Справочник «Форекс»
Торговая система на основе экспоненциально сглаженных скользящих средних

Торговые системы

Торговая система на основе
экспоненциально сглаженных скользящих средних №1

Цель исследования

Целью исследования является создание эффективной торговой системы по акциям РАО ЕЭС. Под эффективной торговой системой понимается система, которая за исследуемый исторический период дает доходность на капитал большую, чем стратегия«купить и держать».

Гипотеза

В ходе исследования проверке подлежит гипотеза о том, что эффективной является торговая система, основанная на индикаторе экспоненциальных скользящих средних в соответствии со следующими правилами заключения сделок:
а) вход:
- в покупку: цена пересекает экспоненциально сглаженную скользящую среднюю снизу вверх;
- в продажу: цена пересекает экспоненциально сглаженную скользящую среднюю сверху вниз;
б) выход:
- из покупки: цена пересекает экспоненциально сглаженную скользящую среднюю сверху вниз;
- из продажи: цена пересекает экспоненциально сглаженную скользящую среднюю низу вверх.

Исследование на дневном таймфрейме

Исследуем график дневных данных по акции РАО ЕЭС с января 2000 года по декабрь 2006 год.

Шаг 1. Найдём такие значения параметра (периода сглаживания) скользящей средней, при котором система будет наиболее эффективной. Для определения оптимальных значений параметра экспоненциальных средних будем использовать метод прямого перебора. Оптимизируемый период сглаживания зададим в интервале от 2 до 300.

По итогам оптимизации значение параметра скользящей средней, при которой достигается максимальная доходность системы, составило 31. (см рис ниже)
график дневных данных по акции РАО ЕЭС с января 2000 года по декабрь 2006 год
Как видно из графика изменения депозита (верхний график), система хорошо отлавливает тренды, но много теряет на боковиках.
Доходность системы составила 742% против 657,4% по «купить и держать»..

Зависимость доходности торговой системы от EMA


Исследуя результаты оптимизации на устойчивость можно выявить 2 локальных максимума доходности – при периоде сглаживания 30 (доходность 742%) и 72 (доходность 558,56%). Несмотря на то, что при периоде ЕМА, равный 72, система
демонстрирует бoльшую устойчивость, нежели при периоде ЕМА 72, в данном случае оптимальным будем считать период, равный 30, так как при изменении параметра (относительно этого значения) доходность упадёт до уровня, который был показан при
периоде ЕМА равный 72.

Шаг 2. Попробуем добавить ещё один индикатор, другую скользящую среднюю.

Теперь вход в позицию будет осуществляться по одной скользящей средней с параметром X, а выход – по другой с параметром Y.

график дневных данных по акции РАО ЕЭС с января 2000 года по декабрь 2006 год

Новая система оказалась прибыльнее, чем предыдущая, с одной скользящей средней. Доходность новой торговой системы составила 1018%. Новые параметры скользящих средних X = 31 (на вход) и Y = 12 (на выход). Анализ на устойчивость показывает, что систему с такими параметрами можно также считать устойчивой.

Зависимость доходности системы от параметров X и Y

На последнем рисунке зелёная область состоит из тех пар параметров X и Y, при которых система демонстрировала лучшую доходность. Под лучшей доходностью (в данном случае) понимается такая доходность, размер которой попадает в первую треть интервала между максимальной и минимальной доходностями. То есть пара (X,Y) наносится зелёным цветом в том случае, если доходность системы при данном наборе параметров оказалась в интервале (RORmax - H; RORmax) , где RORmax - максимальная доходность системы при каком-либо наборе параметров (X,Y), а Н = (RORmax - RORmin)/3.

Синие же точки состоят из таких пар (X,Y), при которых была показана доходность, удовлетворяющие условию (RORmax - 2*H; RORmax-H). Таким образом, данный рисунок можно интерпретировать как двумерное отображение трёхмерной плоскости. Система считается стабильной, если область зелёных точек окружена областью синих.

