «в уме» или на заданном расстоянии)
  3. Сопровождение открытых позиций, управление ордерами: Система выходов, в случае лосевых зон - установка  хеджа/лока.
  4. Выход с рынка: по Системе выходов, плюс работа с хеджем (если были)

Психологический образ – рыбака. Т.е поз будет достаточно много с мелким весом, и ждем крупную рыбешку.


Описание.

1. Размер депозита: от микро депо на две/три позы и выше. Работа с теми брокерами, которые позволяют выставлять противотранзакции без закрытия первоначальной позиции (ставить хеджи). Иначе работа усложняется хеджированием на субсчетах.

2.  Торгуемая валюта – любая волатильная (gbp и его кроссы, chf, eur,  Йена и CAD - периодами). Особенность йены и  канадца – пары движутся скачками, т.е если движение пошло, то оно идет достаточно долго в одном направлении с площадками «зависания».

3.   Периоды графиков - основной 15min, первые сигналы на 1-5min, для чувства глобального тренда более длительные – 30min, 1h, 4-6h. 
Период графика фактически означает, что если мы сигнал получили с этого графика, то он оправдается или отменится в течение двойного периода. Например, вход в рынок с 15 минутки  должен получить подтверждение или опровержение в последующие 30 минут.

4. Индикаторы: особых нет. Рекомендуется система средних. экспоненциальные средние - медленная (21) и быстрая ( 8 ). (EMA-8 + EMA-21). Дополнительно простые средние (MA2+MA4). Т.е. помогают с открытием и направлением. Шаблон для МТ есть в архиве. Пересечение быстрой средней медленную под большим углом, дает сигнал к открытию/закрытию позы. Сигнал - не опережающий, т.е часть движения уже прошла, поэтому не обязательно ждать пересечения. Можно «предугадать» направление цены по наклону средних.

Используемые проги: Metatrader, QuoteRoom, можно добавить любую прогу теханализа. Рекомендуется учитывать при работе горизонтальные уровни цен (поддержки и сопротивления, фибо).

5. Торгуемый лот: рекомендуется 10000 с плечом 100,  
если депо 500 уе, то  маржа на транзакцию около 100, цена 1 пипс = 1 уе:

6. Мах – это видимая часть  графика вида «ЛИНИЯ» (тики) от низа до верха (см. рис.  т1-т2;  на рис показано 4-е маха, первые из которых настроечные, и последующие махи рабочие). Если нарисовать синусоиду вида буквы M (4 ножки), то мах – это к примеру часть синусоиды, начиная от чуть ниже верха первой ножки (т1), и заканчивая чуть выше начала 3-ей ножки (т2). Если упрощенно – то это  «микро канал», т.е МАХ – это размер микро канала, в котором цена уже достигала и низа и верха.

Размах

По рисунку.
Если перед т.1 был один мах, то от нее уже можно продать и закрыть на т.2.
Если мах только что сформировался, то после т.1. ждем появления т.2 и покупаем, закрываем на т.3; продаемся переворотом и закрываемся на т.4.

7. Вход на рынок: желательно в сторону дневного тренда и если откат позволяет, то в сторону отката. (На случай обрыва связи ставится хеджирующий стоп-ордер – тиков на 30-60 или более дальний/чтоб «шипом» не зацепило).
Если наблюдение за открытой позой невозможно, то применяем по обстоятельствам: хеджирующий ордер (лимит/стоп), немедленный хедж, закрыть позу /указано в порядке предпочтения/
 
Моменты по работе с графиками:  Если мы решили открыться/закрыться – смотрим на графики периодов (минута - 4 часа), причем как тиковые так и свечные. (Такой пробег по всем графикам убережет от излишне частого входа по эмоциональным причинам)
Лучше действовать в направлении старших таймфреймов. 5-минутные графики – дают первые сигналы, 30-минутные, часовые надежнее,  и выше (трендовые)
В момент открытия уже нужно представлять  время жизни позы и предполагаемый профит/лосс.

Дополнительно, полезно представлять общую картину на рынке. Пары редко движутся изолированно.  Т.е скажем если по eur прошел сигнал в Sell, и его подтвердили сигнал по chf (buy), и по eur/gbp (sell) – то надежность несомненно выше, чем только один сигнал по eur. Очень помогает в этом стратегия «Тельняшка», а также обзоры рынков от агентств.

Нахождение быстрой средней выше медленной свидетельствуют о настроениях в бай (ниже – в селл).

К примеру, мы получили сигнал купить по минутке, 5,  15-минутке, 30-минутка выдала неопределенность, а сигнал продать по часу и 4-часовику. Значит если мы открыли позу в бай, то  время жизни позы 30 минут-час. Профит/лосс определяется ориентировочно по достигнутым уровням до момента входа, минимаксу 4-х часов. Если за час сигналы на вход не подтвердились, или пошло их явное опровержение, то ставим хедж.

Хедж можно ставить немедленно по системе выходов.
Т.е открыли позу (неважно куда) и сопровождаем, если пошли лосевые зоны – то можно ставить хедж.

8. Открытие по тренду: Мах пары должен быть не менее 15-20 пипсов (причем в коротком промежутке времени 30min-час). Лучше, если перед этим был уже 1 мах (Раз - мах). Открываемся в сторону текущего движения, когда оно уже началось (2-4 пипса). Стоп в уме на 15 пипсов от спреда (средне 20-23 пипсов от текущей цены). При срабатывании «стопа» – выставляем хеджирующую транзакцию. Профит по тренду не ограничиваем (минимум 5-10 пипсов). Используем СИСТЕМУ Выходов

9. Открытие на откате (очень рискованно): 1 мах уже должен быть, пара начала откат – ловим момент отката (2-3 пипса) и входим против тренда. Профит 0-5 пипсов и можно закрыть.

Стандартный откат от больших движений (больше 30 пипс) равен 10-15 пипс, на уровне отката в 30 пипс начинается барьер, отсюда цена начнет возвращение (70%) или продолжит движение (30%) (сменит тренд).

Сюда же можно отнести вход на рынок против пиковых цен («от борта»). Т.е берем время работы - обычно с 14 мск и до вечера  – когда  цена уже погуляла и определила дневные границы (минимакс). Часик наблюдаем, и можно торговать. Открываемся против максимальной/минимальной цены дня. И выходим по системе выходов.

На рисунке показан минимакс и под цифрой 1 – первый борт-макс. От него продаем. Борт-макс 2 ненамного переписал борт-макс 1. Если бы продались от уровня старого борта – мгновенно получили бы небольшого лося.

