Справочник «Форекс»
Полная торговая система Черепах - Стопы

Торговые системы

Полная торговая система Черепах - Стопы

Есть такое выражение: "Есть старые трейдеры; и есть отважные трейдеры; но нет старых отважных трейдеров". Трейдеры, которые не используют стопов, становятся банкротами.

Черепахи всегда использовали стопы. Для большинства людей намного проще цепляться за надежду, что убыточная сделка обернется прибыльной, чем просто избавиться от убыточной позиции и признать, что эта сделка не сработала.
Давайте проясним одну вещь. Избавление от убыточной сделки очень критично. Трейдеры, не урезающие убытков, не будут успешными в долгосрочной перспективе.

Почти все примеры торговли, которая вышла из-под контроля и подвергла опасности целые финансовые институты, такие как Barings, Long-term Capital Management и другие, связаны со сделками, которым было позволено развиться в огромные убытки, потому что они не были закрыты, когда убытки были еще маленькими. Самая важная вещь в ограничении своих потерь - это заранее определить точку, где вы будете выходить, до того, как вы откроете позицию. Если рынок подойдет к вашей цене, вы должны выходить.

Отклонение от этого метода приведет в конце концов к бедствию.

Стопы Черепах

Наличие стопов не означает, что у Черепах всегда были реальные стоп - ордера, размещенные у брокеров. Поскольку позиции у Черепах были довольно большими, мы не хотели выдавать наши позиции или торговые стратегии размещением стоп-ордеров у брокеров. Вместо этого, мы имели определенную цену, достижение которой заставляло нас выходить из позиции или лимитным, или рыночным ордером. Эти выходы не подлежали обсуждению. Если определенный товар торговался по цене стопа, то позиция закрывалась каждый раз, без исключений.

Размещение стопов

Черепахи размещали свои стопы, основываясь на риске позиции. Ни одна сделка не могла подвергаться риску более 2%. Так как движения цены на 1N представляло 1% счета, то максимальный стоп, который позволял 2%-ый риск, был равен 2N. Стопы Черепах устанавливались на 2N ниже входа в длинные позиции и на 2N выше входа в короткие позиции. Для того, чтобы сохранить минимальным риск общей позиции, если добавлялись юниты, то стопы для более ранних юнитов поднимались на 1/2 N. Это означает, что все стопы для всей позиции размещались на расстоянии 2N от самого последнего добавленного юнита. Однако, в случае, когда последние юниты были размещены на большем расстоянии или из-за быстрого рынка, вызывающего проскальзывания, или из-за гэпа на открытии, стопы будут отличаться.

Например:

Сырая нефть
N = 1.20
55-дневный прорыв = 28.30

  Входная цена Стоп
Первый юнит 28.30 25.90

 

  Входная цена Стоп
Первый юнит 28.30 26.50
Второй юнит 28.90 26.50

  Входная цена Стоп
Первый юнит 28.30 27.10
Второй юнит 28.90 27.10
Третий юнит 29.50 27.10

 

  Входная цена Стоп
Первый юнит 28.30 27.70
Второй юнит 28.90 27.70
Третий юнит 29.50 27.70
Четвертый юнит 30.10 27.70

Случай, когда 4-й юнит был добавлен по более высокой цене из-за того, что рынок открылся с гэпом по 30.80:

  Входная цена Стоп
Первый юнит 28.30 27.70
Второй юнит 28.90 27.70
Третий юнит 29.50 27.70
Четвертый юнит 30.80 28.40