Система с параметрами, при которых была показана максимальная доходность на капитал оказалась стабильной. При значения параметра Х = 31 и Y = 12 система демонстрирует как максимальную стабильность, так и максимальную доходность.

Шаг 3. Попробуем улучшить систему. Для этого используем встроенные в Метасток дополнительные условия на закрытие прибыльных или убыточных позиций.

3.1) Используем процентный стоп-лосс. Если убыточная сделка приводит к уменьшению депозита на Z%, то она закрывается принудительно. Рассмотрим получившуюся систему.

Рассмотрим получившуюся систему.

график дневных данных

Действительно, введение дополнительного стоп-лосса несколько улучшило работоспособность системы (зелёная линия), её доходность составила 1050.24%. Найденное оптимальное значение для стоп-лосса 3%.

Зависимость доходности системы от размера стоп-лосса

3.2) Тейк профит.

Для лучшего выхода из прибыльных позиций можно попробовать использовать трейлинг-стоп или тейк-профит.

график дневных данных

Как видно из графика (чёрная линия), введение тейк-профита (24%) не принесло значительных улучшений. Таким образом, мы не включаем Т/Р в нашу систему.

3.3) Трейлинг стоп.

Включение трейлинг-стопа также не принесло улучшений – доходность системы осталась на уровне 1050,24% за весь период тестирования.

Так как на данном этапе разработки включение дополнительных индикаторов более не увеличивает эффективность торговой системы, то мы останавливаемся на достигнутых результатах.

Результат исследования. Таким образом, полученная в ходе данного исследования эффективная торговая система работает по следующему алгоритму:

Правила входа:

- на покупку: цена пересекает скользящую среднюю периода 32 снизу вверх;
- на продажу: цена пересекает скользящую среднюю периода 12 сверху вниз;

Правила выхода: - из покупки: цена пересекает скользящую среднюю периода 32 сверху вниз;
- из продажи: цена пересекает скользящую среднюю периода 12 снизу вверх;
-убыточная сделка снижает депозит более чем на 3% по состоянию на текущий момент;

график дневных данных

Доходность системы составила 1050,24% против доходности по стратегии «купить и держать» 657,4%, максимальная просадка системы в процентах от текущего депозита составила 40%.

Сделки
Сделок в месяц(среднее, шт.) 3
Объём сделки(% от текущего депозита) 100
Прибыльных сделок(шт.) 83
Убыточных сделок(шт.) 163
Отношение прибыльных и убыточных сделок 0,5
Отношение средняя прибыль/средний убыток 3,6
Максимальная просадка(% от текущего депозита) 40
Доходность МТС
Начальный депозит (руб.) 100000
Конечный депозит (руб.) 1150244,45
Общая прибыль (руб.) 1050244,45
Доходность (%) 1050,24
Доходность годовых (%) 41,76
Корреляция с индексом РТС 0,71

Исследование на часовом таймфрейме

Исследуем график часовых данных по акции РАО ЕЭС с января 2000 года по декабрь 2006 год.

Шаг 1. Найдём такие значения параметра (периода сглаживания) скользящей средней, при котором система будет наиболее эффективной. Для определения оптимальных значений параметра экспоненциальных средних будем использовать метод прямого перебора. Оптимизируемый период сглаживания зададим в интервале от 2 до 300.

По итогам оптимизации значение параметра скользящей средней, при которой достигается максимальная доходность системы, составило 27. (см рис ниже)

график часовых данных по акции РАО ЕЭС с января 2000 года по декабрь 2006 год

Доходность системы составила 2602% (просадка 40%) против 657,4% по «купить и держать».

Для определения устойчивости системы, рассмотрим график зависимости доходности системы от периода средней.

Как видно из графика, система с периодом ЕМА хоть и демонстрирует максимальную доходность недостаточно стабильна. Это значит, что при изменении периода ЕМА на одну единицу доходность системы меняется значительно. Наибольшую стабильность демонстрирует торговая система с периодом ЕМА равным 263. График изменения капитала такой системы будет выглядеть следующим образом.