Поэтому в случае открытия «от борта» (отскок внутрь дневного диапазона) нужно следить за появлением новых бортов. Если «борт» переписан (т.е достигнут больший максимум / минимум), то открытую позу нужно при первой возможности закрыть (даже с лосем)  и открыться после небольшого перерыва от нового борта. Переписывание нескольких бортов подряд (трех бортов вполне хватит) свидетельствует о хорошем тренде, и в этом случае откаты ловить больше не стоит. (Выглядит так: сработал борт, и рынок пошел против борта, нарисовался новый борт и рынок опять идет против борта). 
По этому методу часто появляются позы с небольшим убытком/профитом (10 пипс) и можно поймать разворотную точку  и поставить отличную позу, которая выгребет от самого дна/верха.

Из «валютного спекулянта», 9 номер 2004 года. Пол Тюдор Джонс 2 – тайный король Уолл-стрит. Абзац в конце – самое главное правило торговли «Позаботьтесь об убытках, а прибыли позаботятся о себе сами»
«Я могу быть остановлен 4 или 5 раз за трейд, прежде чем он действительно начнет движение». Иными словами, Пол Тюдор не боится часто открываться, вовремя фичит лосей и ловит большие сделки. 

10. Оставлять долго открытую транзакцию (более 2 дней) не рекомендуется, только если по дневному/недельному тренду. Суть проста – часто помаленьку и иногда большой кусочек. Второй принцип – обязательно фиксируем профит (переводим в депозит). Лосс не фиксируем, а хеджируем, переводя возможный реальный лосс в будущее. Решение существует, наша задача его найти, сейчас не можем, завтра сможем.

Некоторое правило:  вынужденные хеджи (свыше 40 пипс весом)  в большинстве случаев  снимаются на другой день от дня постановки. Поэтому если поставили такой хедж – торги на сегодня окончены. Не усугубляйте ситуацию.

11. Из этого видно, что если мы открылись (не важно по каким сигналам и куда) и поза быстро оказалась профитной, то все ок – мы по системе выходов получим  профит, а если мы вошли неудачно (поза не принесла быстро профит) – то возникает хедж.  Хеджи  поглощают свободную маржу – будьте бдительны. У вас как минимум должно быть маржи еще на 2 позы. Более двух хеджей на дню иметь очень не рекомендуется (два раза неудачно вошли, идите поспите). Обязательно надо научится выходить из хеджей.

12. По этой тактике можно гарантировать достаточно частое появление хеджей с убыточным диапазоном (ВЛ). Оптимальный вес ВЛ 26 пипсов, Пока идет охота на лосей, вес лося может увеличиться до 50 и чуть больше пипсов. Набирать вес лосю более 100 пкт не рекомендуется (хоть это и не смертельно – но такие стада долгоживучи).

13. Эффективность тактики – ориентируемся на 30 пипсов в день, 60 пипсов – супер. Для тактики хорошо, когда рынок двигается по 50 пипсов и более.

Если  лосевые стада надо уничтожать и не допускать их роста, то можно специально создавать «оленьи» стада. (хедж с профитным телом). Физически это значит, что мы имеем возможность сейчас взять профит, но решили его отложить в будущее и профит загнали в хедж.

Методика оленеводства проста:  «мы поедем, мы помчимся на оленях утром ранним..»
Известно, что  волатильность от открытия растет к закрытию. Поэтому если нам удалось в азиатскую сессию собрать небольшое оленье стадо (пипсов так на 20), то в течение дня, *раздвигая границы хеджа* на растущей волатильности рынка, можно увеличить оленье стадо. И перейти с ним в новый день. Так можно довести хедж до 100, 300 и выше пкт. Профит всегда будет ездить с рынком, мы его возьмем, когда зафичим. Внимание! – если хеджи переносятся на следующий день - следите за свопами
Хедж имеет преимущество в легкости открытия последующих поз. Т.е нет страха войти неправильно.
Вместо оленей можно «скальпировать» рынок, это ускоряет набор профита, но наличие уже имеющегося профита на рынке действует на трейдера благотворно (психология риска).

Система Выходов.

Дано: - открылись ессно с минусом (спред)

1) первый уровень прибыли 1-5 пипсов (уровень прибыли определяется заранее, т.е перед входом) Когда цена достигает первый уровень, мы можем закрыться с небольшим профитом, но если цена ползла к первому уровню неуверенно, то она быстро откатится, мы можем не успеть взять профит, но надо постараться выйти хотя бы с нулем

2) Второй уровень прибыли (скажем 6-10 пипсов)
Если цена прошла нижнюю границу второго уровня прибыли, то мы можем закрыть позицию на уровне первого уровня прибыли (1-5 пипсов) или, если нам благоприятствует ситуация, то закрываемся на 2-м уровне профита (6-10 пипсов)

3) Третий уровень прибыли - или МЫ В ТРЕНДЕ. Если цена уверенно преодолела верхнюю границу второго уровня (т.е. свыше 11 пипсов) ставим стоплосс или в зону первого уровня или в зону второго уровня и дальше поджимаемся (выгребаем тренд).

Система выходов работает также и на убыток. (только наоборот)

0) Нулевой уровень (0 … спред): в случае чего немедленно фичим на ней, не дожидаясь профита

1) Первый уровень убытка (спред-1 … спред-5) первая тревога (держим позу)

2) Второй уровень убытка (спред-6 … спред-10) вторая тревога (можно закрыть/захеджировать, если лосс нарастает уверенно; повышенное внимание)

3) Третий уровень убытка (спред-11 и далее) действуем по кризис-плану.

Если цена переходит в зону повыше – конечно, держим позу. Если цена проваливается в худшую зону - принимаем меры (разные). Меры надо определить заранее, кто как привык.

Т.е Система Выходов позволяет осознать движение цены, и вовремя выйти из позы.
Что предотвращает слишком мелкую пипсовку в профите и чрезмерный рост лосей «заклинаниями рынка». Зоны дисциплинируют трейдера, он знает, что делать в каждый момент времени.

В случае лосей - система, не так эффективна как в профите.
Лосей обычно держат до своего предела. Система помогает не увлекаться держанием - трейдер осознает, что раз звонок, два звонок, три.. может не надо дальнего стопа ждать и здесь действовать. Суть в том что, близкие стопы, как правило, слижут, до дальних стопов далеко. Система заменяет близкие стопы на зоны. Дальние стопы не отменяются.

На каком уровне держать, а на каком фиксить - это по опыту/интуиции и по рынку (его скорости).