Альтернативная стратегия стопов

Черепахам была рассказана альтернативная стратегия стопов, которая приводила к большей прибыльности, но которую было труднее исполнять, потому что она испытывала большее количество убыточных сделок, что выливалось в низкий win/loss ratio (коэффициент отношения прибыльных сделок к убыточным). Эту стратегию мы назвали Пила (Whipsaw). Вместо принятия 2%-го риска на каждой сделке, стопы размещаются на расстоянии ? N для полупроцентного риска. Если данный юнит был выбит стопом, этот юнит повторно вводился в рынок, если рынок достигал начальной цены входа. Несколько Черепах торговали этим методом с хорошим успехом. Стратегия "Пила" имеет также дополнительное преимущество - она не требует перемещать стопы для предыдущих юнитов при добавлении новых, поскольку общий риск никогда на превысит 2% для четырех юнитов.
Например, используя стратегию "Пила", стопы для сырой нефти будут такие:

Сырая нефть
N = 1.20
55-дневный прорыв = 28.30

  Входная цена Стоп
Первый юнит 28.30 27.70

 

  Входная цена Стоп
Первый юнит 28.30 27.70
Второй юнит 28.90 28.30

 

  Входная цена Стоп
Первый юнит 28.30 27.70
Второй юнит 28.90 28.30
Третий юнит 29.50 28.90

 

  Входная цена Стоп
Первый юнит 28.30 27.70
Второй юнит 28.90 28.30
Третий юнит 29.50 28.90
Четвертый юнит 30.10 29.50

Преимущества стопов системы Черепах

Поскольку стопы Черепах основаны на N, они учитывают волатильность рынков. Более волатильные рынки имеют более широкие стопы, но они также имеют меньше контрактов в одном юните. Это уравнивает риски по всем входам и приводит к лучшей диверсификации и более робастному управлению риском.



"Деньги, которые представляют собой прозу жизни и о которых в салонах говорят не иначе как извиняющимся тоном, с точки зрения силы воздействия и законов развития так же прекрасны, как и розы."

Ральф Уолдо Эмерсон


просмотров: 723
Search All Ebay* AU* AT* BE* CA* FR* DE* IN* IE* IT* MY* NL* PL* SG* ES* CH* UK*
BUBBLE WRAP® Rolls Small 3/16', Medium 5/16", Large 1/2" Perforated Fast Ship

$46.75
End Date: Sunday Aug-25-2019 23:21:43 PDT
Buy It Now for only: $46.75
|
SHIPPING BOXES - Many Sizes Available

$24.99
End Date: Thursday Jul-25-2019 16:21:44 PDT
Buy It Now for only: $24.99
|
500 #000 Kraft Bubble Padded Envelopes Mailers Packing Bag 4 x 8

$39.99
End Date: Wednesday Jul-24-2019 22:15:59 PDT
Buy It Now for only: $39.99
|
FDA Sonoline B Fetal Doppler 3MHz Probe, Baby Heart Monitor, Backlight LCD, GeL

$25.99
End Date: Friday Jul-26-2019 7:12:24 PDT
Buy It Now for only: $25.99
|
FOREX: Amazing High/Low Forex Strategy. + FREE Bonus Strategy. *PROOF* Inside

$5.99
End Date: Tuesday Aug-27-2019 5:38:30 PDT
Buy It Now for only: $5.99
|
Forex SSG Profitable Trading system and indicator (mt4)

$89.95
End Date: Thursday Aug-22-2019 14:40:40 PDT
Buy It Now for only: $89.95
|
* Easiest Profitable Forex EA EXPERT ADVISOR High Profit Low Risk Forex Robot *

$89.99
End Date: Saturday Aug-17-2019 12:10:35 PDT
Buy It Now for only: $89.99
|
FOREX: Fantastic Quick Profit Forex Strategy. 24/7 Profits. + FREE GIFT

$89.99
End Date: Saturday Jul-20-2019 11:38:56 PDT
Buy It Now for only: $89.99
|
Search All Amazon* UK* DE* FR* JP* CA* CN* IT* ES* IN* BR* MX
Search Results from «Озон» Финансы. Банковское дело
2013 Copyright © TradeDeal.ru Мобильная Версия v.2015 | PeterLife и компания
Пользовательское соглашение использование материалов сайта разрешено с активной ссылкой на сайт. Партнёрская программа.
Яндекс.Метрика Яндекс цитирования