график часовых данных по акции РАО ЕЭС с января 2000 года по декабрь 2006 год

Система демонстрирует доходность на капитал 2557% и уровень просадки относительно текущего депозита 30%.

Шаг 2. Попробуем добавить ещё один индикатор, другую скользящую среднюю. Теперь вход в позицию будет осуществляться по одной скользящей средней с параметром X, а выход – по другой с параметром Y. Зададим диапазон параметров Х и Y в диапазоне от 5 до 300 для каждого. Так как диапазон сканирования увеличивается в геометрической прогрессии, то для определения оптимальных параметров используем генетический алгоритм оптимизации.

Новая система оказалась не намного прибыльнее предыдущей, с одной скользящей средней. Доходность новой торговой системы составила 3008.95%. Новые параметры скользящих средних X = 285 (на вход) и Y = 254 (на выход). Оценим устойчивость модели.

Зависимость доходности от периода сглаживания X YРаспределение параметров по доходности

На последнем рисунке зелёная область состоит из тех пар параметров X и Y, при которых система демонстрировала лучшую доходность. Под лучшей доходностью (в данном случае) понимается такая доходность, размер которой попадает в первую треть интервала между максимальной и минимальной доходностями. То есть пара (X,Y) наносится зелёным цветом в том случае, если доходность системы при данном наборе параметров оказалась в интервале (RORmax - H; RORmax) , где RORmax - максимальная доходность системы при каком-либо наборе параметров (X,Y), а Н = (RORmax - RORmin)/3.

Синие же точки состоят из таких пар (X,Y), при которых была показана доходность, удовлетворяющие условию (RORmax - 2*H; RORmax-H). Таким образом, данный рисунок можно интерпретировать как двумерное отображение трёхмерной плоскости. Система считается стабильной, если область зелёных точек окружена областью синих.

Система с параметрами, при которых была показана максимальная доходность на капитал оказалась стабильной. При значения параметра Х = 285 и Y = 254 система демонстрирует как максимальную стабильность, так и максимальную доходность.

Шаг 3. Попробуем улучшить систему. Для этого используем элементы риск-менеджмента в торговой системе.

3.1) Используем процентный стоп лосс. Если убыточная сделка приводит к уменьшению депозита на Z%, то она закрывается принудительно. Рассмотрим получившуюся систему.

график часовых данных по акции РАО ЕЭС с января 2000 года по декабрь 2006 год

Внедрение стоп-лосса не увеличило доходность системы и не уменьшило её просадку. Таким образом, внедрение стоп-лосса в эту торговую систему нецелесообразно.

3.2) Тейк профит.

Для лучшего выхода из прибыльных позиций можно попробовать использовать тейк-профит в процентах от цены входа в позицию.

график часовых данных по акции РАО ЕЭС с января 2000 года по декабрь 2006 год

Как видно из графика, введение тейк-профита (50%) принесло улучшения. Тем не менее, система с таким параметром не прошла проверку на устойчивость. Наиболее устойчивым образом система ведёт себя при значениях тейк-профита 87% (или при очень большом значении, т.е. больше 111%, тейк-профита, которые никогда не достигались). Таким образом, можно включить тейк-профит на уровне 87% в нашу систему.

график часовых данных по акции РАО ЕЭС с января 2000 года по декабрь 2006 год

Получившаяся таким образом система демонстрирует доходность на уровне

3090%.

3.3) Трейлинг стоп.

Используем процентный трейлинг-стоп лосс. То есть прибыльная сделка закрывается тогда, когда текущая цена закрытия снижается на Z%. Введение трейлинг-стопа также не принесло улучшений.

Так как на данном этапе разработки, включение дополнительных индикаторов более не увеличивает эффективность торговой системы, то мы останавливаемся на достигнутых результатах.