Зоны в действии  сразу при открытии
1. зона ноль
мы же открывались с намерением профита, по каким-то сигналам.
Значит, если в ближайшее время не последовала зона 1 прибыли, мы "включаем звонок"

2. допустим, цена ушла в -1 зону. Ничего страшного, держим. НО это означает, что момент входа был не лучшим. Если наши сигналы говорят, что поза правильна - держим

3. провалились в -2 зону. Если сигналы не изменились - держим. Если пошли разногласия сигналов - можем закрыть. На этот процесс очень сильно влияет скорость рынка. Когда цена шустро пролетает зоны - думать нечего.

4. если ушли в минус -3, считай - работает дальний стоп. Зачем его ждать, если можно сделать сейчас. Конечно, предварительно оценив рынок и сигналы.

Надо помнить, что любая поза приносит профит в свое время,
но доживет ли депо до этого времени - сами оценивайте.

Многие трейдеры действуют наскоками на рынок (тот же Пол Тюдор) вошел раз, неудачно… быстро вышел.. оценил, вошел два.. и т.д. Допустим 4 раза вошел неудачно, общий лось будет около -1 зоны, примерно -12пп*4 = -48 пипсов если наша пятая поза вошла нормально, то она сократит или уничтожит этот лосс. на 5-ый раз то в грабли лбом - савсэм плохо, ясно - спать пора.

А депозиты сливают так - есть поза.. и ее держат и держат.. заклинают рынок …и держат.. пока она весь депо не прикончит. Картина такая: есть много профитных поз, там +1 +5 + 20
и 1 (одна) отрицательная -200 так лучше, наоборот:  (-1,-5,-20, +200)


 зона (+1, 0, -спред) самая напряженная - из нее надо быстро выходить, либо в профит 1 зоны, тогда мы можем зафиксить +1 после более высоких профитов или в минус уйти - тоже ясно станет а в этом диапазоне, разумеется, - 99,9% трейдеров держат позу (если только что открыли)

исключение:
допустим цена ушла в минус далеко и вот наконец-то она возвращается и о чудо, достигает зоны ноль

Фиксим!
а то будем ждать профита - а тут и пойдет откат

исключение2:
после длинного периода держания лосей - фиксят шустро.. а зря.. надо все делать на холодный разум.

Выходов (из открытой позы) может быть не один. J
Правильных выходов несколько:
- с профитом
- с безубытком
- с убытком, но недопущением сверх-убытка.

Причем для хеджа надо оценивать не конкретную позу, а как минимум две позы. Например, одна закрыта с убытком, а другая с профитом, превосходящим убыток = маленький профит на весь хедж.

Если мы не можем контролировать позу, то можно применять:
- Трал, удерживает позицию в тренде, но если пошел разворот или краткий отскок, то трал зафиксит позу по выставленному последнему значению.

- Стоп подальше, гарантирует, что с выбранного направления мы не слезем, но это не гарантирует, что профит у нас будет больше. (Опять же в случае разворота)

- Можно также просто-напросто зафиксить профит/лосс и уйти с рынка, а потом прийти и войти снова. Минус - лишний спред, (но это мелочь) и отсутствие резерва профита в новой позе.

- А можно тут же выставить обратную транзакцию (хедж), тем самым, зафиксировав позу на момент нашего отсутствия. Как вернетесь, хедж можно убрать (даже с лосем). Можно также хеджирующую транзакцию выставить ордером (если первая поза стоит в неплохом тренде, то ей мешать не стоит).

В общем-то, всё по ситуации на рынке.

Не уверен - не влезай! То же самое к слезай.

Кто понял жизнь – тот не спешит.

Внимание! По сиcтеме выходов реализован советник для МТ4 -  у KIM IV

Размах и Пробой Средней (ПС)

Тактика ПС укрупненно:
1. сигнал система: пересечение МА-20 со свечой
2. что делаем: два стоп-ордера по пересеченной свече или один стоп-ордер по входной
3. сопровождение, цели: тейки, стопы, разворот
4. выход: по тейку, по рынку – по истечению времени

Размах v2 укрупненно:
1. Система  средних.
2. Один маркет-ордер (второй в уме)
3. Система выходов, в случае лосевых зон - постановка хедж-ордера
4. Система выходов, плюс работа с хеджем (если были)

 
Любая тактика отличается прежде всего поведением в убытке (просадке).

По рисунку видно, что Размах более агрессивен и входит в рынок раньше, но у ПС более четкие и понятные  сигналы

на вход. Сигнал на вход по Размаху может быть «шумовым», у него нет «защитных зон» сигнальной системы, поэтому при Размахе целесообразно применять защитные зоны уже  к самой открытой позе.

Физический смысл ПС - средняя огибает цену, если N (параметр средней) мало, средняя пойдет, не отклоняясь от цены. Если N - велико, средняя будет далеко отклоняться от цены и очень редко пересекаться с ценой. Параметры средней надо подбирать, чтобы в день было 1-5 сигналов (с как можно ранним срабатыванием). ПС выгребает часть профита из отклонения цены от средней.

ПС оперирует на таймфреймах H1 и H4
Размах: 1 min (…) 4-6H.
 
Пробойное свойство средних давно известно:
- цена пробивает среднюю снизу вверх - покупай
- цена пробивает среднюю сверху вниз - продавай

Прежде Размаха лучше овладеть ПС - она более проста и понятна.
А отличие Размаха только в точке входа, и приемов побольше.. т.е не только на Пробой. Эдакая солянка: когда пробой, когда отскок, когда от борта, когда следование за тенденцией - с одним общим элементом (в случае отсутствия быстрого подтверждения правильности входа ставится хедж).

Пол Тюдор Джонс уверяет, что рынки идут направленно только 15% своего времени. Остальное время - горизонтально.
Так вот Размах при горизонтальном движении с достаточной волатильностью очень хорошо себя ведет. Нет двойных лосей ПС, когда вроде бы пробой сработал и поза открыта на пробой, а пошел возврат - раз лось; поза переворачивается, опять возврат - 2 лось; рынок «колбасит» горизонтально. По Размаху же, чуть профита сверху получишь и чуть снизу, а может и не чуть.

по ПС.
Средняя пересекла свечу  (неважно кто кого пересек) ставим два стоп ордера - считаем что средняя пробита, но непонятно в каком направлении (см случай-а). В этом случае Размах не действует, так как  средняя - горизонтальна.

Размах же открывает позу немедленно в момент пробития или сигналов средних. (см случай-б). Средняя вошла под острым углом – продаем. (снизу вверх – покупаем).

По сути, атакующие принципы ПС и Размаха одни и теже, и результаты без лосей сравнимы.
Отличие в методах защиты: ПС – разворот, Размах – хедж.

 

 

 

 

Вот арсенал ПС +Размах:

Терминал МТ  (внешний вид графика, шаблон – в архиве). Средних на графике 9 штук. Более 9 элементов сознание человека обрабатывает с большим трудом.

Применяем на 4H группу глобального тренда  (на рисунке отсутствует).
EMA 85 HL/2
EMA 170 HL/2
Пересечение  быстрой-85 медленную-170 сигнализирует о смене глобального тренда.

Дополнительная группа – для мелких таймфреймов сигналы на вход, последние сигналы на вход для h1, стоп и тейк уровни.
Linear Weight 34 HL/2 – оперативное реагирование (штрих зеленый)
Smoothed 34 HL/2 – запаздывающее реагирование (штрих синий)

группа ПС – для h1 сигналы на вход, а также первые и ненадежные сигналы для мелких тайм фреймов (5min)
Linear Weight 20 HL/2 – оперативное реагирование (желтая линия)
Smoothed 20 HL/2 – запаздывающее реагирование (тонкая белая линия)
Simple 20 HL/2 – образец из рассылки для ПС, быстрее Smoothed, но медленнее Linear Weight (розовая линия)

Группа Размах
EMA-8 HL/2 – быстрая (красная)
EMA-21 HL/2 - медленная (бело-телесная)

SMA-2 HL/2  (оранжевый пунктир)
SMA-4 HL/2  (голубой пунктир)
Эти две средних идут практически не отклоняясь от цены, показывают быстрый тренд на любом таймфрейме.

Кроме сигнала пересечения ценой средней, используются сигналы пересечения средней со средней, угол наклона средних, нахождение средних (выше/ниже), порядок пересечения средних, направление и количество пересечений.

Обратите внимание на рисунке - как средние огибают уровни цен, как они взаимно пересекаются и где находится цена, синий штрих – служит сильным уровнем сопротивления/поддержки.

Каждую группу можно подгружать из отдельного шаблона. Но можно и объединить в один шаблон (кроме группы глобального тренда) /я так и делаю/ при максимальном масштабе свечного графика и по умолчанию настроенного на h1

Выбираете любую пару – подгружаете шаблон (2-3 сек на все) и сразу смотрите на итог. Между таймфреймами бегать по верхним кнопкам МТ – секундное дело.
Если средние  не выразительно ведут себя на каком-то таймфрейме, переходите на более старшие или младшие таймфреймы.

Скользящие средние (Moving Average) – самый старый, испытанный инструмент Технического Анализа.
Распространенные виды: 
- простая (Simple) SMA: среднее арифметическое от цен за период 
- взвешенная (Weighting) WMA: отличается от SMA приданием более важного значения (веса) последним значениям цены, и меньший вес придает более ранним значениям.
WMA более чувствительна к резким изменениям цены, чем SMA.
- треугольная (Triangular) TMA: самые значительные веса значений в середине периода, понижаясь к началу и концу периода. (повторные МА)
- экспоненциальная (Exponencial) EMA: отличается от других МА способом сглаживания наблюдений. Текущее значение EMA зависит не только от последних N значений цены, но и от всей ее предыстории.
При малом N (большом sf) EMA имеет более плавный вид, чем SMA, так как для малых N SMA очень чувствительна к большим сдвигам цен.
При большом N, наоборот, EMA более чувствительна к сдвигам, простая средняя в этом случае сильно запаздывает.

Более подробно и обстоятельно читайте в валютном спекулянте 6-2004, стр.34 - статья «Системы на основе скользящих средних»

Охота на ВЛ (виртуальных лосей):

Тренировать умение обращаться с хеджем нужно, потому что это самая тяжелая ситуация, которая может возникнуть при Размахе (и не только)

Целью тактики не стоит создать и разрулить хедж. Хедж - это умение атакующей Защиты.

Обращайте внимание на убытки.

Чтобы при локах понести большой убыток необходимо выполнить два условия - поставить тяжелый вынужденный хедж
- при выходе из хеджа "накосячить", и еще более ухудшить ситуацию.

Из моей практики:
хедж весом 10-15 пкт - суперлегкий, разруливается с профитом в 98%  случаях
хедж весом 15-25 пкт - нормальный, разруливается с профитом или без убытка в 90%
хедж весом 25-50 пкт - средний, требуется время и движение. То что хедж разрулится можно не сомневаться.
хедж весом 50-80 пкт - тяжелый, требует тщательного расчета и довольно много времени (неделю/мес). Судьба зависит от дальнейших действий трейдера.
хедж весом за 100 пкт - супертяжелый. Шансы есть.. но гарантированно требуется много-ходовая комбинация. Времени сожрет много.

Так что с локами/хеджами работать нужно шустро, пока ситуация легко исправляема / управляема.

Если хедж вынужденный в тяжелом или супертяжелом весе, то начинается оборона Сталинграда, шансы на победу всегда есть – но оно нам нать, такие битвы?

Методы охоты

А)  кардинальный метод – ждем сколько надо «большой фигуры», когда рынок набирает быструю скорость, закрываем позицию, противостоящую тренду (сразу имеем лося), и положительный конец хеджа выводит нас на профит.

См. рис. ниже  - пусть у нас был когда-то поставлен хедж (вес не важен). Мы ждали движения рынка. И когда дождались (в момент времени красного эллипса) – немедленно закрываем противостоящую позу по любой цене (это поза бай). Поза селл обеспечит нам  хороший выход из хеджа.   
Дополнительно можно добавить позу/ы по начавшемуся движению

- вариация, если первоначальная позиция была открыта верно (пусть это поза-бай), а потом прошел довольно большой откат, вызвавший постановку хеджа (пусть это поза-селл) – ждем  сигналов рынка, оцениваем.

Хеджирующую позицию (селл) (лучше пока она в плюсе) закрываем.
Рынок долетает до другой стороны хеджа и его уводит в плюс.

Дополнительно, если мы уверены в набранной скорости и направлении рынка, открываем позиции по явному тренду (усредняемся).

Сплошные плюсы.

 

 

 

 

 

 

 

 

Общее правило.
Профитные концы хеджей лучше закрывать на их пиках, когда они дают значительный профит. Цене достаточно пройти обратно ДВОЙНОЙ спред и далее начинается профитная зона. (точка безубытка хеджа) Т.е если мы поставим новый хедж с более тяжелым весом – наш депозит (и экьюти соответственно) всё равно увеличится.

Это правило не действует, если у нас маржи критически мало. В этом случае лучше закрыть профитный конец по минимуму. Т.е здесь уже важнее безопасность депо, чем скорость его роста.