Результат исследования. В ходе исследования, гипотеза о возможности создания эффективной торговой системы на основе экспоненциальных скользящих средних подтвердилась. По итогам проведения исследования были выявлены следующие правила заключения сделок на основе пересечения цены и ЕМА с параметрами, удовлетворяющими условиям как эффективности, так и стабильности:

а) вход:

- в покупку: цена пересекает экспоненциально сглаженную скользящую среднюю периода 285 снизу вверх;
- в продажу: цена пересекает экспоненциально сглаженную скользящую среднюю периода 285 сверху вниз;

б) выход:

- из покупки: цена пересекает экспоненциально сглаженную скользящую среднюю периода 254 сверху вниз;
- из продажи: цена пересекает экспоненциально сглаженную скользящую среднюю периода 254 низу вверх.
-при достижении тейк-профита 87% от цены входа.

график часовых данных по акции РАО ЕЭС с января 2000 года по декабрь 2006 год
Сделки
Сделок в месяц(среднее, шт.) 3
Объём сделки(% от текущего депозита) 100
Прибыльных сделок(шт.) 75
Убыточных сделок(шт.) 194
Отношение прибыльных и убыточных сделок 0,39
Отношение средняя прибыль/средний убыток 5,99
Максимальная просадка(% от текущего депозита) 35
Доходность МТС
Начальный депозит (руб.) 100000
Конечный депозит (руб.) 3190601,94
Общая прибыль (руб.) 3090601,64
Доходность (%) 3090,6
Доходность годовых (%) 64
Корреляция с индексом РТС 0,71

Генеральный директор: Ичкитидзе Юрий Роландович ichkitidze@reflexivity.ru

Аналитик, специалист по механическим торговым системам: Архипов Андрей Анатольевич arhipov@reflexivity.ru

Специалист по развитию: Рыбин Александр Сергеевич rybin@reflexivity.ru

Мнение, изложенное в данной статье, является только субъективным мнением авторов. Мы несем ответственность только за то мнение, которое высказали, и те действия, которые предприняли самостоятельно. Любые действия, в том числе инвестиции, осуществленные под влиянием данной статьи, являются сферой ответственности лица, их осуществившего.

"Ваш разум может добиться всего, что способен постичь и принять"

Наполеон Хилл


просмотров: 668
Search All Ebay* AU* AT* BE* CA* FR* DE* IN* IE* IT* MY* NL* PL* SG* ES* CH* UK*
3M Littmann Classic III Nurses Stethoscope - 32 Colors NIB ~5 Yr Warranty~

$11.65
End Date: Thursday Jan-24-2019 2:23:30 PST
Buy It Now for only: $11.65
|
Disposable Nitrile Gloves Powder Free Strong (Non Latex Non Vinyl) S M L XL 2XL

$11.65
End Date: Thursday Jan-24-2019 2:23:30 PST
Buy It Now for only: $11.65
|
Disposable Nitrile Gloves Powder Free Strong (Non Latex Non Vinyl) S M L XL 2XL

$16.15
End Date: Thursday Jan-24-2019 2:23:30 PST
Buy It Now for only: $16.15
|
Disposable Nitrile Gloves Powder Free Strong (Non Latex Non Vinyl) S M L XL 2XL

$12.55
End Date: Thursday Jan-24-2019 2:23:30 PST
Buy It Now for only: $12.55
|
WAVE TRADING STRATEGY - Forex Stocks Futures Cryptocurrency NAKED TRADING + GIFT

$119.99
End Date: Tuesday Jan-29-2019 11:20:08 PST
Buy It Now for only: $119.99
|
FOREX: Amazing High/Low Forex Trading Strategy. $13K in one day! PROOF Inside

$3.56
End Date: Tuesday Feb-12-2019 8:30:40 PST
Buy It Now for only: $3.56
|
Forex & Binary Trend Signal Indicator

$59.95
End Date: Thursday Feb-14-2019 13:40:40 PST
Buy It Now for only: $59.95
|
* Easiest Profitable Forex EA EXPERT ADVISOR High Profit Low Risk Forex Robot *