 

 

 

 

 

 Б) Основной вариант. Рынок набирает скорость, но недостаточно чтобы перебежать неудачно открытую позицию. Т.е. хеджирующая транзакция пройдена, а до другой стороны не добежали.

В этом случае опять же закрываем хеджирующую операцию в плюсе, (на рис. зона закрытия селл-1 выделена розовым прямоугольником) и когда силы рынка иссякнут, открываем новую хеджирующую транзакцию. В идеале новый хедж  окажется короче старого. (это поза селл-2)

Неплохо также, если новый виртуальный лось оказался с тем же весом что и старый, в этом случае мы просто скушали (+) немного пипсов в депозит. Допустимо новому лосю чуть превысить прежний вес, решение найдем в будущем.
(это поза селл 2b)

Недопустимо - значительный набор веса всё новых виртуальных лосей.

 

 

 

 

 

 

 

 

В) Мы так неудачно вошли, что эта позиция рынком в обозримом будущем не будет достигнута. Остается только вариант закрытия хеджа. В этом случае – любыми методами набираем немного + пипсов (компенсаторы убытка), только внимание компенсаторы – это должны быть очень надежные позиции, а не новые ВЛ.

И смотрим на размер получаемого лося и наш депозит (если они сравнимы, т.е лось уничтожит наш депозит, то Закрываем  тот конец хеджа, который В ПРОФИТЕ! И следом закрываем нашу неудачную транзакцию)
Обычно же, сначала закрываем неудачную позицию, сразу же получаем реального лося, а хеджирующая транзакция остается играть по текущему тренду. Реальный лось = размеру хеджа (Виртуальный лось стал реальным). Компенсаторы помогут нам принять это решение без особых напрягов.

По рис. Допустим мы были не уверены в долгосрочном  тренде вниз. И закрыть  плохую позу бай побоялись. А рынок все падает и падает.
Новыми зелеными позами набираем профит. И когда этот профит наберет неплохой вес, закрываем бай. А селл можно оставить (если уверены, что тренд вниз продолжится)

Варианты действия внутри хеджа.
Когда  цена находится ВНЕ хеджа, всегда можно успеть закрыть один конец хеджа в плюсе. Когда цена попадает внутрь хеджа – оба конца становятся убыточными. Желательно не спать в моменты нахождения цены возле границ хеджа.

Пусть цена оказалась внутри хеджа, что можно сделать?
Обычно  становится важной область около середины хеджа

1)  Игра на одну границу.
У нас стоит  хедж. Маржи еще достаточно.
Ждем области около середины хеджа.

Если думаем, что цена  начнет откатывать – открываемся в сторону отката (лучше выше/ниже середины).

Если думаем, что цена продолжит движение – открываемся  в сторону этого движения  (лучше выше/ниже середины).

На рисунке -  мы проспали момент вхождения цены в хедж снизу, и не успели снять позу селл. Ждем середины и думаем, что цена еще упадет. Продаемся от селл-2. Когда цена достигает уровня селл-1, закрываем  позу селл-1. В итоге мы уничтожим часть лосей и будем иметь более лучший хедж, а также можем набрать немного профита, если завал пойдет дальше.

 

Этот прием можно использовать не только от середины хеджа, а от любого уровня внутри хеджа, если считаем, что цена его не преодолеет.

 2) Хедж-разбивка. Открываемся  внутри  хеджа, в две стороны, т.е дробим хедж на два более мелких хеджа. Потом приступаем к работе с одним мелким хеджем, и после его уничтожения начинаем  работать со вторым.  

Техника дробления может быть простой,
т.е дождаться середины и немедленно открыть еще две позы в разные стороны.

Или «умной». Т.е нужно сначала уловить выгодный момент  для продажи или для покупки. И соответственно продать или купить. В случае, если наш прогноз оказался верен и цена пошла по направлению новой позы, ждем момента для совершения обратной транзакции. Тем самым мы не только разобьем хедж, но и получим профитное пространство между двумя новыми хеджами.

Если наш прогноз не оправдался – то мы совершаем вынужденную противотранзакцию из худшего положения. Получится перехлестнутые пары хеджей.

По рисунку.  Допустим мы поняли, что прорыв нижней границы хеджа был сильным. Тогда мы как можно быстрее покупаем, и тем самым хеджируем оставленную позу селл.  И если  далее силы прорыва иссякли, то продаем, и тем самым хеджируем не достигнутую позу бай. В итоге имеем два более мелких хеджа с профитным пространством между ними.

Собственно  вот и все. Наблюдайте за рынком, можете попробовать РАЗМАХивать палочкой и смотрите, что получится.
Естественно, лучше на демо-счете, пока не получите уверенность в своих действиях и не избавитесь от страха.

Вера без дела – мертва. (Иисус Христос)

О своих впечатлениях, всех замеченных недостатках, и возможных модернизациях-улучшениях просьба сообщить на мыло (teamkoh@mail.ru)      

Внимание!
Торговая Стратегия "Орел" обнаружила и исправила два фатальных бага тактики "Размах", приводящих к краху депозита.

------------------
баг-1. Если Вы читали с начала  ветку по тактике Размах на форуме финлиста - то могли заметить, что тогда (январь 2004) я был не просто профитным трейдером, а суперпрофитным. И меня спрашивали - каким же образом входить по Размаху, а я ничего вразумительного сказать не мог. Потом просили показать КАРТИНКУ - я опять ничего не понял, что требуется.

Но спустя годик, я обтесался на фх, мои мозги "прокомпосировали", и до меня дошло, что требовалось. В итоге я "родил" синусоиду МАХ, и картинки.
Хотя это мало кому пригодилось :))) почти все брали инфу про локи.
Но в этот период я был не такой успешный трейдер. У меня взлеты чередовались с не менее внушительными падениями.

Следующая версия Размах v3 была анонсирована в "докладе 3-в-1" она отличалась от Размах v2 "навесным вооружением". Т.е шел путь усложнения тактики. Это было ошибкой.

Тактика РАЗМАХ - интуитивная, с РАЗМЫТЫМ ВХОДОМ (или от балды \ необоснованый вход).
Такой вход на рынок - гарантировал недоверие к поставленной позиции, что приводило к быстрой ее защите, в случае хода рынка против нее.

Попытки привить Размаху обоснованный вход ПРОВАЛИЛИСЬ, и привели к краху моих депозитов.

Обоснованный вход делал такую пакость - выставленная позиция обладала доверием трейдера и за нее начинались "держаться", перетаскивая защиту все дальше и дальше. В итоге вместо быстрых локов - выходили вынужденные локи, приводящие к гангрене счета.