$29.90
End Date: Wednesday Jan-16-2019 19:21:19 PST
Buy It Now for only: $29.90
|
Search All Amazon* UK* DE* FR* JP* CA* CN* IT* ES* IN* BR* MX
Search Results from «Озон» Финансы. Банковское дело
 
Елена Чиркова	 Как оценить бизнес по аналогии. Пособие по использованию сравнительных рыночных коэффициентов
Как оценить бизнес по аналогии. Пособие по использованию сравнительных рыночных коэффициентов
Книга известного специалиста по финансам Елены Чирковой посвящена одному из наименее проработанных аспектов корпоративных финансов - применимости и корректному использованию сравнительного метода в оценке. Автор не только помогает финансовому аналитику постичь теоретические принципы сравнительной оценки и нюансы использования тех или иных сравнительных коэффициентов, но и раскрывает специфику работы с компаниями, функционирующими на формирующихся рынках и в первую очередь в России. 

Книга написана на обширном практическом материале и содержит примеры из личного опыта автора. Является первым специальным учебным пособием, полностью посвященным сравнительной оценке, и не имеет аналогов как в России, так и в мире. 

Книга предназначена для финансовых аналитиков, специалистов по инвестиционной оценке, преподавателей и студентов.

...

Цена:
574 руб

Томас Р. Демарк Технический анализ - новая наука The New Science of Technical Analysis
Технический анализ - новая наука
Книга "Технический анализ - новая наука" написана для читателей с разным уровнем подготовки. Начиная с изложения основ построения линий тренда, автор далее переходит к описанию оригинальных способов усовершенствования известных и широко используемых индикаторов. Научный подход к графическому анализу, описанный в книге, позволит опытному трейдеру пополнить свой аналитический арсенал целым рядом новых инструментов, а для новичка станет прочным фундаментом для дальнейших научных и практических исследований.
"Технический анализ - новая наука" впервые предоставляет широкой аудитории возможность изучить технические секреты одной из наиболее значимых фигур современного финансового мира. Она, несомненно, станет одной из тех редких книг, которые способны оказать существенное влияние на деловую жизнь в мире....

Цена:
748 руб

Чиркова Елена Владимировна Финансовая пропаганда, или Голый инвестор
Финансовая пропаганда, или Голый инвестор

Новая книга Елены Чирковой, специалиста по финансам и инвестированию, рассказывает о том, куда может завести инвестора-непрофессионала следование широко известным и «почти корректным» методикам инвестирования, предлагаемым в популярных книгах об инвестировании, а также ставка на «уникальные» ноу-хау некоторых модных «финансовых гуру».

В первой части мы перелистаем страницы финансовых бестселлеров XX века, в которых доступно изложены методики «верного» вложения средств. Обогатится ли, следуя им, инвестор-любитель или попадет впросак и потеряет накопления?

Вторая часть, «Гуруизм в финансах», рассказывает о том, как инвесторы расставались со своими деньгами, доверяя их раскрученным «гуру» инвестирования.

Подробный анализ методик инвестирования, в свое время владевших умами многих, и методов их продвижения на рынок позволяет задуматься о том, кто, как и зачем манипулирует нашим финансовым сознанием и кто на самом деле зарабатывает на нас деньги.

Книга отличается интересным сюжетом, легким стилем изложения и юмором.

...

Цена:
90 руб

Пономарев Игорь Margingame
Margingame

Игра MARGIN показывает, как работают финансовые рынки. Основная идея – научить инвестора принимать финансовые решения в рыночных конкурентных условиях, понимать движение рынка и предсказывать поведение других участников. Самое главное – научиться контролировать свой страх и азарт. В MARGINGAME очень простые правила, но сложно выиграть. Как правило, побеждают не самые удачливые и самые богатые участники, а те, кому удалось придумать собственную стратегию и реализовать ее в ходе игры. Испытай себя в MARGINGAME, возьми под контроль свои страх и жадность, которые ломают даже самые правильные стратегии.

...

Цена:
80 руб

Э. Р. Йескомб Государственно-частное партнерство. Основные принципы финансирования
Государственно-частное партнерство. Основные принципы финансирования
Цитата
Все "за" и "против" в случае ГЧП не являются бесспорными и однозначными.
Э.Р.Йескомб

О чем книга
В своей книге профессор Йескомб предлагает уникальное всестороннее описание процессов, участников и сложившихся мировых практик государственно-частного партнерства, а также подробно рассказывает об основных финансовых аспектах реализации проектов ГЧП. Это ему удается, прежде всего, благодаря богатому личному опыту участия в проектах как со стороны государства, так и со стороны частного сектора.
Книга рекомендована для широкого круга читателей, интересующихся практическими вопросами финансирования и управления инфраструктурными проектами с использованием механизмов ГЧП.
Под научной редакцией Р.Ф.Яббарова, Э.Ш.Джураева, Н.Л.Персод, С.Г.Самолиса.

Ключевые темы
  • Меры с учетом ограничений финансирования: почему госсектор должен относиться к выделению бюджета на ГЧП с изрядной долей скептицизма?
  • Участники ГЧП: как гармонизировать их цели и наладить взаимопонимание?
  • Крах программ ГЧП, или Как избежать сбоев, связанных с их практическим внедрением?
  • Страхование и риски: нюансы работы кредиторов.
  • Краткий исторический очерк о ГЧП в России.

    Для кого эта книга
    Для широкого круга читателей, интересующихся практическими вопросами финансирования и управления инфраструктурными проектами с использованием механизмов ГЧП.

    Ключевые понятия
    Экономика; концессионные соглашения; инвестирование; предпринимательство.

    Особенности оформления книги
    Твердый переплет; полезные таблицы, схемы, глоссарий....

  • Цена:
    1265 руб

    Маркс Говард О самом важном. Нетривиальные решения для думающего инвестора
    О самом важном. Нетривиальные решения для думающего инвестора

    Уже двадцать лет Говард Маркс помогает инвесторам своими «Записками из председательского кресла». Книга «О самом важном» родилась из этих записок: Маркс решил объединить в нее важнейшие уроки, которые вынес из своего опыта инвестора. В этой книге читатели ознакомятся не только с его выстраданной вместе с опытом мудростью, но и с идеями троих опытных инвесторов – Кристофера Дэвиса, Джоэла Гринблатта и Сета Клармана – и адъюнкт-профессора Бизнес-школы Колумбийского университета Пола Джонсона. Каждый из участников этого впечатляющего коллектива по-своему проливает свет на работу Маркса.

    Это книга для инвесторов и всех, кто интересуется фондовым рынком.

    На русском языке публикуется впервые.

    ...

    Цена:
    399 руб

    Савенок Владимир Степанович Как составить личный финансовый план и как его реализовать
    Как составить личный финансовый план и как его реализовать

    В этой книге – ваш путь к финансовой уверенности. То есть к обретению контроля над своими деньгами и к оптимальному управлению ими. Автор, ведущий российский независимый эксперт по управлению личными финансами, подробно рассказал, как ставить и корректировать финансовые цели и что нужно, чтобы заставить ваши деньги эффективнее работать на вас с помощью правильной стратегии инвестирования.

    Вы узнаете, как найти деньги на реализацию ваших жизненных планов, сколько бы их ни было сейчас. Причем не путем жесткой экономии, а с помощью грамотного планирования финансовых потоков.

    Книга будет полезна всем, кто умеет зарабатывать деньги и хочет достичь финансовой независимости.

    ...