Патч 1 = РАЗМАХ требует жесткой защиты на расстоянии 15 30 пкт от открытой позы Без исключений и нерешительности.

2. баг-2
новички Размаха ессно боялись рынка, у них был "плохой вход" и это приводило к БЫСТРОЙ защите. В итоге их счета росли, росло и их мастерство, они радовались.
Постепенно локи оттачивали чутье и "снайперский вход" такого растущего трейдера, что приводило к багу-1 - они начинали держать и передерживать убыточные позиции.

Патч 2 = Ни один вход не лучше другого. Нет доверия ни одной позиции!!!.


ТС "Орел" базируется, в том числе, и на тактике Размах.
”Орел” имеет твикер агрессивности. Переводя его на положение = 20% входной лот. Орел превращается в 100% чистый интуитивный РАЗМАХ.
Т.е Орел перебрасывает Защитные резервы на атаку.

Поэтому всем пользователям настоящим и будущим тактики Размах, рекомендация такая

1. Особенно уделить внимание системе выходов и работе с локами. Остальное - не так важно.
2. Освоить ТС "Орел"
3. Как почуяли силушку богатырскую и создана подушка безопасности, переводите Орла в агрессивный режим - вот вам и Размах.

Таким образом, Торговая Стратегия «Орел» (в агрессив-варианте) носит название "Размах v4" (эта инфа для тех, кто спрашивал когда-то - "будет ли обновление Размаха?")



"Только деньги приводят весь мир в движение."

Джордж Бернард Шоу


просмотров: 612
Search All Ebay* AU* AT* BE* CA* FR* DE* IN* IE* IT* MY* NL* PL* SG* ES* CH* UK*
3M Littmann Classic III Nurses Stethoscope - 33 Colors!! NIB ~5 Yr Warranty~

$48.90
End Date: Friday Oct-19-2018 14:32:16 PDT
Buy It Now for only: $48.90
|
3M Littmann Lightweight II SE Nurses Stethoscope - 7 Colors NIB ~Free Shipping~

$89.25
End Date: Tuesday Oct-23-2018 17:26:50 PDT
Buy It Now for only: $89.25
|
3M Littmann Classic III Nurses Stethoscope - 33 Colors!! NIB ~5 Yr Warranty~

$48.90
End Date: Friday Oct-19-2018 14:32:16 PDT
Buy It Now for only: $48.90
|
3M Littmann Lightweight II SE Nurses Stethoscope - 7 Colors NIB ~Free Shipping~

$5.19
End Date: Sunday Nov-4-2018 11:07:59 PST
Buy It Now for only: $5.19
|
FOREX: Life-Changing High/Low Forex Trading Strategy. + FREE GIFT. Proof Inside

$59.00
End Date: Sunday Nov-4-2018 12:17:41 PST
Buy It Now for only: $59.00
|
Holy Range Bars + BONUS Forex System

$4.99
End Date: Friday Nov-9-2018 0:01:30 PST
Buy It Now for only: $4.99
|
Forex Bolan Grinder Indicator

$12.32
End Date: Saturday Oct-27-2018 8:13:20 PDT
Buy It Now for only: $12.32
|
5 Pips a Day - Forex Expert Advisor Robot Make Money Easy - EA

$8.95
End Date: Friday Nov-2-2018 20:44:10 PDT
Buy It Now for only: $8.95
|
Search All Amazon* UK* DE* FR* JP* CA* CN* IT* ES* IN* BR* MX
Search Results from «Озон» Финансы. Банковское дело
 
Раджи Хорнер Forex на 5 часов в неделю. Как зарабатывать трейдингом на финансовом рынке в свободное время
Forex на 5 часов в неделю. Как зарабатывать трейдингом на финансовом рынке в свободное время
В мире финансового трейдинга очень редко встречаются женщины-спекулянты - так уж повелось, что этот бизнес в основном мужской. Однако есть прекрасные исключения, как, например, автор настоящей книги. Безусловно, дело не в том, что она - женщина, но ее наблюдения за рынком, ее выводы, ее тактические решения, о которых она пишет на страницах этой интересной книги, позволили ей взглянуть на трейдинг, на валютный дилинг, возможно, несколько по-другому и добиться успеха в этом нелегком деле. Что и представляет интерес для читателя любого пола, увлекающегося трейдингом на валютных или фондовых рынках.

Книга нацелена на широкую аудиторию трейдеров, работающих на финансовых рынках России и мира, а также частных инвесторов, самостоятельно выходящих на мировые валютные и другие финансовые рынки....

Цена:
444 руб

Александр Элдер Как фиксировать прибыль, ограничивать убытки и выигрывать от падения цен. Продажа и игра на понижение
Как фиксировать прибыль, ограничивать убытки и выигрывать от падения цен. Продажа и игра на понижение
Цитата
Продажа - неизбежный финал любой сделки, поговорим о ней, но взглянем на тему шире и рассмотрим также короткую продажу. Новички не знают, как продавать в короткую, и боятся этого, а профессионалы любят играть на понижение и зарабатывать на падениях. Акции падают намного быстрее, чем растут, и трейдер, умеющий продавать в короткую, удваивает свои возможности. Но прежде чем переходить к коротким продажам, нужно научиться продавать, и продавать хорошо.

Александр Элдер



О чем книга
Новая книга д-ра Элдера по трейдингу посвящена продаже (закрытию позиции) и короткой продаже (открытию короткой позиции).
Умение своевременно закрыть свою позицию - один из самых важных навыков профессионального трейдера. Короткая продажа дает возможность зарабатывать на падениях. Это особенно важный навык в период кризисов и нестабильности. Трейдер, умеющий продавать в короткую, удваивает свои шансы.

Почему книга достойна прочтения
В первой части автор расскажет о таких важных аспектах, как психология трейдинга, управление рисками и ведение записей. Вторая и третья части посвящены продаже и игре на понижение, а четвертая - это примеры сделок, иллюстрирующих принципы продажи и короткой продажи с учетом уроков одного из самых значительных медвежьих рынков в истории. В книгу включены контрольные вопросы и проверочные таблицы, позволяющие оценить полученные знания.