    Цена:
    299 руб

    Наталия Морозова О финансах легко и непринужденно
    О финансах легко и непринужденно
    Эта книга для вас - собственники бизнеса и руководители. В ней есть две основные части. В первой легко и непринужденно рассказывается о сложных финансовых понятиях и о том, для чего собственнику бизнеса нужны эти знания. Слова "дебет", "кредит", EBITDA перестают быть ругательными. Становится понятным, как и для чего находится точка безубыточности, как формируются важнейшие управленческие финансовые отчеты и какую информацию из них можно почерпнуть. Для чего нужен управленческий учет и в чем его отличие от других видов учета. Почему возникают кассовые разрывы и как с ними бороться. И многое, многое другое. Вторая же посвящена рискам и тому, как себя обезопасить. В ней ведется речь о том, к кому приходят налоговики, как проходят проверки, как вести себя на допросах, какие судебные решения должен знать каждый руководитель и прочая полезная информация.
    Почти половина текста - истории из практики автора. Среди них есть и грустные: о том, как бизнесмены теряли деньги, порой немалые. Но все эти истории идут в контексте того, почему это произошло и как не попасть в подобную ситуацию в вашем бизнесе.

    Знания, полученные из этой книги, сделают вас сильнее....

    Цена:
    853 руб

    Евгений Хата, Николай Люстигер Богатство. Как получить экономическое и военное превосходство?
    Богатство. Как получить экономическое и военное превосходство?
    Читатель, тебе придется быть внимательным! Эта книга не для всех. Она содержит массу секретной и даже запрещенной к распространению информации, которая способа кардинально изменить твое состояние и навсегда изменить твое понимание происходящего. Увы, это не самый простой текст, с которым тебе приходилось сталкиваться: "Богатство" содержит такое количество примеров и информации, что мозг может перегреться и выкипеть. К сожалению, не все способны стать богатыми, и работа над своими мозгами - одно из необходимых условий.
    Эта книга перевернет ваше понимание экономики, финансов, денег и политики. Если вы не готовы к такому повороту, то лучше положите книгу обратно на полку. Быть богатым (в том числе и духовно!) способен не каждый....

    Цена:
    519 руб

    Ручир Шарма Взлеты и падения государств The Rise and Fall of Nations
    Взлеты и падения государств
    "У современных государств есть своя уникальная биография, свой нелегкий жизненный путь и свое будущее. Они рождаются и умирают, приходят в упадок и достигают пика могущества. И у всего есть свои причины, предпосылки и последствия. Надо только уметь видеть и знать, куда смотреть. Эта глубокая, информативная, но при этом написанная легким, доступным языком книга станет настоящим подарком и тем, кто хочет научиться разбираться в глобальной политике и экономике, и тем, кто мечтает заглянуть в ближайшее будущее и узнать, каким будет мир завтра. С какими вызовами столкнутся ведущие государства в ближайшем будущем, как определить, какие страны станут мировыми лидерами, а какие уйдут с политической арены, чем хорошие миллиардеры отличаются от плохих, можно ли рассчитать, как долго продлится кризис, есть ли преимущество у хищников глобальной экономики перед их жертвами, как возникают великие империи, чем они живут и почему погибают. Ручир Шарма, разработчик инвестиционной политики легендарной компании Morgan Stanley, создал систему, благодаря которой можно предугадать будущее самых разных государств, их экономические перспективы и даже политические решения. Он наглядно демонстрирует, как самые разные факторы и кажущиеся на первый взгляд незначительными процессы меняют судьбы целых наций и полностью перекраивают привычную нам картину мира.Яркий репортаж с мест событий, глубокий экономический и инвестиционный анализ, живое и ясное изложение.

    Forbes

    “Взлеты и падения государств” – практичное и захватывающее описание сил, действующих в современном мире.

    Financial Times

    Обширный запас знаний и богатейший опыт позволяют Шарме глубоко исследовать причины экономических взлетов и падений.

    Reuters

    [Шарма] пишет хорошо и интересно… В книге полно примеров и поучительных историй из жизни… А еще она поможет вам не делать ставки на лузеров.

    Дэвид Смит, The Times

    ...

    Цена:
    567 руб

    2013 Copyright © TradeDeal.ru Мобильная Версия v.2015 | PeterLife и компания
    Пользовательское соглашение использование материалов сайта разрешено с активной ссылкой на сайт. Партнёрская программа.
    Яндекс.Метрика Яндекс цитирования