Кто автор
Александр Элдер - профессиональный трейдер, эксперт, консультант и один из мировых авторитетов в области биржевой торговли, технического анализа, психологии биржевого дела и финансов. Родился в Ленинграде и вырос в Эстонии. После окончания медицинского факультета Тартуского университета устроился судовым врачом на торговое судно. Во время захода корабля в Абиджан (Кот-д’Ивуар) попросил политического убежища в местном посольстве США, откуда его переправили в Соединенные Штаты. Он стажировался в клиниках Нью-Йорка, преподавал в Колумбийском университете и открыл частную психиатрическую практику.
Заинтересовавшись игрой на бирже, д-р Элдер постепенно стал профессиональным трейдером. Он - автор нескольких книг, многочисленных статей и рецензий; выступал на многих конференциях. В 1988 году Александр Элдер организовал компанию Elder.com; она стала одной из ведущих фирм по подготовке трейдеров. Он консультирует финансовые структуры, проводит семинары для трейдеров. Д-р Элдер - основатель группы SpikeTrade.com, где трейдеры получают образование и в товарищеской обстановке соревнуются за лучшую сделку недели.

Ключевые понятия
Трейдер, игра на бирже, управление рисками, короткая продажа, валютный рынок, краткосрочная сделка, долгосрочная сделка, дневник....

Цена:
969 руб

Давлатов Саидмурод Раджабович Я и деньги 2
Я и деньги 2

Эта книга является продолжением известного бестселлера Саидмурода Давлатова «Я и деньги. Часть первая». Она поможет вам найти свой путь к финансовой свободе через построение крепкого фундамента, а для этого научит стратегическому планированию, формированию денежного потока и методам приумножения своего капитала. В ней раскрывается множество нюансов по ведению бизнеса, а также даются практические советы, которые помогут не только сохранить бизнес в самых неблагоприятных условиях, но расширить его. Книга будет полезна и начинающим предпринимателям, и опытным бизнесменам. Содержит нецензурную брань.

...

Цена:
439 руб

Международные экономические, валютные и финансовые отношения La Politique Economique de la France
Международные экономические, валютные и финансовые отношения
Предлагаемая книга представляет собой учебное пособие по курсу международных экономических отношений и является частью более общей трехтомной монографии «Экономическая политика Франции». Ее автор — известный французский финансист, работающий в банковской сфере и одновременно профессионально занимающийся преподавательской деятельностью.
В книге рассматривается весь спектр международных экономических отношений (за исключением специфики связей «Север—Юг») в исторической эволюции, их современное состояние, теоретические постулаты и практические аспекты.
Рекомендуется широкому кругу экономистов—специалистов по международным экономическим отношениям, а также студентам и преподавателям экономических ВУЗ-ов и факультетов....

Цена:
759 руб

Стэнли Фостер Рид, Александра Рид Лажу Искусство слияний и поглощений The Art of M&A
Искусство слияний и поглощений
Цитата
"Хотя налоги и смерть, как известно, неминуемы, продавец, участвуя в сделках, свободных от уплаты налогов, может воспользоваться вторым, чтобы избежать первого".

Стэнли Фостер Рид, Александра Рид Лажу

О чем книга
Ее ценность состоит в том, что книга помогает руководителям сформировать целостное видение процесса осуществления сделки и учесть все необходимые элементы и этапы. Авторы, признанные эксперты в области слияний и поглощений, делятся своим опытом, приводят яркие примеры, в основном из американской практики.

Почему книга достойна прочтения
  • Подробная "инструкция" накопленного опыта;
  • Удобная форма восприятия информации "вопрос-ответ";
  • Негативный опыт западных стран представляет большую ценность на фоне раннего становления российского рынка M&A;
  • Резюме почти трех десятков мировых знаковых прецедентов;
  • Третье, усовершенствованное издание: слияния и поглощения в новом тысячелетии.

    Для кого эта книга
    Направлена на руководителей компаний и предпринимателей, планирующих сделки по слияниям и поглощениям, а также специалистов в области корпоративных финансов банков и финансовых компаний.

    Кто автор
    Стэнли Фостер Рид - профессиональный предприниматель, читает курс современного менеджмента в колледже Чарлстона. Был консультантом по слияниям многих глобальных компаний, включая Allied Chemical, Gilletе, Schering Plough и Seiko Watch. Является учредителем ряда успешных предприятий в издательском бизнесе, в сферах высоких технологий и консалтинга, а также редактором-учредителем и издателем журналов Mergers & Acquisitions и Directors & Boards.

    Александра Рид Лажу - президент компании Alexis & Company. Является редактором журнала Directors's Monthly, официального издания Национальной ассоциации корпоративных директоров, и автором книги The Art of M & A Integration.Бывший редактор Mergers & Acquisitions. Уже в течение двух десятилетий рассказывает и пишет о слияниях и поглощениях.

    Ключевые понятия
    Финансы; ценные бумаги; торговые рынки; инвестиции; бансковское дело.

    ...

  • Цена:
    2149 руб

    Чиркова Елена Владимировна Финансовая пропаганда, или Голый инвестор
    Финансовая пропаганда, или Голый инвестор

    Новая книга Елены Чирковой, специалиста по финансам и инвестированию, рассказывает о том, куда может завести инвестора-непрофессионала следование широко известным и «почти корректным» методикам инвестирования, предлагаемым в популярных книгах об инвестировании, а также ставка на «уникальные» ноу-хау некоторых модных «финансовых гуру».

    В первой части мы перелистаем страницы финансовых бестселлеров XX века, в которых доступно изложены методики «верного» вложения средств. Обогатится ли, следуя им, инвестор-любитель или попадет впросак и потеряет накопления?

    Вторая часть, «Гуруизм в финансах», рассказывает о том, как инвесторы расставались со своими деньгами, доверяя их раскрученным «гуру» инвестирования.

    Подробный анализ методик инвестирования, в свое время владевших умами многих, и методов их продвижения на рынок позволяет задуматься о том, кто, как и зачем манипулирует нашим финансовым сознанием и кто на самом деле зарабатывает на нас деньги.

    Книга отличается интересным сюжетом, легким стилем изложения и юмором.

    ...

    Цена:
    90 руб

    Роберт Кийосаки Пророчество богатого папы Rich Dad's Prophecy
    Пророчество богатого папы
    ПРОРОЧЕСТВО БОГАТОГО ПАПЫ покажет вам, как уже в ближайшем будущем система пенсионного финансирования повлияет на судьбу каждого из нас, независимо от возраста и места проживания. Эта книга раскроет причины грядущего краха, и расскажет не только о самых лучших способах защиты вашего состояния, но и о том, как извлечь выгоду из предстоящих событий.

    Вы узнаете:
  • как страхи, мечты и действия миллионов людей, родившихся в период демографического взрыва, будут управлять экономикой будущего;
  • почему старый совет "Покупай, храни и вкладывай в разные предприятия" может привести к финансовому краху;
  • почему перед большим взрывом биржа переживет еще один бум и когда это случится по предсказанию богатого папы;
  • как построить себе персональный финансовый ковчег, чтобы остаться на плаву в бурных водах, и какие виды инвестиций предпочитал богатый папа, включая свободные от налогов фонды с интересом в 7 и более процентов....

  • Цена:
    454 руб

    Антон Мальков Размещение акций. Структурирование и ценообразование
    Размещение акций. Структурирование и ценообразование
    О чем эта книга
    Если вы консультант, а тем более владелец или руководитель компании, которая планирует размещение на рынке акционерного капитала, для вас актуальны следующие вопросы:
  • Как выбрать площадку для размещения?
  • На каком уровне установить цену?
  • Какая динамика котировок считается нормой?
    Чтобы не совершить ошибок, необходимо владеть как можно более полной информацией, основанной на российских примерах. И эта книга — возможно, лучшее, что есть на данную тему в настоящее время.

    Фишка книги
    Представлен полный анализ рынка после кризиса 2008–2009 гг., а также расширенный анализ последующих размещений.

    Для кого эта книга
    Для владельцев и руководителей компаний, финансовых и юридических консультантов, а также для всех, кто интересуется размещениями на рынке акционерного капитала.

    Цитаты из книги

    Сырьевая экономика
    Несмотря на существенный прогресс в области диверсификации, российская экономика остается преимущественно сырьевой. Это накладывает отпечаток на рынок размещений как в сфере структурирования, так и в сфере ценообразования: то, что было возможно в 2004–2007 гг., не всегда реализуемо вне периода бума.

    Причина волатильности
    В III квартале 2013 г. иностранные инвесторы владели порядка 70% российских акций в свободном обращении. Это объясняет повышенную волатильность рынка размещений. Кроме того, наш рынок уязвим к глобальным трендам в области управления активами: кризис 2008–2009 гг. повысил требования инвесторов к минимальному размеру сделки со $100 млн до $300 млн.

    Агрессивный подход
    Российским компаниям свойствен агрессивный подход к ценообразованию, что особенно четко видно на примере первичных размещений. И ключ к решению этих проблем лежит в области ценообразования, а не в области структурирования, где его время от времени пытаются искать участники рынка.

    Уникальный случай
    Российскому рынку известен лишь один случай первичного публичного размещения привилегированных акций (Сибакадембанк 2006). Данное решение может быть интересно компании, основной акционер которой не готов «размываться» и которая может обеспечить привлекательный дивидендный поток.

    Эффект заводной игрушки
    Ситуация с динамикой котировок и объемов торгов напоминает действие заводной игрушки. Недооценка обеспечивает первоначальный «завод», делая компанию привлекательной для инвестирования, но с течением времени сила «завода» иссякает. Один из самых эффективных способов «подзавода» — последующее размещение.

    Надежный аналитический инструмент
    Отзывы как аналитический инструмент более надежны, чем заявки. Да, они могут занижать действительные ожидания инвесторов по оценке, однако это предоставляет гибкость при установлении верхней границы ценового диапазона....

  • Цена:
    1129 руб

    Игорь Морозов Forex. От простого к сложному
    Forex. От простого к сложному
    Книга посвящена истории возникновения, основным этапам формирования и современному состоянию мирового валютного рынка. Рассматриваются внутренняя организация валютного рынка и основные методы анализа финансовых рынков, позволяющие предсказывать поведение цены, что в конечном счете, может помочь заработать деньги, работая с финансовыми инструментами.
    Также в данной книге читатель может почерпнуть информацию об устройстве и функционировании центральных банков крупнейших развитых стран мира, о методах и инструментах, которыми они пользуются при проведении кредитно-денежной политики.
    В книге приводится список основных макроэкономических индикаторов, по которым оценивается состояние крупнейших экономик мира, а также приводится описание того, как значения тех или иных макроэкономических индикаторов могут влиять на валютный рынок.

    Книга может быть интересна тем, кто собирается работать с финансовыми инструментами, кто интересуется организацией банковских систем крупнейших стран мира или историей формирования мировой системы валютных отношений. Информация о макроэкономических индикаторах может представлять определенный интерес для тех, кто занимается экономической статистикой и макроэкономикой....

    Цена:
    609 руб

    Питер Бернстайн Фундаментальные идеи финансового мира. Эволюция
    Фундаментальные идеи финансового мира. Эволюция
    О чем книга
    Книга почти полностью посвящена практическому применению теоретических разработок, трансформации их формы и содержания в связи с техническим прогрессом.
    Работы Гарри Марковица и Юджина Файма, революционные взгляды Франко Модильяни и Мертона Миллера, теории Фишера Блэка, Майрона Шоулза и Роберта Мертона появились еще в 1950-1970 е гг., однако долго не получали признания со стороны практиков. В наше время без них трудно представить мир финансов. Они кардинальным образом изменили характер финансовых рынков, инвестиционные стратегии, привели к появлению новых финансовых инструментов. Автор анализирует процесс развития фундаментальных идей финансовой теории и их влияние на практику современного инвестиционного мира.

    Почему книга достойна прочтения
  • Любое решение неизбежно связано с неопределенностью: риск-менеджмент как важный фактор развития современного мира.
  • Границы между теоретиками и практиками сферы финансов. Что их разделяет сегодня?
  • Фундаментальные идеи в устах известных ученых: революционные взгляды, толкование финансовых гипотез и др.
  • Мир в состоянии постоянного изменения и дисбаланса. Как при этом создавать инновационные продукты, веря в лучшие времена?


  • Для кого эта книга
    Для студентов и преподавателей экономических вузов, финансистов и широкого круга читателей, интересующихся вопросами применения финансовой теории на практике.

    Кто автор
    Питер Бернстайн - американский экономист, просветитель и специалист по истории финансов. На данный момент, благодаря разработанной им теории эффективного рынка, считается одним из ведущих авторитетов современной экономики и популяризаторов инвестиционного бизнеса.

    Ключевые понятия
    Экономика, риск-менеджмент, финансы, инновации, управление, инвестиции.

    Особенности оформления книги
    Твердый переплет.

    "Рынки невозможно лишить их удивительной жизненной силы - это поняли даже в коммунистических странах".

    Питер Бернстайн

    ...

    Цена:
    539 руб

    2013 Copyright © TradeDeal.ru Мобильная Версия v.2015 | PeterLife и компания
    Пользовательское соглашение использование материалов сайта разрешено с активной ссылкой на сайт. Партнёрская программа.
    Яндекс.Метрика Яндекс цитирования